Guide d'investissement en yen japonais 2025 : tendance du taux de change entre le dollar taïwanais et le yen japonais et stratégies de change

Le meilleur moment pour échanger des yens en ce moment

Le taux de change entre le dollar taïwanais et le yen japonais oscille actuellement autour de 4,85, en hausse de 8,7 % par rapport à 4,46 au début de l’année. Ce chiffre est assez attractif pour les investisseurs taïwanais souhaitant se positionner sur des actifs de couverture. Selon les dernières observations, la demande d’échange de devises pour le second semestre a augmenté de plus de 25 %, soutenue à la fois par la reprise du tourisme et par la nécessité de rééquilibrer les portefeuilles.

Le président de la Banque du Japon, Ueda Kazuo, a récemment laissé entendre un signal hawkish, le marché anticipant une hausse de 0,25 point de base lors de la réunion du 19 décembre, portant le taux à 0,75 % (niveau le plus élevé en 30 ans). Le rendement des obligations japonaises a atteint un sommet de 17 ans à 1,93 %. Le dollar américain face au yen est passé d’un sommet de 160 au début de l’année à environ 154,58, cette correction créant des opportunités pour des opérations de trading à court terme.

Taux de change entre le dollar taïwanais et le yen : faut-il échanger en plusieurs fois ou en une seule fois ?

Beaucoup se demandent : est-ce le meilleur moment pour échanger des yens ? La réponse est : il vaut mieux faire des achats par tranches plutôt que tout en une seule fois.

Bien que le yen soit l’une des trois principales devises de couverture (avec le dollar américain et le franc suisse), il reste soumis à un risque de clôture de positions d’arbitrage à court terme, avec une volatilité estimée entre 2 et 5 %. Avec la phase actuelle de baisse des taux d’intérêt aux États-Unis, le yen pourrait bénéficier d’un certain soutien, mais à moyen et long terme, on prévoit que le dollar face au yen fluctue en dessous de 150.

Avantages de la stratégie par tranches :

• Étalement du coût d’entrée, réduction du risque de change à un moment précis
• Flexibilité pour réagir aux fluctuations du marché, en renforçant lors des points bas (taux de change inférieur à 4,80)
• En coordination avec des plans réguliers d’échange, pour réduire la pression psychologique et opérationnelle

Comparatif des coûts réels des quatre principaux canaux d’échange

Beaucoup pensent à tort que l’échange en banque est similaire d’un établissement à l’autre, mais en réalité, la différence de coût pour un échange de 50 000 TWD peut atteindre 1 700 NT$. Voici une synthèse basée sur les données actualisées de décembre 2025.

Premier : transaction en espèces en agence (coût le plus élevé)

Se rendre directement à une agence bancaire ou à un comptoir d’aéroport pour échanger des espèces en yen. Ce mode utilise le « taux de vente en espèces », généralement 1-2 % supérieur au taux spot, auquel s’ajoutent parfois des frais de service, ce qui augmente le coût total. Par exemple, à la Taiwan Bank, le taux de vente en espèces est d’environ 0,2060 TWD par yen (soit 4,85 yens/TWD), avec des frais de 100-200 NT$ dans certains établissements.

Cas d’usage : besoin urgent à l’aéroport, petit montant, peu familiarisé avec les opérations en ligne

Perte estimée : pour 50 000 TWD, coût d’environ 1 500-2 000 NT$

Deuxième : compte en devises en ligne + retrait en ATM (plus flexible)

Via l’application bancaire ou la banque en ligne, transférer des TWD vers un compte en devises (avec un taux de vente spot, avantage d’environ 1 %), puis retirer en yen dans un ATM en devises quand nécessaire. La E.SUN Bank limite le retrait à 150 000 TWD par jour, avec des frais interbancaires de seulement 5 NT$. Idéal pour ceux qui investissent en devises ou souhaitent détenir du yen à long terme.

Cas d’usage : expérience en forex, planification d’épargnes en yen ou d’ETF, pas de temps pour se rendre en agence

Perte estimée : pour 50 000 TWD, coût d’environ 500-1 000 NT$

Troisième : conversion en ligne + retrait à l’aéroport (recommandé)

Pas besoin d’ouvrir un compte en devises à l’avance, il suffit de réserver directement sur le site de la banque, en indiquant le montant, la succursale et la date de retrait. Après validation, présenter la pièce d’identité et le document de notification pour retirer en agence. La « Easy Shopping » de Taiwan Bank offre la conversion en ligne sans frais (10 NT$ avec TaiwanPay), avec un taux avantageux de 0,5 %. La grande force : possibilité de réserver dans n’importe laquelle des 14 agences de l’aéroport de Taoyuan (dont 2 24h/24).

Cas d’usage : planification préalable, souhait de retirer de l’argent liquide à l’aéroport, montant entre 5 et 20万 NT$

Perte estimée : pour 50 000 TWD, coût d’environ 300-800 NT$

Quatrième : retrait direct en ATM à l’étranger (niveau investissement)

Arrivé au Japon, utiliser la carte bancaire taïwanaise pour retirer des yen en ATM local. Attention, à partir de fin 2025, la réglementation sur les retraits ATM au Japon change, nécessitant une carte internationale (Mastercard/Cirrus). Les frais par retrait sont d’environ 80-150 NT$. Convient à ceux qui restent longtemps au Japon ou découvrent sur place leur besoin en cash.

Cas d’usage : besoin ponctuel, pas envie de préparer de l’argent à l’avance

Perte estimée : pour 50 000 TWD, coût d’environ 800-1 200 NT$

Aperçu des taux de change actuels des banques (2025/12/10)

(Données issues des sites officiels des banques, mise à jour au 10/12/2025)

Après avoir échangé des yens, comment faire fructifier son argent

Beaucoup laissent leur capital en yen inactif après l’échange, ce qui revient à renoncer à des gains supplémentaires. Voici quatre options avancées adaptées aux petits montants et aux débutants.

Dépôt à terme en yen : déposer dans un compte en devises à E.SUN ou Taiwan Bank, à partir de 10 000 yens, avec un taux annuel de 1,5-1,8 %, sans risque.

Assurance vie en yen : produits d’épargne de Cathay ou Fubon, taux garanti de 2-3 %, à conserver sur 3-5 ans, pour investisseurs prudents.

ETF en yen (00675U, 00703) : le YUAN YANG 00675U suit l’indice du yen, frais de gestion 0,4 %, idéal pour investissements périodiques, achat possible en fractions via l’app de courtier.

Trading de devises à la hausse/baisse : trading direct sur plateforme forex USD/JPY ou EUR/JPY, 24h/24, bidirectionnel, faible seuil d’entrée, pour traders sensibles aux fluctuations.

FAQ sur l’échange de devises

Q : Quelle différence entre le taux en espèces et le taux spot ?

Le taux en espèces (Cash Rate) concerne l’achat/vente physique d’espèces, avec l’avantage d’obtenir immédiatement l’argent liquide, mais avec un écart de 1-2 %. Le taux spot (Spot Rate) s’utilise pour les transferts électroniques, avec un règlement en T+2, plus proche du marché international, avec une réduction d’environ 0,5-1 %.

Q : Combien de yen puis-je obtenir pour 10 000 TWD ?

Au taux de vente en espèces de 4,85, cela donne environ 48 500 yens. Avec le taux spot de 4,87, cela donne environ 48 700 yens, une différence d’environ 200 yens.

Q : Que dois-je apporter pour un échange en agence ?

Les Taïwanais doivent présenter leur carte d’identité + passeport, les étrangers leur passeport + permis de séjour. Moins de 20 ans, accompagnement d’un parent requis. Pour des montants supérieurs à 10万 TWD, une déclaration de provenance peut être demandée.

Q : Quelles sont les nouvelles limites pour les retraits en devises en ATM ?

Depuis octobre 2025, la limite quotidienne pour la plupart des banques est abaissée à 10-15万 TWD équivalent, et pour les comptes numériques de type Tier 3, à 10万 TWD. Il est conseillé de répartir les retraits et d’utiliser la carte de sa propre banque pour éviter les frais interbancaires de 5 NT$.

Derniers conseils

Le yen n’est plus seulement une monnaie de voyage, c’est aussi un outil d’allocation d’actifs avec une valeur de couverture et d’investissement. Le taux de change entre le TWD et le JPY a encore du potentiel à la hausse, surtout sous pression de dépréciation du dollar taïwanais, une allocation modérée en yen peut efficacement couvrir la volatilité du marché boursier taïwanais.

Règle d’or pour l’échange : faire des achats par tranches + ne pas rester inactif après l’échange. Les débutants peuvent commencer par « échange en ligne via Taiwan Bank + retrait à l’aéroport » ou « ATM en devises », puis évoluer vers des dépôts à terme, ETF ou trading de tendance selon leurs besoins. Cela permet non seulement de voyager à moindre coût, mais aussi d’ajouter une protection supplémentaire face aux marchés mondiaux.