Offre et demande : la clé pour comprendre le marché des investissements

Lorsque l’on parle d’investissement en bourse, de nombreux traders et investisseurs entendent souvent les termes “offre” et “demande” fréquemment, mais beaucoup ne comprennent pas en profondeur comment ces deux concepts influencent le mouvement des prix. Cet article expliquera clairement comment ces principes fondamentaux sont essentiels pour la prise de décision en investissement.

Origine des concepts d’offre et de demande

En économie, la relation entre (Demande) et (Offre) constitue la base qui construit la structure de diverses théories des prix. Cette idée ne se limite pas à expliquer les variations de prix des biens en général, mais peut également être appliquée pour prévoir le mouvement des prix sur les marchés financiers, y compris les actions en bourse.

La raison pour laquelle ces concepts sont importants est que le prix que nous voyons sur le marché résulte en réalité de l’équilibre entre deux forces opposées : d’un côté, ceux qui veulent acheter, et de l’autre, ceux qui veulent vendre.

Demande : la volonté d’achat du marché

La demande désigne la quantité de biens ou de services que les consommateurs souhaitent acheter à différents niveaux de prix. En analysant ces données, on constate qu’il existe une tendance assez régulière.

La première loi de la demande

La relation entre le prix et la quantité demandée fonctionne dans le sens inverse : lorsque le prix augmente, la quantité que les acheteurs souhaitent acheter diminue, et inversement.

Ce fonctionnement est dû à deux facteurs clés :

Effet revenu (Effet de revenu) - lorsque le prix baisse, le même montant d’argent permet à l’acheteur d’acheter plus de biens, ce qui augmente en quelque sorte son pouvoir d’achat ()

Effet de substitution (Effet de substitution) - un bien dont le prix baisse paraît plus attractif par rapport à d’autres biens proches, incitant le consommateur à le privilégier.

Facteurs influençant la demande

Outre le prix, d’autres facteurs jouent un rôle important dans la quantité demandée :

• Revenu des acheteurs - une augmentation du revenu tend généralement à augmenter la demande
• Prix d’autres biens liés - les biens de substitution ou complémentaires influencent la décision d’achat
• Goûts et préférences des consommateurs - les tendances de consommation évoluent avec le temps et la culture
• Nombre de consommateurs sur le marché - un marché avec plus d’acheteurs aura une demande globale plus élevée
• Prévisions de prix futures - si les consommateurs anticipent une hausse des prix, ils peuvent accélérer leurs achats dès maintenant

De plus, des facteurs externes comme la saison, la politique gouvernementale ou le développement technologique ont aussi une influence sur la décision d’achat à différentes périodes.

Offre : la volonté de vendre des producteurs

L’offre désigne la quantité de biens que les producteurs ou vendeurs ont l’intention de proposer à la vente à différents niveaux de prix. Elle fonctionne de manière similaire à la demande, mais dans le sens opposé.

La première loi de l’offre

La relation entre le prix et la quantité offerte fonctionne dans le même sens : lorsque le prix augmente, les producteurs sont plus disposés à proposer davantage de biens, car leur profit attendu augmente.

Facteurs influençant l’offre

• Coûts de production - si le coût des matières premières, de la main-d’œuvre ou de l’énergie augmente, la volonté de produire diminue
• Technologie - le développement de nouvelles technologies peut réduire les coûts et augmenter la production
• Nombre de producteurs - un marché avec plus de concurrents aura une offre totale plus élevée
• Prévisions de prix futures - si les producteurs anticipent une hausse des prix, ils peuvent réduire leur production maintenant pour attendre de meilleures conditions
• Environnement et politiques gouvernementales - le climat, la fiscalité et la réglementation environnementale affectent la capacité de production

Équilibre du marché : le point où l’offre rencontre la demande

Les prix que l’on observe réellement sur le marché ne sont pas le fruit du hasard, mais résultent de la confrontation entre ces deux forces. Lorsque la courbe de demande et celle d’offre se croisent, on parle de l’équilibre (Équilibre).

À ce point d’équilibre, le prix et la quantité ont tendance à rester stables, car :

Lorsque le prix est supérieur à l’équilibre :

• Les producteurs sont plus disposés à vendre
• Les consommateurs achètent moins
• Il y a un surplus, appelé “surplus” ou “offre excédentaire”
• La pression du marché tend à faire baisser le prix pour revenir à l’équilibre

Lorsque le prix est inférieur à l’équilibre :

• La demande dépasse l’offre
• Il y a une pénurie, appelée “shortage”
• La pression du marché tend à faire augmenter le prix pour revenir à l’équilibre

Demande et offre sur le marché financier

En ce qui concerne les marchés boursiers et financiers en général, les principes de demande et d’offre restent valables, mais les facteurs qui les influencent sont plus complexes.

Facteurs influençant la demande d’actions

Conjoncture macroéconomique - la croissance économique, l’inflation et les taux d’intérêt influencent fortement les décisions d’investissement. Par exemple, lorsque les taux d’intérêt sont faibles, les investisseurs cherchent souvent des rendements plus élevés sur le marché boursier.

Liquidité - la quantité d’argent disponible dans le système financier affecte la capacité et la volonté d’investir.

Confiance des investisseurs - les anticipations concernant l’avenir, la performance des entreprises ou la situation politique ont un impact majeur sur les décisions d’investissement.

Facteurs influençant l’offre d’actions

Politique des entreprises - décisions d’augmentation de capital, rachats d’actions ou IPO (offre publique initiale) affectent la quantité d’actions disponibles.

Réglementation du marché - les règles des bourses et des autorités de régulation, comme les restrictions de vente après une IPO, influencent la circulation des actions.

Application dans l’analyse des prix

Demande et offre dans l’analyse fondamentale

Lorsque les investisseurs parlent des mouvements de prix des actions, ils se réfèrent souvent à la force de la demande et de l’offre.

• Hausse des prix indique que la demande (force d’achat) est supérieure à l’offre
• Baisse des prix indique que l’offre (force de vente) est supérieure à la demande

En analyse fondamentale, les investisseurs considèrent divers facteurs comme les bénéfices attendus, la croissance des revenus et d’autres indicateurs macroéconomiques pour estimer le prix “juste”. Si le prix du marché est inférieur à cette estimation, cela indique que la demande n’est pas encore suffisante, offrant une opportunité d’achat.

Demande et offre dans l’analyse technique

Les traders techniques utilisent divers outils pour étudier la force de la demande et de l’offre :

1) Analyse des chandeliers

• Chandeliers verts (Fermeture > Ouverture): indique une forte demande
• Chandeliers rouges (Fermeture < Ouverture): indique une forte offre
• Doji (Prix d’ouverture ≈ Prix de clôture): équilibre entre les deux forces

2) Analyse des tendances

• Nouvelles sommets : la demande l’emporte sur l’offre (Tendance haussière)
• Nouvelles creux : l’offre l’emporte sur la demande (Tendance baissière)
• Fluctuations dans une fourchette : équilibre entre les deux forces

3) Identification des zones de support et de résistance

• Support : zone où la demande attendue est forte, les investisseurs pensent que le prix est suffisamment bas
• Résistance : zone où l’offre attendue est forte, les investisseurs pensent que le prix est suffisamment élevé

Technique des zones de demande et d’offre pour le trading

De nombreux traders utilisent la technique des zones de demande et d’offre, qui combine ces principes avec l’analyse technique.

Trading de retournement (Reversal)

Zone de demande Drop Base Rally (DBR)

• Prix chute (Drop): forte pression vendeuse
• Prix se stabilise dans une zone (Base): confrontation entre forces
• Prix rebondit (Rally): force d’achat, entrée en position lors du breakout

Zone d’offre Rally Base Drop (RBD)

• Prix monte (Rally): forte pression acheteuse
• Prix se stabilise dans une zone (Base): confrontation entre forces
• Prix chute (Drop): forte pression vendeuse, sortie lors du breakout

Trading selon la tendance (Continuation)

Rally Base Rally (RBR)

• Tendance haussière continue, la demande reste forte

Drop Base Drop (DBD)

• Tendance baissière continue, l’offre reste forte

Conclusion

Demande et offre ne sont pas de simples théories économiques abstraites, mais constituent la mécanique fondamentale qui anime chaque jour les marchés financiers. En comprenant et en observant ces deux forces, vous pouvez mieux prévoir les mouvements de prix.

Pour les investisseurs utilisant des plateformes comme Gate.io, pratiquer l’analyse de la demande et de l’offre renforcera la précision de vos décisions d’achat et de vente. Que ce soit pour un investissement à long terme ou du trading à court terme, ces concepts ont une grande valeur.

L’essentiel est de mettre ces connaissances en pratique sur de vrais prix de marché. La pratique régulière et l’observation continue vous aideront à devenir un trader performant.