Comprendre la bougie d'Engloutissement haussière : un guide pratique de trading

Exemple concret : lorsque la théorie rencontre l’action

Le 19 avril 2024, les traders de Bitcoin ont assisté à un exemple typique de formation d’une chandelle d’englobement haussière sur un graphique en 30 minutes. Le prix du BTC avait été en déclin tout au long de la matinée, se situant à 59 600 $ par pièce à 9h00. À 9h30, un signal de retournement puissant est apparu : le prix a bondi à 61 284 $, créant une formation caractéristique d’englobement. Ce n’était pas une coïncidence — c’était la psychologie du marché en mouvement. Les traders qui ont repéré ce pattern ont agi avec détermination, se positionnant pour la hausse qui a suivi.

Ce scénario de la vie réelle illustre pourquoi la chandelle d’englobement haussière reste l’un des signaux de reversal les plus respectés en analyse technique.

Qu’est-ce qui fait vibrer une chandelle d’englobement haussière ?

Au fond, une chandelle d’englobement haussière est une formation à deux chandelles qui raconte une histoire de changement de contrôle du marché. Le pattern consiste en une petite chandelle rouge ou noire (représentant une journée en tendance baissière) suivie immédiatement par une chandelle verte ou blanche plus grande (indiquant une forte reprise). L’élément clé : cette plus grande chandelle doit totalement englober le corps de la journée précédente, c’est-à-dire que son prix d’ouverture doit être en dessous de la clôture de la chandelle baissière, tandis que son prix de clôture dépasse l’ouverture de cette dernière.

Cette structure signale une vérité fondamentale — les acheteurs ont une domination écrasante sur les vendeurs. La dynamique des prix montre que, malgré une ouverture plus basse (alignée avec la pression vendeuse de la veille), les haussiers ont propulsé le prix plus haut que le début de la journée, démontrant une impulsion d’achat décisive. Les participants du marché interprètent ce changement comme un possible tournant, passant d’une tendance baissière à une tendance haussière.

Pourquoi les traders s’intéressent-ils à ce pattern ?

La chandelle d’englobement haussière remplit plusieurs fonctions dans l’arsenal d’un trader :

Clarté directionnelle : Contrairement à des indicateurs flous, ce pattern délivre un message sans ambiguïté — les ours perdent du terrain. Lorsqu’elle apparaît en fin de tendance baissière, elle marque souvent le point d’épuisement de la pression vendeuse.

Confirmation par volume : La fiabilité de cette formation augmente considérablement si elle est accompagnée d’un volume élevé, confirmant que les acteurs institutionnels et retail sont sincèrement engagés dans la reversal.

Clarté du signal d’entrée : Les traders disposent d’un point de référence précis — ils peuvent entrer lorsque le prix dépasse le plus haut de la chandelle d’englobement, offrant un déclencheur concret plutôt qu’un simple guessing subjectif.

Application sur plusieurs temporalités : Que ce soit pour analyser un graphique en 15 minutes pour du scalping ou en daily pour des traders de position, le pattern conserve sa pertinence à travers différentes horizons de trading.

Mécanique de formation : les deux chandelles expliquées

Première chandelle (le setup)
Cette petite chandelle baissière montre une plage de trading étroite entre l’ouverture et la clôture. Sa taille modeste indique une indécision ou une faiblesse de la pression vendeuse — le marché manque de conviction pour descendre fortement. Cette chandelier pose les bases mais ne domine pas le mouvement.

Deuxième chandelle (le retournement)
La chandelle d’englobement est nettement plus grande, son corps s’étendant bien au-delà des hauts et bas de la première chandelle. Sa couleur verte indique une clôture au-dessus de l’ouverture, ce qui représente une victoire totale pour les acheteurs. La gamme plus large témoigne d’un achat agressif sur toute la plage de prix.

La combinaison de ces deux éléments — faiblesse suivie de force — crée une réinitialisation psychologique du sentiment du marché.

Reconnaître le pattern sur vos graphiques

Pour identifier une vraie chandelle d’englobement haussière, recherchez ces caractéristiques :

• Un contexte de tendance baissière claire — le pattern est plus significatif lorsqu’il apparaît après une faiblesse réelle (lorsque le contexte est confirmé)
• La chandelle baissière montre un mouvement de prix limité
• L’ouverture de la chandelle haussière est à ou en dessous de la clôture précédente
• La clôture de la chandelle haussière se situe au-dessus de l’ouverture précédente
• Idéalement, une plage plus large sur la chandelle d’englobement comparée aux chandelles environnantes
• Un pic de volume lors de la formation de la chandelle d’englobement

Le pattern devient encore plus pertinent lorsqu’il s’aligne avec des niveaux techniques — zones de support, moyennes mobiles, ou résistances ayant déjà maintenu le prix. Une chandelle d’englobement haussière formée à un niveau clé de support a plus de poids qu’au milieu d’un graphique.

Application pratique en trading

Stratégie d’entrée
Plutôt que d’entrer immédiatement à la formation du pattern, les traders disciplinés attendent une confirmation. L’entrée se fait généralement quand le prix clôture au-dessus du plus haut de la chandelle d’englobement, validant que les acheteurs restent en contrôle au-delà du premier signal de retournement.

Placement du stop-loss
Positionnez le stop juste en dessous du plus bas de la chandelle d’englobement. Ce placement respecte la structure du pattern tout en offrant un point de sortie logique si le retournement échoue. La taille du stop-loss doit être adaptée à votre tolérance au risque et à la taille de votre compte.

Objectifs de profit
Définissez des cibles proches de niveaux de résistance identifiés, zones de support précédentes pouvant faire office de résistance, ou utilisez des indicateurs techniques comme les moyennes mobiles comme cibles dynamiques. Certains traders utilisent des ratios risque/rendement fixes (2:1 ou 3:1) alignés avec la plage de la chandelle d’englobement.

Outils de confirmation
Améliorez la fiabilité du pattern en le croisant avec :

• Moyennes mobiles (le prix est-il au-dessus ou en dessous des moyennes clés ?)
• RSI ou MACD (les oscillateurs confirment-ils un changement de momentum ?)
• Analyse du volume (le volume a-t-il vraiment augmenté ?)
• Structures de support/résistance (le prix respecte-t-il les niveaux clés ?)

Forces et limites

Ce qui fonctionne bien

La chandelle d’englobement haussière est excellente pour repérer précocement les retournements. Sa simplicité la rend accessible aux débutants, mais les traders expérimentés respectent la puissance de son signal. La clarté visuelle du pattern implique pas de calculs complexes — on le voit immédiatement sur le graphique.

Associée à une confirmation de volume et à d’autres indicateurs techniques, cette configuration montre une valeur prédictive réelle. Les backtests historiques sur les principaux forex, cryptomonnaies et indices boursiers montrent une rentabilité constante lorsqu’elle est intégrée à un système de trading complet.

Ses limites

Les faux signaux apparaissent parfois, notamment dans des marchés choppés ou sans tendance claire. Un pattern d’englobement haussière peut se former, puis être suivi d’un mouvement baissier continu — le « piège à ours ». Sans confirmation supplémentaire, les traders risquent d’entrer dans des positions qui se retournent rapidement.

L’efficacité du pattern varie selon l’actif et la phase du marché. Le Bitcoin peut respecter ce signal de façon cohérente, tandis que des altcoins à faible liquidité peuvent générer des formations trompeuses. Se fier uniquement à l’englobement sans considérer le contexte global du marché comporte le risque d’ignorer des pressions baissières plus fortes.

Le timing pose aussi problème. Au moment où le pattern est complet, une partie du retournement peut déjà s’être produit, menant à des entrées retardées à des prix plus hauts que celles des premiers participants à la tendance.

Comparaison entre formations d’englobement

Haussière vs. Baissière

L’équivalent de la chandelle d’englobement haussière est la formation de l’englobement baissier — une petite chandelle verte suivie par une plus grande rouge qui l’englobe complètement. Là où les patterns haussiers signalent une tendance potentiellement à la hausse, les patterns baissiers annoncent une possible baisse. Les deux reposent sur le même principe : un changement de contrôle du marché reflété par la structure de la chandelle.

Comprendre ces deux patterns permet aux traders d’identifier les retournements dans les deux directions, en conservant une flexibilité dans leur biais directionnel.

Considérations sur les temporalités

La chandelle d’englobement haussière est plus significative sur des horizons plus longs. Un pattern apparaissant sur un graphique daily donne généralement des signaux plus fiables que celui formé sur un graphique en 5 minutes. Cela s’explique par le fait que les longues périodes contiennent moins de faux signaux liés au bruit et représentent des décisions plus significatives des acteurs du marché.

Cela dit, même sur des temporalités faibles, les patterns d’englobement peuvent générer des opportunités valides — ils nécessitent simplement des couches de confirmation supplémentaires et peuvent mieux convenir au scalping qu’au swing trading.

Questions fréquentes

Ce pattern garantit-il des profits ?

Aucun pattern ne garantit quoi que ce soit en trading. La chandelle d’englobement haussière augmente les chances quand elle est combinée à une gestion de risque efficace, mais les conditions du marché peuvent évoluer de façon imprévisible. Même des trades parfaitement exécutés peuvent aboutir à des pertes. Le pattern offre un avantage probabiliste, pas une certitude.

À quelle fréquence ce pattern apparaît-il ?

La fréquence dépend de la temporalité et de l’actif. Sur un graphique daily, de véritables formations d’englobement haussière peuvent survenir plusieurs fois par an pour une cryptomonnaie donnée. Sur des horizons plus courts, elles apparaissent plus fréquemment, mais toutes ne signalent pas des retournements fiables.

Dois-je utiliser ce pattern seul ?

Absolument pas. Considérer la chandelle d’englobement haussière comme le seul signal de trading expose à des pertes excessives. Il faut la combiner avec l’analyse du volume, des moyennes mobiles, des niveaux de support/résistance, et une discipline de gestion du risque pour obtenir les meilleurs résultats.

En résumé

La chandelle d’englobement haussière demeure pertinente car elle reflète un comportement réel du marché — le moment visible où la conviction vendeuse s’affaiblit et celle acheteuse s’affirme. Ce transition précède généralement des mouvements importants de prix. En reconnaissant le pattern, en le confirmant avec d’autres indicateurs, et en appliquant une gestion rigoureuse du risque, les traders peuvent augmenter leur capacité à capitaliser sur les retournements de tendance. Respectez le pattern, mais ne soyez pas aveugle à ses limites.