L'investissement en yen japonais est-il le bon moment ? Analyse des 4 principales méthodes de change et comparaison des coûts

2025年12月10日, le taux de change du dollar taïwanais contre le yen japonais a atteint 4,85, atteignant un nouveau sommet cette année. Depuis le début de l’année à 4,46, le yen s’est apprécié de plus de 8 % cette année, ce qui constitue une opportunité à ne pas manquer pour les investisseurs souhaitant échanger leur devises. Mais comment échanger de manière la plus avantageuse ? Nous allons expliquer en détail les quatre méthodes d’échange de devises les plus récentes, pour que vous dépensiez moins inutilement.

Pourquoi échanger contre le yen maintenant ?

Le yen n’est plus seulement une monnaie pour les voyages « de poche », il possède trois valeurs.

Voyages et consommation quotidienne
Shopping à Tokyo, Osaka, ski à Hokkaido, vacances à Okinawa — la majorité des commerçants japonais privilégient encore l’argent liquide (taux de pénétration des cartes de crédit seulement à 60%). Achats en ligne, shopping, études à l’étranger ou petits jobs nécessitent tous un règlement direct en yen.

Position d’actif de couverture
Le yen est classé parmi les trois principales monnaies refuges mondiales (avec le dollar américain, le franc suisse, le yen). En 2022, lors du conflit Russie-Ukraine, le yen s’est apprécié de 8 % en une semaine, amortissant efficacement la chute des marchés boursiers. Pour les investisseurs taïwanais, échanger contre le yen revient à ajouter une couche de protection à leur portefeuille.

Arbitrage et rendement des dépôts à terme
La Banque du Japon a lancé un cycle de hausse des taux, prévu pour atteindre 0,75 % le 19 décembre (le plus haut en 30 ans). Le rendement des obligations japonaises a atteint un sommet de 17 ans à 1,93 %. Actuellement, le taux d’intérêt annuel des dépôts en yen est de 1,5-1,8 %, ce qui, dans un contexte mondial de faibles taux, est attractif.

Est-ce rentable d’échanger maintenant ? Perspectives à court et moyen terme

Court terme (1-3 mois)
Le cycle de baisse des taux aux États-Unis soutient le yen, mais il existe un risque de clôture de positions d’arbitrage globales, avec une volatilité pouvant atteindre 2-5 %. Le USD/JPY, passant de 160 au début de l’année à 154,58, pourrait rebondir brièvement vers 155.

Moyen et long terme (6-12 mois)
La hausse des taux du yen se poursuit, avec une prévision à la baisse du yen sous 150 à moyen et long terme. Pour les investisseurs sous pression de dépréciation du dollar taïwanais, échanger contre le yen pour l’allocation d’actifs est une option prudente.

Recommandation : Investir par tranches, éviter de tout échanger en une seule fois, pour minimiser le risque par un coût moyen.

Analyse complète des 4 méthodes d’échange

1. Échange en agence bancaire — la méthode la plus traditionnelle mais la plus coûteuse

Apportez directement en liquide votre dollar taïwanais à la banque ou à l’aéroport pour échanger contre des billets de yen. Simple à utiliser, mais en utilisant le « taux de vente en espèces » (1-2 % inférieur au taux spot), le coût global est plus élevé.

Exemple de Taiwan Bank : le 10 décembre 2025, le taux de vente en espèces est d’environ 0,2060 TWD/JPY (1 TWD = 4,85 JPY). Certaines banques appliquent aussi des frais fixes.

Avantages : sécurité, fiabilité, débits en coupures variées, assistance en agence.
Inconvénients : différence de taux, horaires limités (9h00-15h30 en semaine), frais qui augmentent le coût.
Coût estimé (50 000 TWD) : perte de 1 500 à 2 000 TWD.
Pour qui : voyageurs peu familiers avec le numérique ou en urgence à l’aéroport.

2. Échange en ligne + retrait en agence ou ATM — choix des investisseurs

Via l’application bancaire ou la banque en ligne, convertir le TWD en yen sur un compte en devises, en utilisant le « taux de vente spot » (avec une réduction d’environ 1 %). Si vous souhaitez retirer en liquide, vous pouvez le faire en agence ou via ATM en devises, mais cela entraîne des frais de change (à partir de 100 TWD) ou des frais de transfert interbancaire (5-100 TWD).

Ce mode est adapté pour suivre l’évolution du taux, en entrant par tranches lorsque le taux est bas (par exemple, lorsque le TWD/JPY est inférieur à 4,80). Les coûts de transfert interbancaire sont faibles (environ 5 TWD par opération), mais le retrait en liquide en devises dans une autre banque coûte plus cher.

Avantages : opération 24h/24, achat par tranches pour un coût moyen, meilleur taux, faibles frais de transfert interbancaire.
Inconvénients : ouverture préalable d’un compte en devises, frais de retrait ou de transfert.
Coût estimé (50 000 TWD) : perte de 500 à 1 000 TWD.
Pour qui : investisseurs expérimentés, utilisateurs réguliers de comptes en devises, possibilité d’investir dans des dépôts en yen (taux annuel 1,5-1,8 %).

3. Conversion en ligne + retrait à l’aéroport — la meilleure option avant de partir

Pas besoin de compte en devises, il suffit de remplir en ligne le montant, la devise, la succursale de retrait et la date. Après transfert, il faut se présenter avec une pièce d’identité et la notification de transaction pour retirer en agence. La Taiwan Bank et Mega Bank proposent ce service, avec possibilité de réserver un retrait à l’aéroport.

« Easy Shopping » de Taiwan Bank permet une conversion en ligne sans frais (paiement via TaiwanPay, seulement 10 TWD), avec un taux avantageux d’environ 0,5 %. À l’aéroport de Taoyuan, 14 agences de Taiwan Bank (dont 2 24h/24) permettent de retirer avant le départ.

Avantages : taux avantageux, souvent sans frais, possibilité de choisir l’aéroport, pas de transfert interbancaire.
Inconvénients : réservation préalable (1-3 jours), horaires limités en agence.
Coût estimé (50 000 TWD) : perte de 300 à 800 TWD.
Pour qui : voyageurs planifiés, souhaitant retirer directement à l’aéroport.

4. Retrait en ATM en devises — solution d’urgence 24h

Utiliser une carte bancaire à puce pour retirer du yen en liquide dans un ATM en devises, opération 24h/24, avec possibilité de retrait interbancaire. Le coût de retrait en devises depuis un compte en TWD est de seulement 5 TWD par opération, mais le nombre de points est limité (~200 en tout le pays), et les coupures disponibles sont restreintes.

Le ATM en devises de Fubon Bank permet de retirer en yen depuis un compte en TWD, avec un plafond journalier de 150 000 TWD, sans frais de change. Attention, en période de forte affluence (aéroports, zones commerciales), le stock de billets peut s’épuiser rapidement, il est conseillé de ne pas attendre la dernière minute.

Avantages : retrait immédiat 24h/24, grande flexibilité, frais de transfert interbancaire très faibles (5 TWD).
Inconvénients : nombre limité de points, coupures fixes (1 000/5 000/10 000 JPY), risque de rupture de stock en haute saison.
Coût estimé (50 000 TWD) : perte de 800 à 1 200 TWD.
Pour qui : personnes pressées, besoin urgent de liquide.

Récapitulatif des 4 méthodes

Que faire après avoir échangé contre le yen ?

Ne laissez pas votre argent dormir sans intérêt, pensez à ces quatre options d’investissement.

Dépôt en yen : le plus stable, ouverture de compte en devises chez E.SUN ou Taiwan Bank, dépôt en ligne, à partir de 10 000 JPY, taux annuel 1,5-1,8 %.
Assurance vie en yen : à moyen terme, chez Cathay ou Fubon, avec un taux garanti de 2-3 %.
ETF en yen (ex. 00675U, 00703) : croissance, tracking du yen, achat en fractions via l’application de courtage, idéal pour l’investissement périodique.
Trading forex en yen : achat direct USD/JPY ou EUR/JPY sur plateforme de change, pour profiter des fluctuations, avec possibilité de trading long/short 24h/24.

Le yen, bien que refuge, peut voir ses prix baisser en cas de clôture d’arbitrages ou de conflits géopolitiques. Pour l’investissement, les ETF en yen permettent de diversifier, tandis que le trading USD/JPY reste un classique pour le trading de vagues.

Questions fréquentes

Q. Quelle différence entre le taux en liquide et le taux spot ?

Le taux en liquide (Cash Rate) est celui appliqué par les banques pour l’achat/vente physique de billets, pratique pour transporter de l’argent liquide, mais généralement 1-2 % inférieur au taux spot, avec des frais plus élevés.

Le taux spot (Spot Rate) est celui du marché des devises, pour une livraison en T+2, utilisé pour les transferts électroniques ou transactions sans cash, plus avantageux, proche du prix international.

Q. Combien de yen pour 10 000 TWD ?

Calcul : montant en yen = montant en TWD × taux actuel.
Selon le taux de Taiwan Bank du 10 décembre 2025, environ 4,85 (1 TWD = 4,85 JPY), 10 000 TWD donnent environ 48 500 JPY.
Avec le taux spot (environ 4,87), cela donne environ 48 700 JPY, différence d’environ 200 JPY (soit 40 TWD).

Q. Que faut-il apporter pour un échange en agence ?

Carte d’identité + passeport pour les Taïwanais, passeport + permis de séjour pour les étrangers. Si en nom d’entreprise, apporter un certificat d’enregistrement. En ligne, notification de transaction. Moins de 20 ans, accompagnement parental et déclaration. Échange supérieur à 100 000 TWD peut nécessiter une déclaration de provenance.

Q. Limite de retrait en devises en ATM en Taïwan ?

Les règles varient selon les banques (depuis octobre 2025, renforcement anti-fraude, plafonds à 10-15万 TWD/jour pour certains comptes numériques) :

Il est conseillé de diversifier les retraits ou d’utiliser la carte de la banque pour éviter des frais de transfert interbancaire (5 TWD par opération). En haute saison, prévoir à l’avance.

En résumé

Le yen n’est plus seulement une monnaie de voyage, il possède aussi une valeur refuge et d’investissement. En suivant la règle « échanger par tranches + ne pas laisser dormir », vous pouvez minimiser les coûts et maximiser les gains.

Les débutants peuvent commencer par « conversion en ligne + retrait à l’aéroport » ou « ATM en devises », puis évoluer vers des dépôts à terme, ETF ou trading forex selon leurs besoins. Cela permet non seulement de voyager plus avantageusement, mais aussi de se protéger lors des turbulences du marché mondial.