Quand le prix du pétrole baissera-t-il ? Analyse complète 2024-2025

Beaucoup d’investisseurs se posent la question cruciale : quand le prix du pétrole baissera-t-il ? La réponse n’est pas simple, car le marché est influencé par de multiples facteurs qui génèrent une volatilité constante. Cependant, en nous basant sur l’analyse technique et les projections des organismes énergétiques internationaux, nous pouvons offrir une perspective claire sur les tendances attendues pour le reste de 2024 et toute l’année 2025.

Le panorama actuel du marché pétrolier

À la mi-2024, le brut WTI se négocie autour de 80,9 dollars par baril, tandis que le Brent tourne autour de 84,78 dollars. Ces prix reflètent une modération significative par rapport aux 120 dollars atteints en février de cette année, lorsque la demande américaine était à son maximum.

La trajectoire du pétrole en 2024 a été accidentée. Elle a commencé l’année avec des prix proches de 100 dollars, impulsés par la demande hivernale et les tensions géopolitiques. Ensuite, en mars, elle a connu des chutes prononcées en raison de changements dans les perspectives économiques et de conflits régionaux. Au cours du deuxième trimestre, les prix se sont stabilisés entre 85 et 90 dollars, tout en maintenant une pression baissière.

Facteurs déterminants du prix actuel

Le dollar fort reste un facteur décisif. Tant que la Réserve fédérale maintiendra des taux d’intérêt élevés, la monnaie américaine se renforcera, rendant le pétrole plus cher pour les acheteurs dans d’autres devises. Cette situation a exercé une pression significative sur la demande mondiale.

Les tensions géopolitiques au Moyen-Orient et en Ukraine génèrent une incertitude qui maintient une certaine prime de risque sur les prix, mais sans provoquer de poussées haussières soutenues. Parallèlement, les préoccupations concernant un ralentissement économique mondial limitent la demande, notamment en raison de la situation économique de la Chine, l’un des principaux consommateurs mondiaux.

L’OPEP joue également un rôle central. Ses décisions concernant la réduction de la production peuvent entraîner des fluctuations immédiates, bien que l’impact ait été limité face à la faiblesse de la demande structurelle.

Projections pour quand le prix du pétrole baissera

Selon les analyses techniques récentes, la résistance clé du WTI se situe à 82 dollars. Si cette barrière est franchie à la hausse, nous pourrions assister à une poursuite de la tendance haussière durant la seconde moitié de 2024. Cependant, les indicateurs MACD suggèrent un momentum positif mais pas explosif.

Pour le Brent, la résistance se trouve à 86 dollars. Une cassure au-dessus activerait une tendance haussière, mais les moyennes mobiles n’offrent pas encore de signaux définitifs de force extrême.

Plus important encore : les projections des organismes énergétiques internationaux anticipent une trajectoire descendante pour 2025. Il est prévu que le Brent pourrait en moyenne atteindre 88 dollars au premier trimestre de 2025, puis diminuer progressivement vers 83 dollars en fin d’année. Le WTI suivrait une tendance similaire, débutant autour de 87 dollars et diminuant à mesure que les réserves mondiales augmentent.

Cette baisse attendue est principalement attribuée à une augmentation de la production mondiale de combustibles hors OPEP+ et à une modération de la demande mondiale.

Pourquoi le prix baissera-t-il ? Les catalyseurs de la chute

Plusieurs éléments suggèrent des baisses de prix à court terme :

Augmentation de l’offre : La production aux États-Unis, au Brésil et chez d’autres producteurs non intégrés à l’OPEP+ continue de croître, saturant progressivement le marché.

Demande modérée : La possible décélération économique mondiale, combinée à un dollar fort, continuera de limiter la demande de pétrole.

Réserves stratégiques : À mesure que le stockage mondial post-pandémie se normalise, la pression sur les prix diminue.

Transition énergétique : Des politiques environnementales de plus en plus strictes encouragent le passage aux énergies renouvelables, réduisant la demande à long terme.

Opportunités d’investissement dans le pétrole

Malgré la volatilité et les perspectives de prix modérés, le pétrole reste attractif pour les investisseurs. Les actions de grandes compagnies pétrolières comme ExxonMobil, Chevron, BP et Shell offrent des dividendes constants et une diversification vers les énergies renouvelables.

Les ETFs énergétiques reproduisent directement le comportement du brut sans nécessiter la gestion de contrats à terme. Les CFDs permettent de spéculer aussi bien à la hausse qu’à la baisse, bien que comportant des risques élevés liés à l’effet de levier.

Les indices énergétiques comme le S&P Energy Index offrent une exposition diversifiée à plusieurs entreprises du secteur, atténuant les risques individuels.

Pourquoi continuer à investir dans le pétrole

Bien que les prix puissent diminuer progressivement, le pétrole conserve son importance comme couverture contre l’inflation. Les grandes productrices investissent massivement dans les énergies propres, réduisant le risque sectoriel à long terme. La demande mondiale reste forte ; la transition énergétique sera progressive.

Intégrer le pétrole dans un portefeuille diversifié reste stratégique : cela stabilise la rentabilité en période d’inflation, génère des dividendes élevés et capte la croissance des économies émergentes en demande d’énergie.

Risques à surveiller

La volatilité continuera d’être une caractéristique du marché. Des changements soudains dans les conflits géopolitiques peuvent provoquer des pics de prix. Des réglementations environnementales plus strictes pourraient impacter négativement la rentabilité. Le risque opérationnel en exploration et production demeure élevé.

Conclusion : se préparer à quand le prix du pétrole baissera

Le prix du pétrole baissera progressivement durant 2025, selon des projections appuyées par l’analyse technique et fondamentale du marché. Cette baisse sera modérée, non catastrophique, en raison de la croissance continue de la demande dans les économies émergentes.

Les investisseurs doivent surveiller les résistances techniques, les changements dans la politique monétaire de la Réserve fédérale et les décisions de l’OPEP. Positionner des entrées lors des baisses de prix permet de mieux se préparer à obtenir des rendements durables.

L’essentiel : le pétrole restera essentiel pour l’économie mondiale. Tandis que le moment précis du déclin du prix du pétrole est prévisible à court terme, les opportunités d’investissement dans ce secteur restent solides pour des investisseurs à horizon moyen ou long terme cherchant diversification et protection contre l’inflation.