L'investissement en yen japonais est-il avantageux actuellement ? Analyse des 4 principales méthodes d'échange du dollar taïwanais en yen japonais en 2025

2025年12月10日, le taux de change NT$ contre yen japonais dépasse la barre des 4,85. Dans un contexte d’afflux de capitaux refuges mondiaux, de hausse des attentes de hausse des taux par la Banque du Japon, le yen n’est plus seulement une option pour voyager à l’étranger, mais devient aussi une allocation de couverture contre la volatilité du marché boursier taïwanais. Par comparaison, la tendance du taux de change USD contre NT$ est également cruciale — actuellement, le dollar américain/NT$ oscille entre 31,5 et 32, tandis que le yen continue de s’apprécier face au dollar, offrant ainsi aux investisseurs en yen une double opportunité de gains.

Cet article analysera en profondeur si l’échange de yen est rentable à ce stade, et comment choisir le canal d’échange optimal.

Contexte de l’appréciation du yen : pourquoi suivre le taux de change maintenant ?

Depuis le début de 2025, le NT$ contre yen a gagné 8,7 % (passant de 4,46 à 4,85), soutenu par trois principaux moteurs :

1. La hausse des taux par la Banque du Japon imminente
Le gouverneur Ueda a récemment exprimé une position hawkish, ce qui a fait monter la probabilité du marché à 80 %, avec une hausse de 0,25 point de base lors de la réunion du 19 décembre, atteignant 0,75 % (plus haut en 30 ans), et un rendement des obligations japonaises à 17 ans à 1,93 %. La convergence des spreads d’intérêt US-Japon réduit l’arbitrage en yen, soutenant son appréciation.

2. La réallocation des capitaux refuges mondiaux
Le yen, longtemps considéré comme l’une des trois principales monnaies refuges (avec le dollar et le franc suisse), bénéficie de la stabilité économique du Japon et de sa faible dette. Au second semestre, la demande de change à Taïwan a augmenté de 25 %, principalement en raison de la reprise du tourisme et de l’allocation d’actifs refuges institutionnels.

3. La relative force face à la pression de dépréciation du NT$
Le cycle de baisse des taux de la Fed continue, l’indice du dollar américain recule, renforçant indirectement l’appréciation du yen par rapport au NT$. Pour les investisseurs, échanger en yen à ce stade revient à capter simultanément la hausse du yen et la dépréciation du NT$, réalisant ainsi une double plus-value.

L’échange de yen est-il rentable maintenant ? La stratégie par étapes est clé

Conclusion : oui, mais il faut entrer par étapes stratégiques.

Le taux de change du yen est actuellement très volatile : USD/JPY est passé d’un sommet de 160 en début d’année à environ 154,58, avec une possible correction vers 155 à court terme, mais la prévision à moyen/long terme est en dessous de 150. Pour les petits investisseurs, entrer par étapes permet d’amortir le coût moyen et de réduire le risque de change.

Recommandations en montants et timing :

• 5-10 millions NT$ : échange immédiat pour verrouiller un niveau relativement bas
• 10-50 millions NT$ : 3-4 entrées, espacées de 1-2 semaines
• Plus de 50 millions : envisager une répartition mensuelle, en combinant dépôt à terme en yen ou ETF

4 principaux canaux de change NT$ vers yen à Taïwan

1. Retrait immédiat en yen via distributeur automatique en devises — la solution la plus flexible pour l’instant

Utiliser une carte bancaire avec puce dans un distributeur en devises à la banque pour retirer des billets en yen, opération 24h, avec retrait interbancaire (frais de 5 NT$ par transaction). C’est la méthode la plus rapide et pratique.

Caractéristiques du distributeur en devises de la Cathay United Bank : retrait direct en yen depuis le compte NT$, limite quotidienne de 150 000 NT$ équivalent, sans frais de change.

Limitations clés :

• Environ 200 points dans tout le pays, épuisement rapide en haute saison (aéroports)
• Billets en coupures fixes (1 000/5 000/10 000 yen)
• Fin 2025, retrait en ATM japonais réservé aux cartes internationales (Mastercard/Cirrus)

Estimation de coût (pour 50 000 NT$) : perte de 800-1 200 NT$
Idéal pour : voyageurs ou investisseurs sans temps pour se rendre en agence, besoin urgent de cash

2. Change en agence + bureau — méthode traditionnelle mais coûteuse

Se rendre directement en agence ou à un guichet d’aéroport avec des NT$ en liquide pour échanger contre des billets en yen. La méthode la plus simple, mais utilisant le « taux de vente en espèces » (environ 1-2 % de moins que le taux spot), donc la plus coûteuse.

Taux de vente en espèces en date du 10 décembre 2025 (source : banques) :

Coût estimé (pour 50 000 NT$) : perte de 1 500-2 000 NT$

Avantages :

• ✓ Sûr, fiable, billets disponibles, assistance en agence
• ✗ Taux moins favorable, horaires limités (9:00-15:30 en semaine)

Pour qui : personnes peu familières avec le numérique, besoin de petites sommes en urgence

3. Change en ligne + retrait à l’aéroport — la meilleure option avant départ

Sans compte en devises, remplir en ligne le montant, la devise, la succursale et la date, puis faire un virement. Après confirmation, présenter pièce d’identité et notification pour retirer en agence ou à l’aéroport. Service proposé par Taiwan Bank et Mega Bank, avec possibilité de réserver un retrait à l’aéroport.

Avantages de « Easy Shopping » de Taiwan Bank :

• Sans frais (paiement via TaiwanPay, 10 NT$ de réduction)
• Taux avantageux (environ 0,5 % de moins que le spot)
• 14 points à l’aéroport de Taoyuan (dont 2 24h)

Coût estimé (pour 50 000 NT$) : perte de 300-800 NT$

Inconvénients :

• ✓ Taux avantageux, souvent sans frais, retrait pratique à l’aéroport
• ✗ Nécessite réservation préalable (1-3 jours), horaires limités

Pour qui : voyageurs organisés, souhaitant retirer directement à l’aéroport

4. Change en ligne + compte en devises — option pour investisseurs à long terme

Via banque en ligne ou app, convertir NT$ en yen et déposer dans un compte en devises, en utilisant le « taux spot » (environ 1 % meilleur que le taux en espèces). Si besoin de cash, retirer en agence ou en ATM, avec frais de change (à partir de 100 NT$).

Exemple avec l’app E.SUN :

• Conversion au taux spot (environ 0,2058 NT$/yen, soit 1 NT$ = 4,87 yen)
• Frais de retrait en cash = différence entre spot et taux en espèces, minimum 100 NT$
• Possibilité d’investir dans des dépôts à terme en yen (taux annuel 1,5-1,8 %) ou souscrire à des assurances en yen

Coût estimé (pour 50 000 NT$) : perte de 500-1 000 NT$

Avantages :

• ✓ 24h, possibilité de faire des achats par étapes, taux avantageux, investissements possibles
• ✗ Nécessite ouverture de compte en devises, frais de retrait en cash séparés

Pour qui : investisseurs expérimentés, utilisateurs réguliers de devises, planifiant une détention longue en yen

Tableau comparatif des coûts et scénarios d’utilisation

Pour un budget de 5-20 millions NT$, recommandation spéciale : « change en ligne + retrait à l’aéroport » ou « combinaison ATM en devises »

Après avoir échangé en yen : ne laissez pas votre argent dormir

Une fois le yen acquis, l’enjeu est de faire fructifier le capital, pas simplement le détenir en liquide. Voici 4 options pour petits investisseurs débutants :

1. Dépôt à terme en yen (approche prudente)
Ouvrir un compte en devises chez E.SUN ou Taiwan Bank, déposer en ligne. Minimum 10 000 yen, taux annuel 1,5-1,8 %, avec bonus d’intérêts pour 3-6 mois. Convient pour une gestion prudente.

2. Assurance en yen (détention à moyen terme)
Souscrire à une assurance vie ou épargne chez Cathay ou Fubon, taux garanti 2-3 %, accumulation d’intérêts composés sur 6 ans. Faible risque comparé aux marchés financiers, pour une gestion patrimoniale à moyen terme.

3. ETF en yen (croissance)
ETF comme Yuanta 00675U ou Cathay 00703, répliquant l’indice du yen, achetable en fractions via l’app de courtier. Frais annuels faibles (0,4 %), permet de profiter de la hausse du yen.

4. Trading forex (trading actif)
Trader USD/JPY ou EUR/JPY directement sur plateforme forex, avec zéro commission, faible spread, options long/short, 24h. Convient aux traders expérimentés, avec peu de capital.

FAQ courantes

Q : Quelle différence entre taux en espèces et taux spot ?
Le taux en espèces concerne la transaction physique de billets/monnaie, avec livraison immédiate, mais avec un écart de 1-2 % et des frais élevés. Le taux spot est celui du marché forex, T+2, utilisé pour transferts électroniques, plus proche du prix international, mais nécessite d’attendre la compensation. En résumé : espèces pour voyage, spot pour investissement.

Q : Combien de yen pour 10 000 NT$ ?
Selon le taux de vente en espèces de Taiwan Bank au 10 décembre 2025 (~4,85), 10 000 NT$ donnent environ 48 500 yen. Avec le taux spot (~4,87), on obtient environ 48 700 yen, différence d’environ 200 yen.

Q : Combien de dollars pour 1 NT$ ? Et est-ce avantageux d’échanger en yen maintenant ?
Le USD/NT$ tourne autour de 31,5-32. Le yen s’apprécie plus vite — depuis début 2025, yen a gagné 8,7 %, alors que le dollar n’a augmenté que d’environ 3 %. Cela indique que le moment est favorable pour échanger en yen, surtout avec la perspective de hausse des taux au Japon.

Q : Limite de retrait ATM en devises ?
Depuis octobre 2025, nouvelles règles :

Il est conseillé de diversifier les retraits ou d’utiliser sa propre carte pour éviter les frais interbancaires (5 NT$ par transaction), et de planifier à l’avance pour éviter la rupture de cash en haute saison.

En résumé

Le yen est passé d’un simple « argent de voyage » à une classe d’actifs combinant couverture et investissement. Le taux de 4,85 NT$ pour 1 yen est actuellement avantageux, surtout sous l’effet conjugué de la hausse des taux au Japon et de la demande refuge mondiale.

Recommandations clés :

1. Entrer par étapes — éviter de tout échanger d’un coup, faire des petits achats réguliers pour lisser le coût
2. Choisir le bon canal — pour 5-20 millions NT$, privilégier le change en ligne ou ATM en devises, pour réduire les coûts de 40-50 %
3. Investir rapidement — après échange, faire fructifier via dépôt, ETF ou forex
4. Suivre le taux — fixer une cible de 4,80-5,00 NT$, et profiter des points clés pour renforcer la position

Ainsi, vous optimisez non seulement votre voyage, mais aussi votre gestion patrimoniale face aux fluctuations du marché mondial.