Google TPU conquiert le marché, MediaTek (2454) ne peut être arrêté, cette vague de réorganisation du marché des puces AI

2025-12-24 21:31:10

Les fabricants taïwanais accueillent la transition ASIC

Le marché des puces AI change de direction. Selon les dernières rumeurs, Meta prévoit d’adopter à grande échelle entre 2026 et 2027 les puces d’accélération TPU développées en interne par Google, et de louer la capacité de calcul via Google Cloud. Cette démarche, apparemment ordinaire, laisse entendre que le géant du cloud s’apprête à défier officiellement la domination de NVIDIA. MediaTek(2454), en tant que partenaire clé de l’écosystème de conception ASIC de Google, a vu son cours s’envoler aujourd’hui, clôturant à 1300 dollars, ce qui reflète concrètement la réaction du marché face à cette transformation.

Une opportunité de marché de plusieurs milliards de dollars se profile

Le PDG de MediaTek, Cai Lixing, a récemment laissé entendre que le premier projet d’ASIC d’accélération AI de la société progresse bien, avec des revenus de ASIC cloud estimés à 1 milliard de dollars en 2026. Plus ambitieux encore, l’objectif pour 2027 vise plusieurs dizaines de milliards de dollars. Par ailleurs, la société a revu à la hausse la taille globale du marché des ASIC pour centres de données, passant de 40 milliards à 50 milliards de dollars, ce qui reflète l’optimisme de l’industrie quant aux investissements dans l’infrastructure AI.

Si Meta se tourne réellement vers la solution TPU, Google pourrait passer du statut de fournisseur de services cloud à celui de fournisseur d’infrastructure AI, avec une part de marché estimée à environ 10 % du marché de NVIDIA. Cette opportunité est cruciale pour MediaTek — la société prévoit de capter entre 10 % et 15 % du marché des ASIC pour centres de données dans les deux prochaines années. Avec l’expansion globale du marché, même en conservant sa part de marché actuelle, la croissance des revenus reste très envisageable.

Une chaîne industrielle en pleine effervescence, avec une liste d’acteurs bénéficiaires en expansion

Le sujet TPU a déclenché une réaction en chaîne. Les fournisseurs de la chaîne d’approvisionnement des serveurs, tels qu’Hon Hai, Delta Electronics, Wistron, ont également vu leur cours grimper fortement, tandis que les groupes liés aux photonique silicium, comme Prowell et LightOn, ont atteint leurs limites de hausse. Cela reflète l’attente générale de l’industrie taïwanaise de la semi-conducteur et de l’électronique face à cette nouvelle ère AI.

MediaTek a déjà entamé des négociations avec un deuxième grand opérateur de centres de données, dont le nouveau projet devrait commencer à générer des revenus à partir de 2028, consolidant ainsi sa position dans le domaine des ASIC. Selon les analystes, le TPU de Google, rendu populaire par le succès du modèle Gemini 3, a attiré l’attention, et le fait que Meta lui fasse confiance prouve que le marché commence à accepter des architectures hybrides. Grâce à ses solides compétences en conception ASIC et à ses avantages en matière de construction de centres de données et de fourniture de composants, MediaTek pourrait prendre une longueur d’avance dans cette vague de transition vers l’infrastructure AI, et récolter ses premiers fruits.

Voir l'original

Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.