Vous souhaitez investir dans l'or ? Guide d'introduction aux ETF or et sélection des meilleures options Taïwan et États-Unis

Pourquoi l’or vaut-il la peine d’être investi ? Posez-vous d’abord ces 3 questions

Avant d’approfondir la compréhension des ETF or, il est essentiel de clarifier : pourquoi investir dans l’or ?

L’or, en tant qu’actif traditionnel de couverture, offre à la fois une résistance à l’inflation et une diversification des risques. Les banques centrales du monde entier continuent d’augmenter leurs réserves d’or, et l’incertitude économique croissante soutient la performance du prix de l’or. En réalité, entre 2023 et 2024, le prix de l’or a atteint des sommets historiques, et de nombreux acteurs du marché anticipent une poursuite de la hausse.

Le plus important, c’est que le seuil d’entrée pour investir dans l’or a considérablement diminué. L’investissement dans l’or physique traditionnel nécessite plusieurs dizaines de milliers de yuans, tandis que les ETF or ne demandent que quelques centaines de yuans pour participer. C’est aussi pour cela que les ETF or deviennent de plus en plus la première option des investisseurs.

Qu’est-ce qu’un ETF or ? 3 types avec leurs avantages

Un ETF or est un fonds négocié en bourse qui suit directement l’évolution du prix de l’or. Comparé à d’autres ETF, l’ETF or présente une volatilité relativement faible, car le prix de l’or lui-même est plutôt stable.

Selon leur mode de fonctionnement, les ETF or se divisent en trois grandes catégories :

Les débutants sont généralement conseillés de commencer par un ETF or physique, car le risque est plus contrôlable.

4 avantages des ETF or par rapport aux investissements traditionnels

Une facilité de transaction imbattable : Ouvrez votre logiciel de courtage, quelques clics suffisent pour acheter ou vendre, comme pour des actions. Pas de limite de temps ou de lieu, vous pouvez trader quand vous voulez.

Réduction notable des coûts : Les frais pour l’or physique sont de 5%-10%, en plus des frais de garde. L’investissement en contrats à terme nécessite de bloquer une grosse marge. Les ETF or ont des frais de gestion de seulement 0,2%-0,5%, ce qui est avantageux.

Ancrage stable pour le portefeuille : L’or a une faible corrélation avec les actions et les obligations, ce qui en fait un outil d’allocation d’actifs. Des études montrent qu’intégrer 5%-10% d’or dans un portefeuille permet d’obtenir de meilleurs rendements tout en contrôlant efficacement le risque.

Transparence de l’information, investissement serein : Les ETF or physique publient régulièrement leurs réserves physiques, et les autres types divulguent leur portefeuille et stratégie de trading, permettant aux investisseurs de connaître précisément leurs actifs.

La volatilité des ETF or est-elle vraiment faible ?

La volatilité dépend de l’actif suivi. Le prix des ETF or physique étant étroitement lié au prix spot de l’or, leur volatilité est effectivement plus faible.

Mais attention, l’or n’est pas sans risque. Une incertitude économique accrue, des ajustements de politique monétaire, des événements géopolitiques peuvent provoquer des fluctuations du prix de l’or. Cependant, selon les données historiques, entre 2017 et 2022, la volatilité de l’or était nettement inférieure à celle du pétrole, du cuivre, des obligations à 10 ans et du S&P 500.

Si vous choisissez un ETF or actions minières (par exemple, des actions de sociétés minières), la volatilité augmente sensiblement, car en plus de l’impact du prix de l’or, vous subissez aussi les fluctuations du marché boursier, les performances spécifiques des entreprises, les coûts d’extraction, etc.

ETF or vs Contrats à terme sur l’or : lequel choisir ?

En résumé : si vous souhaitez participer au marché de l’or de façon stable et à long terme → choisissez l’ETF or ; si vous voulez trader à court terme et capter rapidement la volatilité → envisagez le CFD or (attention aux risques de levier).

Comment élaborer un plan d’investissement en ETF or ?

Option 1 : Allocation selon votre profil de risque

Les investisseurs avec différents profils doivent constituer des portefeuilles adaptés :

• Profil dynamique : 50% ETF indices boursiers + 25% ETF or + 20% fonds obligataires + 5% autres
• Profil équilibré : 42% fonds obligataires + 30% ETF indices + 25% ETF or + 3% autres
• Profil prudent : 40% dépôts bancaires + 30% fonds obligataires + 15% ETF indices + 15% ETF or

Option 2 : Investissement périodique (dollar-cost averaging)

Chaque mois, à une date fixe (par exemple, jour de paie), investir un montant fixe dans l’ETF or. L’avantage est la moyenne automatique du coût, achetant moins quand le prix est élevé, plus quand il est bas. Rappelez-vous : la clé est la persévérance, prévoir une détention de 3 à 5 ans, éviter de trader fréquemment pour ne pas augmenter les coûts.

Option 3 : Stratégie d’augmentation progressive (timing)

Une méthode plus avancée que l’investissement périodique consiste à ajuster activement : augmenter l’investissement lorsque le prix de l’or baisse, réduire quand il monte. Cela demande une certaine capacité d’analyse du marché, adaptée aux investisseurs expérimentés.

Enfin, il est crucial de fixer des objectifs de profit raisonnables. La plupart des investisseurs visent un rendement de 30%-50%, et une fois atteint, ils prennent leurs gains. Bien sûr, si vous croyez fortement en un actif, vous pouvez aussi vendre par étapes ou augmenter votre objectif.

ETF or vs ETF or américain : guide de choix

Le marché américain est la plus grande plateforme de trading pour les ETF or. Les deux plus grands ETF or mondiaux sont GLD de SPDR et IAU d’iShares.

Vue d’ensemble des ETF or en Taiwan

Parmi eux, le Yuanta S&P Gold ETF est le plus grand et le plus liquide, idéal pour les débutants. Les produits à levier (2x, inverse 1x) sont plus volatils, déconseillés aux novices.

Vue d’ensemble des ETF or américains

Lequel est le meilleur ?

En termes de taille, liquidité, rendement cumulé et drawdown maximal, les ETF or américains offrent une performance globalement plus stable. GLD est le plus grand et le plus liquide. IAU, avec ses frais faibles (0,25%), attire les investisseurs sensibles aux coûts. SGOL propose une option d’échange physique, avec un risque de perte moindre mais une liquidité moindre.

Quels indicateurs regarder lors du choix d’un ETF or ?

Émetteur et taille : privilégier les produits émis par des institutions reconnues. Plus la taille est grande, meilleure sera la liquidité et la fiabilité, facilitant l’achat et la vente.

Sous-jacent et performance historique : choisir un indice suivant le prix spot de l’or, examiner le rendement sur 3-5 ans et le maximum drawdown pour évaluer le risque. Éviter les produits avec une mauvaise performance historique, sauf si sous-évalués et avec de bonnes perspectives, car une faible liquidité complique la sortie.

Timing d’achat et coûts : acheter lorsque le prix de l’or est relativement bas pour réduire le coût moyen. Surveillez aussi les différences de frais de gestion — un taux bas de 0,5% peut faire une différence significative sur le long terme.

En résumé

Les ETF or combinent commodité, faible coût et diversification du risque, ce qui en fait un excellent outil pour les investisseurs ordinaires. Les débutants peuvent commencer avec le Yuanta S&P Gold ETF ou les ETF américains GLD, IAU ; les investisseurs plus avancés peuvent choisir selon leur profil de risque et leur horizon d’investissement.

L’essentiel : investir dans les ETF or demande une attitude calme, une détention à long terme, et une révision régulière sans trader à tout va. Le vrai secret de cette stratégie, c’est de faire confiance au temps pour faire croître la valeur de l’or de façon stable.