Que faire si le prix des marchandises augmente fortement ? Comprendre l'état de l'économie lorsque le taux d'inflation augmente

Cet article aidera les investisseurs à comprendre en profondeur pourquoi la hausse des prix impacte notre portefeuille et quelles stratégies adopter pour préserver la richesse durant cette période économique difficile.

Prix élevés, restez calme, car c’est l’inflation

En économie, l’inflation désigne une situation où la valeur de la monnaie tend à s’affaiblir. Ce problème se manifeste de manière visible par une augmentation continue des prix des biens et services que nous achetons quotidiennement.

Prenons un exemple simple : imaginez votre ami Jekun, qui il y a dix ans, avec 50 bahts, pouvait acheter plusieurs assiettes de riz. Aujourd’hui, avec le même salaire, il ne peut acheter qu’une seule assiette. Le problème n’est pas que 50 bahts ont moins de valeur, mais que le prix du riz a été multiplié par 5 à 10 fois. C’est la signification fondamentale de l’inflation que les investisseurs doivent suivre de près, car elle influence directement les décisions sur le marché boursier.

Qui sera riche, qui sera désavantagé ?

Dans le contexte de la hausse des prix, ceux qui ont l’avantage sont les petits entrepreneurs, les commerçants et ceux dont les revenus peuvent s’adapter facilement, car ils peuvent ajuster leurs prix rapidement en fonction de la situation.

En revanche, les salariés ou ceux ayant un revenu fixe sont souvent contraints de réduire leur consommation, car les taux d’intérêt sur les dépôts restent faibles alors que l’inflation augmente, ce qui réduit leur pouvoir d’achat de manière évidente.

Trois causes de la hausse des prix

1. La demande supérieure à l’offre (Inflation par la demande)

Lorsque les consommateurs veulent acheter plus de biens et services mais que l’offre est limitée, les vendeurs ont le pouvoir d’augmenter leurs prix.

2. L’augmentation des coûts de production (Inflation par les coûts)

Les prix des matières premières, de l’énergie, de la main-d’œuvre et du transport augmentent. Les producteurs répercutent ces coûts sur les consommateurs via une hausse des prix.

3. L’impression de monnaie supplémentaire (Inflation monétaire)

Lorsque le gouvernement ou la banque centrale augmente la masse monétaire au-delà de ce qui est nécessaire, cela devient de la monnaie sans valeur.

La situation mondiale : pourquoi l’inflation se propage

Après la reprise post-COVID, le monde a connu le « revenge spending », où chacun était impatient de dépenser après plusieurs mois de confinement, ce qui a explosé la demande de biens, tandis que l’offre restait perturbée par des problèmes de chaîne d’approvisionnement.

De plus, les prix de l’énergie, notamment le pétrole brut et le gaz naturel, ont augmenté en raison de la forte demande, de la réduction de la production par les pays exportateurs, de la pénurie de semi-conducteurs et du manque de conteneurs pour le transport. Tout cela a accru les coûts de production à l’échelle mondiale.

Selon le Fonds monétaire international (FMI), en janvier 2567, l’économie mondiale devrait croître à un taux moyen de 3,1 % en 2567 et 3,2 % en 2568, mais cette croissance reste inférieure à la moyenne historique en raison de politiques monétaires restrictives, de la réduction du soutien fiscal et d’une croissance de la production faible.

La bulle spéculative et la stagflation que personne ne souhaite

Actuellement, certains signaux indiquent que l’économie entre dans une phase difficile, appelée stagflation (Prix élevés mais économie stagnante)

Si le pouvoir d’achat des ménages diminue, les entreprises vendent moins, ce qui oblige les entrepreneurs à baisser leurs prix, réduire leurs investissements ou licencier. Cela affecte non seulement la croissance du PIB, mais crée aussi un cycle économique anormal.

Dans ce contexte, le coût de la vie augmente sans cesse, ce qui réduit le pouvoir d’achat des salaires.

Marché : regarder, faire réfléchir ou

Voici une comparaison des prix des produits courants sur 4 ans :

Les prix de la viande, de l’énergie et des légumes fluctuent fortement selon le marché mondial, impactant directement le budget des ménages.

Attention à la déflation, adaptez-vous

À l’opposé de l’inflation, il y a la déflation, une situation où les prix des biens et services diminuent de façon continue. Cela résulte d’une faible demande ou d’une masse monétaire insuffisante.

Les producteurs hésitent à produire davantage, arrêtent d’investir, réduisent leur main-d’œuvre, et l’économie entre dans un cycle négatif. Personne ne souhaite cette situation.

Les deux situations, si elles sont graves et prolongées, sont des ennemies d’une économie équilibrée et d’une vie digne pour la population.

Comment la banque centrale surveille et mesure la problématique des prix

Chaque mois, l’organisme principal du pays collecte des données sur 430 articles de biens et services pour calculer l’indice des prix à la consommation (CPI). Grâce à cet indicateur, la banque centrale (Banque centrale) peut ajuster sa politique monétaire de manière appropriée.

En janvier 2567, l’indice des prix à la consommation était de 110,3, en hausse de 0,3 % par rapport à janvier 2566. Le taux d’inflation annuel (Year-on-Year) a diminué à 1,11 %, son plus bas depuis 35 mois, en raison de la baisse des prix de l’énergie, des légumes frais et de la viande.

Impact concret de l’inflation sur la vie quotidienne

Pour le grand public

Le coût de la vie, le salaire et les opportunités d’épargne diminuent. Les consommateurs doivent se limiter aux achats essentiels, en abandonnant les dépenses superflues.

Pour les entrepreneurs

Le problème est double : d’un côté, la hausse des prix réduit les ventes ; de l’autre, l’augmentation des coûts de production oblige certains à ralentir leur production ou à licencier.

Pour le pays

Les citoyens dépensent moins, les entreprises investissent moins, et le développement à long terme ralentit. Si les taux d’intérêt réels restent négatifs longtemps, les gens se tournent vers des actifs risqués, créant une bulle spéculative.

Comment s’adapter face à l’inflation

Évaluer la structure des dépenses

Commencez par identifier les dépenses essentielles et celles pouvant être réduites. Certains doivent ajuster leur mode de vie.

Choisir une stratégie d’épargne intelligente

Les taux d’intérêt sur les dépôts sont souvent inférieurs au taux d’inflation, donc épargner en cash traditionnel n’est pas la meilleure solution.

Adopter une stratégie d’investissement

Investissez dans des actions, des fonds, de l’or ou des obligations indexées sur l’inflation (Floating Rate Bond ou Inflation Linked Bond).

Éviter les dettes inutiles

Ne pas augmenter les dettes sans revenus correspondants. En période d’inflation élevée, les bénéfices du prêt ne sont pas avantageux.

Suivre l’actualité économique

Les facteurs géopolitiques, la politique de la banque centrale et la volatilité de l’offre doivent être surveillés pour pouvoir s’adapter rapidement.

Actifs profitant de la hausse des prix

Actions bancaires

Le principal revenu des banques provient de la marge d’intérêt entre les prêts et les dépôts. Lorsque les taux d’intérêt augmentent, leurs bénéfices augmentent.

Actions d’assurance

Les compagnies d’assurance détiennent principalement des actifs à faible risque, comme les obligations d’État. La hausse des taux augmente leurs rendements.

Fonds immobiliers

Les loyers augmentent avec l’inflation, rendant l’investissement immobilier plus stable.

Or

L’or est une réserve de valeur universelle. Son prix évolue généralement en tandem avec l’inflation. Trader des CFD sur l’or offre des opportunités de profit dans les deux sens.

Actions alimentaires

Les produits de première nécessité ont un pouvoir de négociation élevé pour ajuster leurs prix, profitant directement de la hausse des prix.

Exemple réel : PTT profite de l’inflation

Lorsque le prix du pétrole augmente fortement, des entreprises énergétiques comme PTT bénéficient de la manipulation des prix. Au premier semestre 2565, ses revenus s’élevaient à 1 685 419 millions de bahts, avec un bénéfice net de 64 419 millions, en hausse de 12,7 % par rapport à l’année précédente.

C’est un exemple clair de comment certains secteurs peuvent tirer parti des défis économiques.

Avantages et inconvénients de la problématique des prix

( Avantages ✅

L’investissement devient plus spéculatif, ce qui stimule l’économie. L’emploi augmente, la circulation de l’argent s’accroît, et le chômage diminue.

) Inconvénients ❌

Les prix augmentent rapidement, le pouvoir d’achat diminue, les consommateurs dépensent moins, les entreprises vendent moins, licencient, et l’économie entre dans un cycle négatif.

Résumé : surveillez l’inflation, ne vous inquiétez pas

L’inflation est un phénomène naturel du cycle économique : lorsque la demande est forte, les prix augmentent, et l’économie croît.

Mais si elle devient excessive, cela devient une hyperinflation, une situation que personne ne souhaite.

Les investisseurs qui comprennent bien cette dynamique peuvent trouver du travail en investissant dans des actifs profitant de la hausse des prix, comme les actions bancaires, les actions d’assurance ou l’or.

Quelle que soit la tempête de prix, suivre l’actualité et planifier judicieusement ses finances sont les meilleures protections pour préserver ses ressources face à une économie volatile.