Qu'est-ce que le rendement et pourquoi est-il important pour les investisseurs

Lorsque l’on parle d’investissement, le terme “Yield” (taux de rendement) est un chiffre qui vous indique combien vous récupérerez de votre capital investi. Ce rendement peut prendre plusieurs formes, selon le type d’actif dans lequel vous investissez : actions, obligations, immobilier ou fonds commun de placement.

Que signifie réellement Yield

Le Yield est un chiffre qui montre le profit que vous obtenez de votre investissement, exprimé en pourcentage annuel. Souvent, le Yield est séparé du “Return”, qui représente le profit total incluant la variation du prix de l’actif. Le Yield fait généralement référence aux revenus générés par la détention de cet actif, tels que les dividendes, les intérêts ou les loyers.

Calcul de base du Yield

La formule la plus simple pour calculer le Yield est :

Yield = (revenu annuel ÷ prix d’achat ou prix actuel) × 100%

Par exemple, si vous achetez une action à 100 bahts et recevez 5 bahts de dividendes par an, votre Dividend Yield est de 5%.

De quoi dépend le Yield

1. Type d’actif dans lequel vous investissez

Lorsque vous choisissez d’investir dans des instruments de dette (comme des obligations), en général, le Yield sera inférieur à celui des actions. Les actions offrent souvent des opportunités de revenus supplémentaires.

2. Conditions et contexte du marché

Les facteurs économiques, les taux d’intérêt, la stabilité politique ont un impact significatif sur le Yield attendu. Lorsque les taux d’intérêt sont élevés, le Yield des instruments de dette tend à augmenter.

3. Durée de l’investissement

Plus vous investissez longtemps, plus la probabilité d’obtenir un rendement élevé augmente, car votre argent a plus de temps pour accumuler des revenus.

4. Niveau de risque

Les investissements à haut risque (comme les actions de croissance ou les actifs nouveaux) doivent souvent offrir un Yield plus élevé pour compenser le risque accru.

5. Politique de gestion de l’entreprise

Les décisions de l’entreprise concernant le paiement des dividendes ou l’investissement dans des projets de développement influencent le Yield que les actionnaires reçoivent.

Types de Yield que les investisseurs doivent connaître

Dividend Yield - Rendement des dividendes

Lorsque vous détenez des actions d’une entreprise, celle-ci peut vous verser des dividendes. Le Dividend Yield est le rapport entre ces dividendes et le prix actuel de l’action.

Exemple : La société X verse 10 bahts de dividendes par an, alors que le prix de l’action est de 200 bahts. Donc, Dividend Yield = (10 ÷ 200) × 100 = 5%.

Stock Yield - Rendement basé sur le bénéfice par action

Ce type de Yield est calculé à partir du bénéfice net de l’entreprise par action, divisé par le prix actuel de l’action. Parfois appelé Earnings Yield.

Exemple : La société Y a un bénéfice net de 15 bahts par action, avec un prix d’action actuel de 300 bahts. Earnings Yield = (15 ÷ 300) × 100 = 5%.

Bond Yield - Rendement des obligations

Lorsque vous investissez dans des obligations, vous recevez des intérêts périodiques. Le Bond Yield mesure le rendement de ces intérêts par rapport à la valeur de l’obligation.

Exemple : Vous achetez une obligation d’une valeur de 1 000 bahts, avec un intérêt annuel de 50 bahts. Bond Yield = (50 ÷ 1 000) × 100 = 5%.

Mutual Fund Yield - Rendement des fonds communs de placement

Les fonds communs accumulent des revenus provenant des dividendes d’actions et des intérêts des obligations dans leur portefeuille. Le Mutual Fund Yield est le rapport entre ces revenus et la valeur nette du fonds.

Exemple : Le fonds Z génère 100 bahts de revenus, avec une valeur nette de 1 000 bahts. Mutual Fund Yield = (100 ÷ 1 000) × 100 = 10%.

Yield vs Return - La différence à connaître

Les investisseurs débutants confondent souvent Yield et Return. Ces deux termes ont des significations différentes :

Le Yield est ce que vous “espérez”, tandis que le Return est ce que vous “recevez réellement”.

Quel type de Yield offre le meilleur rendement

Il n’existe pas de réponse unique pour tous, mais voici une comparaison de base :

Actions

Les actions offrent généralement les rendements les plus élevés à long terme, surtout celles de croissance. Cependant, le risque est plus élevé, ce qui convient aux investisseurs capables de tolérer la volatilité.

Immobilier

Offre des rendements moyens à élevés (loyers + appréciation), mais nécessite un capital important et une gestion personnelle.

Instruments de dette

Rendements plus faibles que les actions, mais moins risqués. Convient à ceux qui recherchent la stabilité.

Fonds communs

Rendements variés selon la stratégie d’investissement, avec une grande flexibilité et simplicité pour les débutants.

Cryptomonnaies

Rendements élevés, mais aussi risque très élevé. Adapté à ceux qui comprennent la technologie et acceptent la perte potentielle.

Conseils pour choisir un investissement basé sur le Yield

1. Ne pas se baser uniquement sur le chiffre du Yield. Considérez la tendance à long terme, la stabilité et le risque aussi.

2. Comparer le Yield avec celui d’autres investissements. Vérifiez si le rendement est en adéquation avec le risque pris.

3. Prendre en compte la durée. Sur le long terme, vous pouvez tolérer plus de risque, donc opter pour des actifs avec un Yield plus élevé.

4. Diversifier ses investissements. Ne pas mettre tout votre argent dans un seul type d’actif. Mélangez actions, obligations et immobilier.

5. Suivre l’économie. Les taux d’intérêt, l’inflation et la conjoncture du marché influencent fortement le Yield.

En résumé

Yield est un indicateur clé qui aide les investisseurs à comprendre la rentabilité de leur investissement, que ce soit le Dividend Yield, le Bond Yield ou d’autres types de rendement. L’important est de choisir un Yield adapté à vos objectifs et à votre situation financière.

Souvenez-vous que des Yield élevés s’accompagnent souvent de risques plus importants. Il est donc essentiel d’analyser le risque, la durée et vos objectifs d’investissement. En comprenant parfaitement le Yield, vous pourrez planifier vos investissements avec plus de sérénité et augmenter vos chances de succès financier.