L'investissement en yen ou le voyage, un incontournable ? La vérité sur le change à connaître en 2025

La pression à la dépréciation du dollar taïwanais se poursuit, et le yen japonais, en tant que l’une des trois principales monnaies refuges mondiales, voit une demande d’échange en forte augmentation. Au 10 décembre 2025, le taux de change du dollar taïwanais contre le yen japonais est d’environ 4,85, c’est-à-dire qu’1 dollar taïwanais peut être échangé contre 4,85 yens. Par rapport à 4,46 au début de l’année, cela représente une appréciation cumulative d’environ 8,7 % sur l’année. Pour les investisseurs taïwanais, cela constitue déjà un rendement de change assez considérable.

Mais la question est : est-ce rentable d’échanger des yens maintenant ? Comment échanger de manière la plus économique ? Cet article décompose en détail 5 stratégies d’échange de devises pour vous aider à prendre la décision la plus avisée selon différentes situations.

Pourquoi les Taïwanais se précipitent-ils pour échanger contre le yen ?

Le yen est devenu le premier choix pour l’échange de devises à Taïwan, et ce, bien au-delà du tourisme.

Usage quotidien : Le tourisme au Japon privilégie encore principalement l’argent liquide (taux de pénétration des cartes de crédit seulement à 60 %), et les acheteurs en ligne doivent payer directement en yens aux vendeurs japonais. Les étudiants étrangers et les vacanciers en emploi saisonnier doivent également verrouiller leur taux de change à l’avance pour éviter que les fluctuations temporaires n’augmentent leurs dépenses.

Allocation financière : Le yen, avec le dollar américain et le franc suisse, est l’une des trois principales monnaies refuges mondiales. En 2022, lors du conflit Russie-Ukraine, le yen s’est apprécié de 8 % en une semaine, alors que les marchés boursiers mondiaux ont chuté de 10 %, illustrant sa puissance en tant que monnaie de couverture. Pour les investisseurs taïwanais, en période de forte volatilité du marché boursier taïwanais, détenir une partie d’actifs en yen peut efficacement couvrir les risques.

Opportunités d’arbitrage : La Banque centrale du Japon maintient une politique de taux d’intérêt très bas (seulement 0,5 %), ce qui fait du yen une « monnaie de financement » pour l’arbitrage international. Les investisseurs empruntent souvent en yen à faible coût pour investir en dollars à rendement plus élevé, avec un différentiel de taux entre le Japon et les États-Unis pouvant atteindre 4,0 %, réalisant des profits lors de la clôture de positions lorsque le marché devient plus risqué.

Est-ce rentable d’échanger des yens maintenant ?

Réponse courte : Oui, mais avec une stratégie.

Le yen est actuellement dans une phase d’appréciation à moyen terme. Le gouverneur de la Banque du Japon, Ueda Kazuo, a récemment exprimé une position hawkish, ce qui a renforcé les attentes de hausse des taux jusqu’à 80 %, avec une réunion prévue le 19 décembre où une hausse de 0,25 point de base à 0,75 % est anticipée (niveau le plus élevé en 30 ans). Par ailleurs, le rendement des obligations japonaises a atteint un sommet de 17 ans à 1,93 %.

Le taux USD/JPY est passé d’un sommet de 160 au début de l’année à environ 154,58. À court terme, une fluctuation de 2-5 % est possible (techniquement, il pourrait revenir à 155), mais la tendance à moyen et long terme devrait se situer en dessous de 150.

Conseils pour différents utilisateurs :

• Si c’est pour tourisme, le taux actuel est déjà suffisant pour partir, pas besoin d’attendre. La demande de change à Taïwan a augmenté de 25 % dans la seconde moitié de l’année, principalement en raison de la reprise du tourisme, ce qui indique que le marché accepte déjà le taux actuel.

• Si c’est pour couverture contre le risque, le yen, en tant que monnaie refuge, est effectivement adapté pour couvrir la volatilité du marché boursier taïwanais, mais il faut impérativement entrer par étapes et éviter de tout échanger en une seule fois. La clôture d’opérations d’arbitrage peut provoquer des fluctuations à court terme ; la diversification est la clé.

Comparatif complet des 5 méthodes d’échange de yen

Les options pour échanger des yens à Taïwan sont bien plus nombreuses qu’on ne le pense, et chaque méthode comporte des coûts très différents — pour la même somme de 50 000 TWD, la perte peut varier de 300 à 2000 TWD.

Méthode 1 : Échange en espèces en agence bancaire — la plus traditionnelle mais aussi la plus coûteuse

Apportez directement des espèces en dollars taïwanais à une banque ou à un comptoir d’aéroport pour échanger contre des yens en espèces. C’est simple, mais en utilisant le « taux de vente en espèces » (environ 1-2 % inférieur au taux spot du marché), le coût total est le plus élevé.

Taux de référence de la Banque de Taïwan (2025/12/10) : taux de vente en espèces d’environ 0,2060 TWD/JPY, soit 1 TWD pour 4,85 JPY. Certaines banques ajoutent aussi des frais fixes.

Avantages : Sécurité, fiabilité, débits complets, assistance d’un conseiller. Inconvénients : Écart de change, horaires limités, possibles frais. Cas d’usage : Urgence à l’aéroport, besoin ponctuel de petites sommes. Coût estimé (50 000 TWD) : perte de 1500-2000 TWD.

Méthode 2 : Échange en ligne puis retrait en agence — solution intermédiaire

Via la banque en ligne ou une application, convertir des TWD en yen dans un compte en devises, en utilisant le « taux de vente spot » (environ 1 % meilleur que le taux en espèces). Si vous souhaitez retirer en liquide, le faire en agence ou via un distributeur automatique en devises, ce qui entraînera des frais supplémentaires (environ 100 TWD).

Par exemple, après conversion via l’application E.SUN, les frais de retrait en liquide sont la différence entre le taux spot et le taux en espèces, minimum 100 TWD. Cette méthode est adaptée pour observer la tendance du marché et entrer par étapes lors des points bas.

Avantages : Opération 24h/24, possibilité d’acheter par tranches pour un coût moyen, taux plus favorable. Inconvénients : Nécessite un compte en devises, frais de retrait en liquide séparés. Cas d’usage : Investisseurs expérimentés, utilisation régulière de comptes en devises, possibilité d’investir dans des dépôts en yen (rendement annuel 1,5-1,8 %). Coût estimé (50 000 TWD) : perte de 500-1000 TWD.

Méthode 3 : Conversion en ligne + retrait à l’aéroport — la plus recommandée

Pas besoin de compte en devises, il suffit de remplir en ligne le montant, la devise, la succursale et la date, puis de faire le virement. Ensuite, il faut se présenter avec une pièce d’identité et la notification de transaction pour retirer en agence. La Bank of Taiwan et Mega Bank proposent ce service, avec possibilité de réserver un retrait à l’aéroport.

La plateforme « Easy Shopping » de la Bank of Taiwan offre la conversion en ligne sans frais (paiement via TaiwanPay, seulement 10 TWD), avec une réduction d’environ 0,5 % sur le taux. À l’aéroport de Taoyuan, 14 points de retrait (dont 2 24h) permettent de récupérer directement avant de partir, ce qui économise du temps et des efforts.

Avantages : Taux avantageux, souvent sans frais, possibilité de retrait à l’aéroport. Inconvénients : Nécessite une réservation préalable (1-3 jours), horaires limités. Cas d’usage : Voyage planifié, retrait direct à l’aéroport. Coût estimé (50 000 TWD) : perte de 300-800 TWD.

Méthode 4 : Distributeurs automatiques en devises — la plus flexible

Utiliser une carte bancaire à puce dans un distributeur automatique en devises pour retirer des yens en liquide, opération 24h/24 et interbancaire. La déduction sur le compte en TWD ne coûte que 5 TWD par transaction, sans frais de change.

Le distributeur en devises de la banque Fubon permet de retirer jusqu’à 150 000 TWD équivalent par jour. Bien que le nombre de points soit limité (environ 200 à l’échelle nationale), la flexibilité est élevée.

Avantages : Retrait immédiat, grande flexibilité, faibles frais interbancaires. Inconvénients : Points limités, débits fixes (1000/5000/10000 JPY), risque de rupture en période de forte demande. Cas d’usage : Urgence, besoin immédiat en liquide. Coût estimé (50 000 TWD) : perte de 800-1200 TWD.

Méthode 5 : Solution pour débutants — combinaison en ligne + ATM

Pour un budget de 5 000 à 20 000 TWD, la méthode la plus économique consiste à : convertir en ligne à l’aéroport pour une grosse somme, puis utiliser un distributeur en devises pour de petites dépenses. Cela réduit les coûts tout en conservant de la flexibilité.

Combien de yens pour 10 000 TWD ou 20 000 USD ?

Formule de conversion : Montant en yens = Montant en TWD × Taux de change actuel

Exemple avec le taux de vente en espèces de la Banque de Taïwan (4,85) :

• 10 000 TWD = 10 000 × 4,85 = 48 500 JPY
• Si on utilise le taux spot de vente (4,87), cela donne : 10 000 × 4,87 = 48 700 JPY, différence d’environ 200 JPY (environ 40 TWD).

Pour une extension : combien de yens peut-on obtenir en échange de 2 millions de dollars américains ?

En utilisant le taux USD/JPY actuel, environ 31-32 pour 1 USD, 2 millions USD équivalent à 62-64 millions TWD. En convertissant en yens (taux 4,85), cela donne environ 300-310 millions de yens, une somme correspondant au coût de vie d’un mois dans une ville moyenne au Japon.

La prochaine étape après avoir échangé en yens — ne laissez pas votre argent dormir

Beaucoup échangent leurs yens puis les laissent dormir, ce qui revient à renoncer à une opportunité de valorisation. Voici 4 options pour les petits montants, adaptées aux débutants :

1. Dépôt en yen — option prudente
E.SUN, Bank of Taiwan proposent des comptes en devises, avec dépôt en ligne. À partir de 10 000 yens, avec un rendement annuel de 1,5-1,8 %. Convient aux investisseurs prudents.

2. Assurance en yen — détention à moyen terme
Cathay, Fubon proposent des polices en yen, avec un taux garanti de 2-3 %, pour une détention de 5-10 ans.

3. ETF en yen — allocation de croissance
Le YUANDAI 00675U suit l’indice du yen, accessible via une application de courtage en actions, avec des frais annuels de 0,4 %. Idéal pour l’investissement périodique.

4. Trading de devises — stratégie avancée
USD/JPY ou EUR/JPY sont des paires classiques pour trader la volatilité. Opérations à la hausse ou à la baisse, 24h/24, pour investisseurs expérimentés en opérations à court terme.

Le yen, bien qu’une monnaie refuge, connaît des fluctuations bidirectionnelles. La hausse des taux par la BoJ profite au yen, mais la clôture d’arbitrages mondiaux ou des tensions géopolitiques (Taiwan, Moyen-Orient) peuvent faire baisser sa valeur. Il faut donc maîtriser la gestion des positions et des risques.

FAQ rapides sur l’échange de yens

Q : Quelle différence entre le taux en espèces et le taux spot ?
Le taux en espèces concerne la transaction avec des billets/monnaie physique, avec livraison immédiate, mais il est inférieur de 1-2 % au taux spot du marché, et peut inclure des frais. Le taux spot est la cotation électronique T+2, plus avantageuse, mais nécessite d’attendre la livraison.

Q : Quels documents pour échanger en agence ?
Pièce d’identité + passeport (pour étrangers, passeport + titre de séjour). Si réservation en ligne, apporter aussi la notification de transaction. Moins de 20 ans, accompagnement parental. Échanges supérieurs à 10 000 TWD peuvent nécessiter une déclaration de provenance des fonds.

Q : Limite quotidienne pour retrait en devises ?
Après 2025, plusieurs banques ont ajusté leurs plafonds : China Trust 120 000 TWD équivalent, Taishin et E.SUN 150 000 TWD (incluant la carte de débit). Il est conseillé d’utiliser sa propre carte pour éviter les frais interbancaires de 5 TWD par transaction. En période de forte demande, prévoir à l’avance.

En résumé : comment échanger intelligemment contre le yen en 2025

Le yen n’est plus seulement une monnaie pour le tourisme « de poche », mais aussi un actif de couverture et d’investissement.

Que vous prépariez un voyage au Japon l’année prochaine ou que vous souhaitiez profiter de la dépréciation du dollar taïwanais pour transférer des fonds en yen, en respectant les principes de « achat par étapes » et « ne pas laisser dormir », vous pouvez minimiser les coûts et maximiser les gains.

Les débutants peuvent commencer par la méthode la plus simple : « conversion en ligne via la Bank of Taiwan + retrait à l’aéroport » ou « distributeur en devises », puis évoluer vers des dépôts à terme, ETF ou stratégies de trading selon leurs besoins. Ainsi, vous profiterez non seulement de votre voyage, mais aussi d’une protection supplémentaire face aux turbulences du marché mondial.