Les obligations et l'investissement en 2024 : si vous n'êtes pas prêt à prendre des risques, voici la solution

Lorsque le marché boursier devient très volatil, les petits dépôts sont insuffisants, l’investissement en or semble irréaliste… Essayez de réfléchir à quel actif peut vous permettre de réaliser un profit sans devoir suivre le courant ? Les obligations sont peut-être la réponse qui correspond à votre état d’esprit d’investisseur en ce moment.

Qu’est-ce qu’une obligation ? Pourquoi est-ce une option alternative ?

Imaginez, une obligation est comme un contrat de prêt entre vous (le prêteur) et une entreprise ou un gouvernement (l’emprunteur). Vous prêtez de l’argent, ils versent des intérêts régulièrement, jusqu’à la date d’échéance où ils remboursent le principal.

Les avantages évidents sont :

• Rendement inférieur à celui des actions, oui, mais bien supérieur à un simple dépôt
• Le droit de réclamer l’argent prime sur celui des actionnaires, ce qui réduit considérablement le risque
• Diverses durées disponibles, de 1 jour à 20 ans, selon votre plan

Risques à connaître avant d’acheter : 5 choses qui pourraient vous empêcher de dormir

Ce n’est pas parce qu’une obligation est totalement sûre qu’elle l’est à 100 %. Il y a des points à surveiller :

1. Entreprise en difficulté, pas d’argent pour payer la dette Si vous choisissez une obligation d’une entreprise financièrement faible, à l’échéance, vous pourriez ne pas récupérer la totalité ou même le principal.

2. Taux d’intérêt en constante évolution Lorsque les taux du marché augmentent, votre obligation à faible taux d’intérêt devient peu attrayante, et sa vente peut devenir difficile.

3. Problème de liquidité : achat difficile à revendre Contrairement aux actions, certaines obligations sont difficiles à vendre, il faut trouver un acheteur.

4. Inflation qui grignote le rendement Si l’inflation dépasse le taux d’intérêt reçu, le rendement réel devient négatif.

5. La question de réinvestir le capital Une fois l’obligation arrivée à échéance, où va l’argent ? Si aucune bonne option n’est disponible, cela pose problème.

Combien de types d’obligations existe-t-il ? Laquelle choisir ?

Il n’y a pas qu’un seul type d’obligation, il en existe plusieurs :

Selon l’émetteur :

• Obligations d’État : les plus sûres, garanties par le gouvernement, mais avec les rendements les plus faibles
• Obligations d’établissements publics : presque aussi sûres que l’État, avec un rendement légèrement supérieur
• Obligations d’entreprises privées : rendement plus élevé, mais risque accru

Selon la méthode de paiement des intérêts :

• Paiement régulier : intérêts versés périodiquement pendant la détention
• Intérêts à maturité : pas d’intérêt intermédiaire, tout payé en une seule fois à l’échéance
• Obligation à zéro coupon : achetée en dessous de la valeur nominale, profit réalisé à l’échéance

Selon le taux d’intérêt :

• Taux fixe : l’intérêt ne change pas, tranquillité d’esprit
• Taux variable : évolue selon le marché, avec ses avantages et inconvénients

Obligations vs actions : quel investissement est meilleur ?

Voici la question la plus fréquente, et la réponse dépend de vous :

Rendement : Les actions ont le potentiel de faire fortune, car leur prix peut quadrupler, mais les obligations sont plus stables, avec un rendement prévisible, sans surprises.

Risque : La volatilité des actions est généralement environ 3 fois celle des obligations, donc si vous êtes prudent, commencez par les obligations.

Analyse :

• Actions : analyser les bénéfices, la croissance, le secteur, c’est plus complexe
• Obligations : évaluer la capacité de remboursement, la qualité de crédit, puis calculer les intérêts, c’est plus simple

En résumé : qui devrait choisir les obligations ?

Si vous avez 25 ans, que vous voulez devenir riche et que vous supportez le stress : → Investissez d’abord en actions, les obligations peuvent attendre

Si vous avez plus de 50 ans et que vous souhaitez un flux de revenu régulier : → Les obligations sont vos amies

Si vous cherchez un « équilibre » entre sécurité et rendement : → 60% actions + 40% obligations, c’est la formule recommandée

Et les obligations sont des actifs qui vous permettent de dormir sur vos deux oreilles sans souci. Le seul problème, c’est que le marché financier évolue rapidement. Sans connaissances suffisantes, il faut apprendre et suivre constamment l’actualité pour pouvoir sortir du marché quand il le faut.