L'investissement en yen japonais est-il le bon moment ? Un article pour comprendre la meilleure astuce pour échanger des NT$ à Taïwan.

Pourquoi c’est le bon moment pour échanger des yens

Décembre 2025, le taux de change NT$ contre yen japonais a atteint une position clé de 4,85. Depuis le début de l’année à 4,46, le yen s’est apprécié d’environ 8,7% par rapport au dollar taïwanais, ce qui constitue un signal important pour les investisseurs taïwanais préparant un voyage à l’étranger ou une allocation en devises étrangères.

Les observations du marché montrent que la demande d’échange de devises à Taïwan a augmenté de 25% dans la seconde moitié de l’année, principalement en raison de deux forces : la reprise du tourisme intérieur entraînant une vague d’outbound, et la recherche par les investisseurs d’actifs refuges. La Banque du Japon (BOJ) prévoit une hausse des taux d’intérêt (probablement le 19 décembre à 0,75%, un sommet de 30 ans), ce qui renforce l’attractivité du yen comme outil de préservation de la valeur.

Mais « c’est le bon moment » ne signifie pas « tout échanger d’un coup ». Voici une décomposition des moyens concrets pour économiser de l’argent lors de l’échange.

Les 4 méthodes les plus économiques pour obtenir des yens

Solution 1 : Paiement en ligne, retrait direct à l’aéroport — Recommandé pour les salariés

Pas besoin d’ouvrir un compte en devises, il suffit de réserver sur le site de la banque, de remplir la devise, le montant et la succursale de retrait désignée. Après le virement, retirer en personne avec la carte d’identité et la notification de transaction. Le service « Easy Shopping » de la Banque de Taïwan offre aussi une exonération de frais (paiement via TaiwanPay pour seulement 10 NT$), avec une marge de change d’environ 0,5%.

L’avantage principal est la possibilité de réserver un retrait à la succursale de l’aéroport — il y a 14 points de retrait à l’aéroport de Taoyuan, dont 2 ouverts 24h/24. Idéal pour ceux qui se rappellent la veille de leur départ.

Avantages : taux avantageux, frais souvent exonérés, retrait à l’aéroport possible, pas besoin de compte en devises préalable
Inconvénients : réservation 1-3 jours à l’avance, horaires de retrait limités, impossible de changer la succursale après réservation
Idéal pour : voyageurs planifiés, souhaitant retirer directement à l’aéroport

Solution 2 : Retrait en ATM en devises — La solution la plus flexible 24h/24

Utiliser une carte bancaire à puce pour retirer des yen en ATM en devises dans une banque, opération disponible 24h/24. Retirer directement en yen depuis un compte en NT$, avec des frais interbancaires de seulement 5 NT$, c’est la méthode la moins chère parmi les quatre. La Banque Fubon permet aussi de retirer en yen sans frais de change, avec un plafond journalier de 150 000 NT$.

À noter que le service de retrait en ATM en yen au Japon sera ajusté fin 2025, nécessitant une carte internationale (Mastercard/Cirrus). Attention aussi au nombre limité d’ATM en devises (environ 200 dans tout le pays), avec des coupures fixes à 1 000/5 000/10 000 yen, et en période de pointe (aéroports), les billets peuvent manquer. Il est conseillé de ne pas attendre la dernière minute pour retirer.

Avantages : retrait immédiat, très flexible, frais interbancaires faibles, support 24h, retrait sans frais au Japon
Inconvénients : nombre limité de points, coupures fixes, risque de manque de cash en période de forte affluence, couverture limitée dans le pays
Idéal pour : ceux qui n’ont pas le temps d’aller à la banque, besoin urgent

Solution 3 : Échange en ligne, stockage en compte en devises — La meilleure pour les investisseurs

Utiliser la banque en ligne ou l’app pour convertir des NT$ en yen et les déposer dans un compte en devises, en utilisant le « taux de vente spot » (environ 1% meilleur que la vente en cash). Pour obtenir des billets, il faut retirer en agence ou en ATM en devises, avec des frais de change (environ 100 NT$ ou plus). L’app E.Sun Bank facture la différence entre le taux spot et le taux cash, minimum 100 NT$.

L’avantage principal est la possibilité d’observer l’évolution du taux, pour entrer par étapes à des points bas. Par exemple, si le NT$ contre yen est inférieur à 4,80, acheter par tranches pour réduire le coût moyen. Après l’échange, le yen peut être transféré en dépôt à terme pour gagner des intérêts (actuellement environ 1,5-1,8% annuel), ou investi dans des ETF en yen pour une croissance continue.

Avantages : opération 24h/24, achat par tranches, taux avantageux, facilité pour la suite d’investir
Inconvénients : ouverture préalable d’un compte en devises nécessaire, frais pour retrait en billets, connaissances de base en devises requises
Idéal pour : investisseurs expérimentés en devises, détention à long terme en yen

Solution 4 : Échange en face-à-face pour cash — Solution de secours uniquement

Se rendre directement en agence ou à l’aéroport avec des cash NT$ pour échanger contre des billets en yen. La méthode la plus simple, mais utilisant le « taux de vente en cash » (environ 1-2% inférieur au spot), donc la plus coûteuse. Par exemple, la Banque de Taïwan affiche un taux de 0,2060 NT$/yen, soit 1 NT$ pour 4,85 yen. Certaines banques appliquent aussi des frais fixes.

Selon les dernières cotations, le coût en face-à-face peut atteindre une perte de 1 500 à 2 000 NT$ pour 50 000 NT$. Il est conseillé de n’utiliser cette méthode qu’en cas d’urgence à l’aéroport ou si l’on ne connaît pas les opérations en ligne.

Avantages : fiable, sécurité, billets disponibles, assistance sur place
Inconvénients : taux défavorable, horaires limités (9h-15h30 en semaine), frais possibles
Idéal pour : ceux peu familiers avec le numérique, besoin de petites quantités en urgence

Comparatif en temps réel des taux et frais dans les banques

Données du 10 décembre 2025, taux de vente en cash et frais des banques principales :

(source : sites officiels, mise à jour 10/12/2025 9:30. Taux réels selon cotation en ligne)

Comparatif des coûts des 4 méthodes (pour 50 000 NT$ échangés)

Évolution du taux de change yen et opportunités d’investissement

Actuellement, le NT$ contre yen est autour de 4,85, mais la tendance à moyen et long terme mérite attention. Le USD/JPY est passé d’un sommet de 160 début d’année à 154,58, avec une possible oscillation vers 155 à court terme, mais une prévision à long terme sous 150.

La BOJ prévoit une hausse des taux, avec des discours hawkish du gouverneur Ueda, poussant le marché à anticiper une hausse de 80%. Une fois la hausse enclenchée, l’écart de taux entre le yen et le dollar s’élargira, soutenant le yen. La baisse des taux aux États-Unis profite aussi indirectement au yen.

Le risque à court terme réside dans la clôture des positions d’arbitrage — si l’écart de taux se réduit ou si le risque global augmente, les arbitragers en yen à faible taux pourraient couvrir leurs positions, provoquant une volatilité de 2-5% à court terme. La stratégie recommandée est d’entrer par étapes pour éviter un achat unique massif.

3 façons d’accroître la valeur du yen après achat

Dépôt à terme en yen — La solution la plus stable

Ouvrir un compte en devises chez E.Sun ou Taïwan Bank, déposer en ligne en yen. Le minimum est de 10 000 yen, avec un taux annuel de 1,5-1,8%, plus attractif que le dépôt en NT$ (environ 1,3%). La méthode la plus simple pour valoriser un yen inutilisé.

ETF en yen — Diversification et croissance

Le Yuanda 00675U suit l’indice du yen, peut être acheté en fractions via l’app de courtier, idéal pour un investissement périodique. Bien que le yen serve de couverture, il reste volatil, et l’ETF permet de diversifier. Frais de gestion annuel : 0,4%.

Trading en devises — Stratégie avancée pour profiter des fluctuations

Trader directement USD/JPY ou EUR/JPY sur une plateforme de trading en devises. Avantages : position longue ou courte, 24h/24, peu de capital requis, adapté au trading de tendance ou intraday. Attention à la gestion des risques.

FAQ

Q : Quelle différence entre taux de cash et taux spot ?

Le taux de cash est celui appliqué par la banque pour l’achat/vente de billets physiques, immédiat, mais généralement 1-2% inférieur au taux spot. Le taux spot est celui du marché des devises, avec règlement en T+2, utilisé pour transferts électroniques ou livraisons sans cash, plus proche du marché international.

Q : Combien de yen puis-je obtenir pour 10 000 NT$ ?

Selon la cotation du 10/12/2025 de la Banque de Taïwan, avec un taux de vente en cash d’environ 4,85, 10 000 NT$ donnent environ 48 500 yen. Avec le taux spot (environ 4,87), cela donne environ 48 700 yen, une différence d’environ 200 yen.

Q : Quels documents apporter pour échanger en face-à-face ?

Pour les Taïwanais : carte d’identité + passeport. Pour les étrangers : passeport + permis de séjour. Si réservation en ligne, apporter aussi la notification de transaction. Pour des montants supérieurs à 100 000 NT$, une déclaration de provenance peut être requise. Moins de 20 ans : accompagnement parental et consentement.

Q : Limite de retrait en ATM en devises ?

Variable selon la banque. CTBC : 12万 NT$ par transaction et par jour ; Taishin : 15万 NT$ ; E.Sun : 5万 NT$ par transaction, 15万 NT$ par jour (inclut la carte de débit). Il est conseillé de répartir les retraits ou d’utiliser la carte de la banque pour éviter les frais interbancaires.

En résumé : le yen n’est plus seulement une monnaie de voyage

Le rôle du yen a évolué, passant d’un simple « argent de poche pour voyager » à un actif combinant préservation de la valeur et potentiel d’investissement. Face à la dépréciation du NT$, le yen, en tant que l’une des trois principales devises refuges, mérite une allocation.

L’essentiel est de suivre la règle « acheter par étapes + ne pas tout vendre d’un coup ». Les débutants peuvent commencer par « Échange en ligne de la banque + retrait à l’aéroport » ou « ATM en devises », puis transférer le yen en dépôt à terme ou en ETF pour diversifier, voire tester le trading de devises. Ainsi, non seulement voyager devient plus économique, mais on se protège aussi contre la volatilité du marché mondial.

L’essentiel n’est pas « quand c’est le moins cher », mais « comment l’obtenir au moindre coût, puis le faire fructifier intelligemment ».