Guide complet des chandeliers : maîtrisez les figures en chandeliers pour devenir un expert en analyse technique

Dans les marchés financiers tels que la cryptomonnaie, les actions, le Forex, etc., l’analyse technique est une compétence essentielle pour les traders. Et le graphique en chandeliers (candlestick) est l’outil fondamental de cette analyse. Vous souhaitez juger des tendances avec la précision d’un professionnel ? Apprendre à lire les graphiques en chandeliers est absolument la première étape. Cet article vous expliquera en détail le principe central des graphiques en chandeliers, les règles d’interprétation des formes, ainsi que des astuces pour l’application pratique.

La nature des chandeliers : quatre prix condensés en une seule bougie

Un chandelier, aussi appelé bougie ou graphique en chandeliers, condense une période de temps (habituellement une journée) en quatre prix clés — prix d’ouverture, prix le plus haut, prix le plus bas, prix de clôture — en une seule figure. Ces quatre prix, à travers différentes couleurs et formes, illustrent clairement l’état d’esprit du marché et la dynamique des prix.

Composition visuelle d’un chandelier

Lorsque vous regardez un graphique en chandeliers, il est important de comprendre les éléments suivants :

Corps du chandelier : La partie rectangulaire centrale s’appelle le corps. La couleur du corps dépend de la relation entre le prix de clôture et le prix d’ouverture :

• Si la clôture est supérieure à l’ouverture, le corps est rouge, appelé bougie haussière (les acheteurs dominent)
• Si la clôture est inférieure à l’ouverture, le corps est vert, appelé bougie baissière (les vendeurs dominent)

Les mèches : Les lignes fines qui s’étendent au-dessus et en dessous du corps s’appellent les mèches. La mèche supérieure est appelée mèche haute (représente le prix le plus haut), la mèche inférieure est appelée mèche basse (représente le prix le plus bas). La longueur et la proportion des mèches reflètent la force relative des acheteurs et vendeurs durant cette période.

Il faut noter que, selon la plateforme de trading, la couleur peut varier. Certaines plateformes utilisent la règle américaine : bougie haussière en vert, baissière en rouge ; d’autres adoptent la règle asiatique, avec des couleurs inversées. Il est donc essentiel de vérifier la signification des couleurs sur chaque plateforme.

La dimension temporelle du chandelier : jour, semaine, mois

Les graphiques en chandeliers peuvent être appliqués à différentes échelles temporelles, selon la périodicité choisie :

• K journalier (日K) : analyse des variations de prix sur une journée, adaptée pour les traders à court terme qui suivent les fluctuations quotidiennes
• K hebdomadaire (週K) : analyse sur une semaine, pour saisir la tendance globale à moyen terme
• K mensuel (月K) : analyse sur un mois, pour les investisseurs à long terme observant les fluctuations sur plusieurs mois
• K annuel (年K) : analyse sur une année, pour détecter les tendances à très long terme

Les formes des chandeliers diffèrent souvent selon l’échelle temporelle. Par exemple, un chandelier journalier peut montrer une volatilité à court terme, alors qu’en vue hebdomadaire, cela ne sera qu’une petite fluctuation. Pour les investisseurs à long terme, le graphique journalier peut manquer d’informations pertinentes, et il est alors conseillé de se tourner vers les graphiques hebdomadaires ou mensuels, en combinant avec des fondamentaux.

Lecture rapide des formes de chandeliers : juger du sentiment du marché

Les formes de chandeliers sont infinies, mais elles résultent toutes de la combinaison des quatre prix : ouverture, clôture, plus haut, plus bas. En comprenant leur logique, il n’est pas nécessaire de tout mémoriser par cœur : il suffit de saisir la signification que chaque forme peut représenter.

Formes courantes et leur signification

Bougie rouge sans mèche haute ni basse (clôture = prix le plus haut)

• Signification : le prix a augmenté tout au long de la période, la force acheteuse est forte, il n’y a pas de résistance vendeuse, le prix pourrait continuer à monter

Bougie rouge avec une seule mèche haute (clôture > ouverture, mais avec mèche haute)

• Signification : les acheteurs ont poussé le prix à la hausse, mais à un certain sommet, la pression vendeuse a repris, créant une opposition entre acheteurs et vendeurs

Bougie rouge avec une seule mèche basse (clôture > ouverture, mais avec mèche basse)

• Signification : lors d’une baisse, les acheteurs ont soutenu le rebond, la force acheteuse est encore présente, pouvant indiquer une inversion à la hausse

Bougie rouge avec mèches de longueur similaire en haut et en bas

• Signification : marché en lutte, force acheteuse et vendeuse équilibrées, tendance indécise

Bougie verte sans mèche haute ni basse (clôture = prix le plus bas)

• Signification : le prix a baissé tout au long, la force vendeuse est forte, absence de soutien acheteur, le prix pourrait continuer à descendre

Bougie verte avec une seule mèche haute (clôture < ouverture, mais avec mèche haute)

• Signification : lors d’un rebond, la pression vendeuse a dominé, la tendance pourrait continuer à la baisse

Bougie verte avec une seule mèche basse (clôture < ouverture, mais avec mèche basse)

• Signification : les acheteurs ont tenté de faire remonter le prix, mais ont échoué, la force vendeuse est plus forte, le prix pourrait inverser à la baisse

Bougie verte avec mèches de longueur similaire en haut et en bas

• Signification : combat acharné entre acheteurs et vendeurs, tendance indécise, à surveiller

Quatre règles d’analyse des graphiques en chandeliers

Règle 1 : Ne pas apprendre par cœur les formes, comprendre leur logique est essentiel

Les chandeliers peuvent sembler complexes, mais en maîtrisant leur logique, c’est simple. Chaque chandelier est constitué de quatre prix, et la variation de leur forme reflète la force relative des acheteurs et vendeurs. Plutôt que de mémoriser chaque forme, il vaut mieux comprendre ce que chaque configuration indique sur la dynamique du marché. Avec de l’expérience et de la pratique, vous deviendrez rapidement à l’aise avec leur lecture.

Règle 2 : L’essentiel est la position du prix de clôture

Question clé : où se situe le prix de clôture de cette bougie ?

Signification : la position de la clôture indique qui contrôle actuellement le marché. Si la clôture est proche du sommet du chandelier, cela montre une force acheteuse plus forte ; si elle est proche du bas, cela indique une dominance vendeuse.

Il faut aussi comparer la longueur du corps actuel avec celle des chandeliers précédents :

• Si le corps est nettement plus long (au moins le double), cela indique une force acheteuse ou vendeuse particulièrement forte
• Si le corps est similaire ou plus court, cela montre un affaiblissement de cette force

Règle 3 : Identifier les points de retournement pour juger de la tendance globale

La méthode la plus directe consiste à repérer les principaux sommets et creux du graphique, puis à observer leur direction :

• Sommets et creux en hausse → tendance haussière (les acheteurs dominent)
• Sommets et creux en baisse → tendance baissière (les vendeurs dominent)
• Sommets et creux stables → zone de consolidation (équilibre entre acheteurs et vendeurs)

Ce procédé simple et efficace permet de déterminer rapidement la tendance principale.

Règle 4 : La méthode en 3 étapes pour anticiper les retournements

Prévoir le point de retournement du marché est la clé pour repérer des opportunités à faible risque et à forte récompense. Voici une méthode pratique en 3 étapes :

Étape 1 : Attendre que le prix atteigne une zone clé

• Surveiller si le prix s’approche d’un support ou d’une résistance
• Observer si des signaux de rupture haussière ou baissière apparaissent

Étape 2 : Analyser la formation des chandeliers et la tendance

• Si les corps de chandeliers deviennent progressivement plus petits, cela indique un affaiblissement de la dynamique précédente
• Combiner avec le volume, les indicateurs comme le KD, pour confirmer

Étape 3 : Attendre un signal de retracement pour confirmer avant d’agir

• Lorsqu’un retracement s’amplifie, cela peut indiquer la formation d’une nouvelle tendance
• C’est le moment d’appliquer votre stratégie de trading

Astuces pour la pratique avec les graphiques en chandeliers

Astuce 1 : Les points bas en hausse dans un mouvement haussier indiquent une force acheteuse croissante

Lorsque vous voyez des points bas qui montent, et que le prix s’approche d’une résistance, beaucoup pensent qu’il est temps de vendre ou de prendre ses bénéfices. Mais ce n’est pas toujours le cas.

La véritable signification est : les acheteurs poussent progressivement le prix vers le haut, et les vendeurs ne peuvent pas faire descendre le prix. Cela indique une force acheteuse forte, une faiblesse vendeuse. Dans ce cas, le prix a tendance à continuer à monter. Ce type de configuration apparaît souvent sous la forme d’un triangle ascendant.

Astuce 2 : Surveillez les surachats ou surventes pour anticiper une inversion

Lorsque le momentum du marché diminue fortement, cela indique que la poussée des acheteurs ou vendeurs faiblit. Si le prix continue de baisser dans ce contexte, cela signifie qu’il manque de nouveaux acheteurs, et le marché peut connaître une “lacune de liquidité”. Cela préfigure souvent une inversion de tendance.

Astuce 3 : Attention aux faux décalages de rupture

Beaucoup de traders se font piéger par les “faux breakouts” : lorsque le marché dépasse un sommet avec une grosse bougie haussière, ils se précipitent pour acheter, mais le marché se retourne rapidement à la baisse.

Comment éviter cela :

• Ne pas suivre aveuglément la rupture, attendre un retour en arrière
• Si la rupture échoue et que le prix revient, trader dans le sens inverse
• Cela permet de saisir des opportunités à haute probabilité de succès

Résumé de l’apprentissage des graphiques en chandeliers

Les points clés à retenir sont :

◆ Bases du chandelier : corps, mèches, couleurs, leur signification, tout doit être maîtrisé

◆ Simplification : en se concentrant sur la position du prix de clôture et la longueur du corps, on peut comprendre la majorité des formes, sans tout mémoriser

◆ Jugement de tendance : en observant la direction des sommets et creux, on peut rapidement déterminer la tendance générale

◆ Force relative : la variation des formes de chandeliers reflète la dynamique entre acheteurs et vendeurs, saisir cela c’est saisir l’essence du marché

◆ Application pratique : en combinant avec les lignes de support, résistance, le volume, et d’autres indicateurs, la précision de l’analyse s’améliore considérablement

Une fois ces points maîtrisés, et avec une pratique régulière et une observation attentive du marché, vous pourrez, comme un professionnel, utiliser les graphiques en chandeliers pour juger avec précision la tendance du marché et repérer des opportunités de trading à haute probabilité de succès.