Qu'est-ce qu'un fonds commun de placement et quel type devriez-vous choisir pour vous-même ?

Vous souhaitez créer de la richesse mais ne savez pas par où commencer ? Beaucoup se posent cette question, mais la vérité est que, peu importe votre expérience en investissement ou votre capital, tout le monde peut utiliser ce qu’on appelle un Fonds Commun de Placement comme outil pour bâtir sa richesse. Aujourd’hui, nous allons approfondir la compréhension des fonds communs de placement : qu’est-ce que c’est, quels types existent, comment choisir un fonds, et nous vous présenterons 10 options intéressantes pour l’année 2569.

Connaître les fonds communs de placement : l’investissement collectif

Pour simplifier, Fonds Commun de Placement (Mutual Fund) est comme si plusieurs investisseurs particuliers regroupaient leur argent en un seul montant, puis le confiaient à des experts appelés “gestionnaires de fonds” qui, via une société de gestion d’actifs (bailleurs de fonds), gèrent cet argent pour investir dans divers actifs.

Lorsque vous investissez, votre argent est converti en “unités de participation” dont la valeur est appelée “Valeur Liquidative” ou NAV (Net Asset Value). Ce NAV est calculé et publié chaque jour ouvré pour refléter la performance de l’ensemble des actifs détenus par le fonds.

Lorsque la valeur des actifs du fonds augmente, le NAV augmente aussi, ce qui constitue votre profit en tant que porteur d’unités.

Qui devrait investir dans un fonds commun de placement ?

Les fonds communs conviennent à presque tout le monde, notamment :

• Les investisseurs débutants qui manquent de connaissances approfondies en analyse - le gestionnaire devient un conseiller personnel
• Ceux qui n’ont pas le temps de suivre l’actualité du marché - les experts s’en chargent
• Ceux qui veulent diversifier leur risque - le principe “ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier” est appliqué dans les fonds
• Ceux qui recherchent des avantages fiscaux - certains types de fonds comme SSF, RMF, ThaiESG offrent des bénéfices fiscaux

Avec un capital important, le gestionnaire a plus de pouvoir de négociation et peut accéder à des opportunités d’investissement que les petits investisseurs ne peuvent pas atteindre.

Types de fonds communs de placement : par classe d’actifs et politique

Classification par classe d’actifs (Asset Class)

1. Fonds monétaire (Money Market Fund)

• Risque : le plus faible
• Investissement dans : dépôts, titres de créance à court terme de qualité
• Idéal pour : la gestion de trésorerie à court terme ou fonds d’urgence

2. Fonds obligataire (Fixed Income Fund)

• Risque : faible à modéré
• Investissement dans : obligations d’État, obligations d’entreprises
• Idéal pour : ceux qui veulent un rendement supérieur au dépôt mais avec peu de risque

3. Fonds actions - equities (Equity Fund)

• Risque : élevé
• Investissement dans : actions locales et internationales
• Idéal pour : ceux qui tolèrent la volatilité et ont un horizon à long terme

4. Fonds mixtes (Hybrid/Mixed Fund)

• Risque : modéré
• Investissement dans : un mélange d’actions et d’obligations (avec une allocation ajustable)
• Idéal pour : ceux qui hésitent, souhaitant diversifier dans un seul fonds

5. Fonds d’actifs alternatifs (Alternative Investment Fund)

• Risque : très élevé
• Investissement dans : or, pétrole, immobilier, infrastructures
• Idéal pour : investisseurs expérimentés cherchant une diversification avancée

Classification par politique d’investissement spéciale

• Index & ETF (Index & ETF) - Suivent un indice de référence, faibles frais
• Secteur (Sector Fund) - Ciblent un secteur spécifique, risque élevé mais rendement potentiel élevé
• International (Foreign Investment Fund - FIF) - Diversification mondiale : USA, Chine, Vietnam, Europe
• Réduction d’impôt (Tax Incentive Funds) - SSF, RMF, ThaiESG avec conditions de détention mais avantages fiscaux

Comment choisir un fonds commun de placement intelligemment

Étape 1 : Faites le point sur vous-même avant de regarder à l’extérieur

Répondez à 3 questions principales :

• Objectifs d’investissement : épargne pour la retraite ? achat d’une voiture ? études des enfants ? Les objectifs orientent le choix du fonds
• Horizon temporel : plus long, plus vous pouvez prendre de risques
• Tolérance au risque : pouvez-vous dormir tranquille si votre portefeuille perd 10-20 % ?

Étape 2 : Étudiez la politique d’investissement

Lisez le Fund Fact Sheet pour voir dans quels actifs le fonds investit, dans quels pays, et s’il adopte une stratégie Active ou Passive

Étape 3 : Analysez en profondeur

• Performance passée : comparez avec un indice de référence et d’autres fonds du même groupe (mais rappelez-vous que le passé ne garantit pas l’avenir)
• Maximum Drawdown : la perte maximale historique - êtes-vous prêt à le supporter ?
• Ratio de Sharpe : mesure la rentabilité ajustée au risque, plus il est élevé, mieux c’est
• Frais (TER) : plus ils sont faibles, mieux c’est, car ils impactent le rendement net à long terme

10 fonds communs à surveiller en 2569

La conjoncture économique en 2569 pourrait se diviser en deux phases : une première moitié volatile, puis une reprise dans la seconde moitié. La tendance majeure est l’IA, qui soutient l’énergie, les infrastructures et les semi-conducteurs.

Fonds actions Thaïlande à dividendes : en position défensive face à la volatilité

1. Fonds ouvert Thai Commercial Bank Action à dividendes (SCBDV)

• Gestionnaire : SCBAM
• Investissement dans : grandes actions thaïlandaises versant régulièrement des dividendes
• Idéal pour : ceux qui veulent un flux de revenu et tolèrent la volatilité du marché
• Risque : 6/8+

2. Fonds ouvert Krungsri Action à dividendes (KFSDIV)

• Gestionnaire : KSAM
• Investissement dans : actions à dividendes, grandes et petites capitalisations
• Idéal pour : ceux qui acceptent un risque légèrement supérieur pour un potentiel de croissance
• Risque : 6/8+

Fonds actions internationales : surfer sur la tendance tech

3. Fonds ouvert KT-WTAI-A (KT-WTAI-A)

• Gestionnaire : KTAM (Feeder Fund)
• Investissement via : Allianz Global Artificial Intelligence
• Investit dans : entreprises IA mondiales
• Idéal pour : ceux qui croient au potentiel à long terme de l’IA
• Risque : 6/8+

4. Fonds Bualuang Global Innovation & Technology (B-INNOTECH)

• Gestionnaire : BBLAM (Feeder Fund)
• Investissement via : Fidelity Global Technology Fund
• Investit dans : grandes entreprises technologiques, Cloud Computing, E-commerce, Fintech
• Idéal pour : ceux qui veulent la croissance dans le secteur tech
• Risque : 7/8+

5. Fonds Principal Vietnam Equity A (PRINCIPAL VNEQ-A)

• Gestionnaire : Principal Asset Management
• Investissement dans : actions vietnamiennes dans la banque, la distribution, la tech
• Idéal pour : ceux qui croient dans les marchés émergents et le potentiel du Vietnam
• Risque : 6/8+

Fonds obligataires : renforcer le portefeuille en période volatile

6. Fonds short-term Krungthai (KTSTPLUS-A)

• Gestionnaire : KTAM
• Investissement dans : obligations et dépôts de qualité Investment Grade, maturité moyenne ≤ 1 an
• Idéal pour : faible tolérance au risque, gestion de trésorerie à court terme
• Risque : 4/8+

Fonds flexibles : s’adapter au marché

7. Fonds Tisco Flexible Plus (TISCOFLEXP)

• Gestionnaire : TISCO Asset Management
• Investissement dans : actions et obligations, de 0 à 100 % selon le marché
• Idéal pour : ceux qui font confiance à leur gestionnaire et veulent de la flexibilité
• Risque : 6/8+

Fonds thématique : investir dans les tendances mondiales

8. Fonds Krungsri ESG Climate Tech (KFCLIMA-A)

• Gestionnaire : KSAM (Feeder Fund)
• Investissement via : DWS ESG Climate Tech
• Investit dans : entreprises environnementales, énergie propre, véhicules électriques
• Idéal pour : ceux qui veulent investir dans l’environnement à long terme
• Risque : 6/8+

9. Fonds K-Global Healthcare (K-GHEALTH)

• Gestionnaire : KAsset (Feeder Fund)
• Investissement via : JPMorgan Global Healthcare Fund
• Investit dans : pharmaceutique, technologie médicale, services de santé
• Idéal pour : ceux qui recherchent une croissance défensive stable
• Risque : 7/8+

10. Fonds Asset Plus Thai Sustainable (ASP-THAIESG)

• Gestionnaire : Asset Plus Fund Management
• Investissement dans : actions thaïlandaises ESG de qualité selon le classement SET ESG
• Idéal pour : ceux qui veulent des actions de qualité avec une conscience durable
• Risque : 6/8+

Avantages et inconvénients des fonds communs

Avantages

• Diversification du risque à travers plusieurs actifs
• Gestion par des professionnels
• Haute liquidité, achat et vente possibles chaque jour ouvré
• Accessibilité, faible investissement initial
• Large choix de fonds

Inconvénients

• Frais de gestion qui réduisent le rendement
• Contrôle limité sur la sélection des actions individuelles
• Dépendance à la compétence du gestionnaire
• Dividendes soumis à une retenue d’impôt de 10 % à la source

Frais à surveiller

Frais directs :

• Frais d’achat : prélevés lors de l’achat d’unités (par exemple 1,5 %)
• Frais de rachat : lors de la vente
• Frais de transfert : lors de changement de fonds

Frais implicites (cachés dans la NAV) :

• Frais de gestion
• Frais de conseil
• Frais d’inscription

L’ensemble de ces frais constitue le Total Expense Ratio (TER), qu’il faut comparer. Même une différence de 1 % par an, sur 20-30 ans, peut impacter la valeur finale de plusieurs dizaines de pourcents.

En résumé

Les fonds communs de placement sont un outil puissant pour bâtir sa richesse. En 2569, face aux défis et opportunités, choisir un fonds aligné avec les mégatendances mondiales, connaître ses propres objectifs, analyser les données et faire attention aux frais seront clés pour construire un portefeuille d’investissement réussi à long terme.

Investir dans un fonds commun est une excellente étape pour commencer votre parcours vers la richesse financière.