Pourquoi est-il important de connaître le bilan et la situation financière ?

Question

si vous êtes un investisseur ou un propriétaire d’entreprise, comprendre le bilan est un outil essentiel qui vous aide à prendre des décisions financières éclairées. Le rapport financier appelé “bilan” montre une vue d’ensemble de la santé financière de l’entreprise à un moment donné, ce qui vous permet d’analyser ses forces, ses faiblesses et de le comparer avec d’autres entreprises du secteur.

Qu’est-ce que le bilan ? Le rôle qu’il joue dans la prise de décision financière

Le bilan (Balance Sheet) ou état de la situation financière, est un document qui montre combien de ressources une entreprise possède (actifs) et d’où elles proviennent (passifs + capitaux propres) à un moment précis. La signification réside dans l’équilibre—les deux côtés de l’équation doivent toujours être égaux selon le principe fondamental.

La formule utilisée est : Actifs = Passifs + Capitaux propres

Cette équation est le cœur de la comptabilité, car elle montre que toutes les ressources de l’entreprise proviennent de deux sources de financement—les créanciers (passifs) et les propriétaires (capitaux propres).

Composantes principales du bilan à comprendre

1. Actifs (Assets) - Ressources dont l’entreprise est propriétaire

Les actifs sont divisés en 2 types selon leur capacité à être convertis en liquidités :

Actifs courants comprennent la trésorerie, les comptes clients, les stocks et autres biens pouvant être convertis en liquidités dans les 12 mois. Ces actifs sont essentiels pour les opérations quotidiennes.

Actifs non courants comprennent les terrains, bâtiments, machines, investissements à long terme, brevets et droits d’auteur. Ces actifs ont une faible liquidité et sont utilisés pour des opérations à long terme.

2. Passifs (Liabilities) - Engagements à payer

Les passifs sont ce que l’entreprise doit à des personnes ou entités extérieures, divisés en 2 types :

Passifs courants comprennent les comptes fournisseurs, les impôts à payer et autres dettes à régler dans l’année. Ce sont des obligations à court terme avec une certaine urgence.

Passifs non courants comprennent les emprunts à long terme, les obligations à long terme et autres engagements à payer au-delà d’un an.

3. Capitaux propres (Equity) - La part des propriétaires

Les capitaux propres représentent la valeur nette = total des actifs - total des passifs. Ils comprennent le capital investi par les actionnaires et les bénéfices non distribués issus des opérations passées.

2 principaux formats de préparation du bilan

Bilan en format T (T-Form) affiche les actifs à gauche, les passifs + capitaux propres à droite, formant un T facile à lire.

Bilan en format rapport présente les éléments dans un ordre—d’abord les actifs, puis les passifs, puis les capitaux propres. Idéal pour des rapports financiers détaillés.

Pourquoi le nom a-t-il changé en “État de la situation financière” ?

Au départ, le nom “bilan” indique simplement que le document est équilibré des deux côtés, mais ne précise pas son objectif. La norme comptable internationale (IFRS) a donc changé le nom en “Statement of Financial Position” pour refléter clairement que ce document montre la situation financière de l’entreprise. La Thaïlande a adopté cette terminologie en la traduisant par “งบแสดงฐานะทางการเงิน”.

À quoi sert le bilan pour ses utilisateurs ?

Pour la direction : Aide à la planification financière, à la prise de décisions d’investissement et au suivi de la stabilité financière.

Pour les investisseurs : Aide à évaluer si l’entreprise est financièrement stable ou non, et à décider d’investir ou non.

Pour les créanciers : Aide à évaluer le risque de prêt en analysant la structure des actifs et passifs.

Analyse de la liquidité

Compare le ratio entre actifs courants et passifs courants pour mesurer si l’entreprise pourra rembourser ses dettes à court terme.

Analyse de la rentabilité

Si les bénéfices non distribués sont dans les capitaux propres, cela indique que l’entreprise a généré des profits sur plusieurs années. À l’inverse, des pertes accumulées peuvent signaler des problèmes opérationnels.

Analyse de la capacité de paiement

Examine le ratio de passifs (Total Debt to Assets) pour évaluer le risque financier global.

Comment consulter le bilan d’une entreprise d’intérêt

Plusieurs investisseurs peuvent consulter le bilan sur le site Datawarehouse.dbd.go.th, qui est la source officielle en Thaïlande.

Étapes pour rechercher :

Aller sur Datawarehouse.dbd.go.th
Sélectionner “Données des entités juridiques et états financiers”
Rechercher le nom de l’entreprise souhaitée
Ouvrir l’onglet “Données financières”
Consulter le bilan, le compte de résultat, les ratios financiers et faire des comparaisons entre années.

Comment lire un bilan pour le comprendre

Commencez par connaître

Avant d’analyser les chiffres, il faut comprendre que le bilan montre des données à un moment précis, pas sur toute l’année.

Comprendre la structure en 3 parties principales

Côté gauche (Actifs) montre ce que l’entreprise possède, côté droit (Passifs + Capitaux propres) indique d’où vient cet argent.

Comparer dans le temps

Consultez le bilan de 2-3 années précédentes pour suivre la tendance, par exemple si les actifs augmentent ou diminuent, comment évoluent les passifs.

Précautions lors de la lecture du bilan

Données historiques, pas actuelles

Le bilan est une photographie de la situation financière à la date de préparation. Si des événements importants surviennent après, le bilan peut ne pas refléter la réalité.

Il peut y avoir des ajustements

Parfois, une entreprise peut manipuler les chiffres pour donner une meilleure image financière. Il faut vérifier avec le rapport d’audit et d’autres sources.

Le contexte économique est important

L’inflation, la volatilité des taux d’intérêt ou la dépréciation monétaire peuvent faire fluctuer considérablement les chiffres du bilan sans que cela reflète la performance réelle de l’entreprise.

En résumé

Le bilan est un document financier fondamental pour l’analyse financière, montrant l’équilibre entre actifs, passifs et capitaux propres. Comprendre comment le lire et l’analyser vous aidera à prendre des décisions d’investissement éclairées et à évaluer précisément les risques.

Cependant, le bilan seul ne suffit pas. Il faut aussi étudier le compte de résultat, le tableau des flux de trésorerie et d’autres informations pour avoir une vision complète de la santé financière de l’entreprise concernée.