AUD/USD se consolide autour de 0.6640, en attendant la décision de la Fed et les données commerciales de la Chine

Le dollar australien reste ferme face à son homologue américain alors que les marchés entament la semaine avec un optimisme prudent. Convertir environ 149 USD en AUD donnerait environ 224 AUD aux taux au comptant actuels proches de 0,6640 — un niveau représentant la position la plus forte de la paire en plus de deux mois. Cependant, le paysage de cette semaine est dominé par d’importantes annonces de politique monétaire et des publications économiques qui pourraient remodeler la trajectoire de la devise.

Divergence de politique qui prépare le terrain pour le mouvement AUD/USD

Un contraste frappant entre les trajectoires de politique monétaire offre un soutien fondamental à la paire de devises. Alors que la Reserve Bank of Australia (RBA) devrait maintenir sa position actuelle mardi, les participants au marché intègrent de plus en plus la possibilité de hausses de taux à l’avenir. La gouverneure de la RBA, Michele Bullock, a récemment souligné que l’inflation reste au-dessus de la zone de confort de 2%-3% de la banque centrale, et avec la croissance économique australienne atteignant son rythme le plus rapide en deux ans, couplée à des chiffres d’emploi résilients, les spéculations sur un resserrement futur se sont intensifiées.

De l’autre côté, la Réserve fédérale américaine navigue dans une réalité différente. Les données économiques récentes suggèrent un ralentissement de la dynamique de l’économie américaine, et plusieurs responsables de la Fed ont indiqué leur ouverture à des réductions de taux supplémentaires. L’outil CME FedWatch reflète actuellement une probabilité de marché d’environ 90% d’une réduction de 25 points de base lorsque la Fed se réunira mercredi. Cette divergence de politique — où l’Australie pourrait éventuellement se diriger vers un resserrement tandis que les États-Unis envisagent un assouplissement supplémentaire — crée un contexte asymétrique en faveur du dollar australien à moyen terme.

Le marché attend des catalyseurs dans un contexte de trading modéré

L’action des prix a été relativement contenue alors que les traders montrent une réticence à prendre des positions importantes avant des événements clés. La fourchette étroite autour de 0,6650 reflète ce sentiment de prudence. Les participants au marché retiennent leur souffle en attendant deux déclencheurs majeurs : les projections économiques actualisées de la Fed et les remarques du président Jerome Powell après la décision, qui pourraient apporter de la clarté sur la trajectoire de réduction des taux de la banque centrale.

Par ailleurs, la publication du solde commercial chinois — prévue pour lundi matin — constitue un catalyseur secondaire. En tant que moteur économique mondial et partenaire commercial crucial pour l’Australie, les données commerciales chinoises ont des implications de retombée pour le dollar australien. Un excédent robuste soutiendrait les attentes de croissance et pourrait renforcer la demande de matières premières, soutenant indirectement l’AUD.

Niveaux techniques et perspectives

Avec les prix au comptant se consolidant confortablement au-dessus de la zone de résistance précédente, le biais technique penche vers une hausse supplémentaire si le contexte fondamental reste constructif. Les traders perçoivent la faiblesse comme une opportunité d’achat étant donné l’environnement de politique monétaire favorable. La récente hausse vers les sommets de septembre a réduit la distance aux niveaux de résistance clés, et une poursuite soutenue au-dessus de la consolidation actuelle pourrait signaler un engagement haussier renouvelé.

Les 48 prochaines heures s’avéreront probablement décisives, avec l’annonce de la Fed comme l’événement principal susceptible de faire bouger le marché. Si la banque centrale tient ses attentes de réduction de taux tout en réaffirmant une approche mesurée, la paire AUD/USD pourrait accélérer à la hausse. À l’inverse, toute surprise hawkish inverserait rapidement le contexte favorable et mettrait à l’épreuve la volonté de la paire de maintenir ses gains récents.