À l'ère de la dépréciation du dollar taïwanais, la configuration en yen devient une compétence essentielle — Analyse complète des 4 principales stratégies de change

Pourquoi faut-il maintenant échanger en yen japonais ? La vérité derrière le taux de change TWD/JPY atteignant 4.85

Le 10 décembre 2025, le taux de change TWD/JPY a explosé à 4.85, ce qui n’est pas seulement une bonne nouvelle pour les touristes, mais aussi un signal que les investisseurs ne peuvent pas ignorer.

Passant de 4.46 au début de l’année à 4.85 aujourd’hui, le yen s’est apprécié de 8,7 %, ce qui cache un changement majeur dans la circulation mondiale des capitaux. À une époque où le dollar taïwanais continue de se déprécier, savoir échanger en yen japonais est devenu une compétence essentielle pour la gestion d’actifs.

Le yen n’est pas seulement pour le tourisme, c’est aussi un outil de couverture contre le marché boursier taïwanais

Beaucoup pensent que changer en yen est uniquement pour voyager. Mais d’un point de vue financier, le yen joue un rôle encore plus crucial.

Le yen est l’une des trois principales monnaies refuges mondiales (avec le dollar américain et le franc suisse). L’économie japonaise est solide, la dette publique bien maîtrisée, et à chaque turbulence sur les marchés mondiaux, les capitaux affluent vers le yen pour se protéger. Par exemple, lors du conflit russo-ukrainien en 2022, le yen s’est apprécié de 8 % en une semaine, amortissant ainsi le risque de baisse de 10 % du marché boursier. Pour les investisseurs taïwanais, échanger en yen ne consiste pas seulement à augmenter leur argent de poche, mais aussi à ajouter une couche de protection à leur portefeuille global.

La politique de hausse des taux de la Banque du Japon a commencé, ouvrant des opportunités d’arbitrage

Depuis longtemps, le Japon maintenait une politique de taux d’intérêt très bas (même négatifs), faisant du yen la « monnaie de financement » la moins chère au monde. Mais cette situation est en train de changer. Le gouverneur de la Banque du Japon, Ueda Kazuo, a récemment envoyé des signaux hawkish, et le marché anticipe une hausse de 0,25 point de base lors de la réunion du 19 décembre, atteignant 0,75 % (un sommet sur 30 ans). Avec le rendement des obligations japonaises atteignant 1,93 %, un sommet de 17 ans, la différence de taux entre le yen et le dollar américain se réduit, ce qui met sous pression la clôture des arbitrages USD/JPY — cela signifie que les investisseurs détenant du yen pourraient voir une appréciation à court terme.

Quatre méthodes pour échanger en yen : la différence de coût peut atteindre 2000 yuan

Beaucoup ont l’habitude d’aller directement à la banque pour échanger, mais le choix de la méthode peut faire varier le coût jusqu’à 1500-2000 yuan (sur une conversion de 50 000 TWD).

Méthode 1 : Échange en espèces en agence — pratique mais coûteux

Apportez directement votre cash en TWD à la banque ou à l’aéroport pour obtenir des yen en liquide. Cette méthode utilise le « taux de vente en espèces », qui est généralement 1-2 % pire que le taux spot international, en plus de frais de service bancaires, ce qui la rend la plus chère.

Par exemple, selon le taux de la Taiwan Bank au 10 décembre 2025, le taux de vente en espèces est de 0,2060 TWD pour 1 yen (soit 1 TWD pour 4,85 yens). La E.Sun Bank, Cathay United Bank et d’autres appliqueront aussi des frais supplémentaires de 100-200 yuan.

Coût estimé : environ 1500-2000 yuan de perte pour 50 000 TWD

Idéal pour : ceux qui ne sont pas familiers avec les opérations en ligne ou qui ont besoin d’échanger de petites sommes en urgence (ex. à l’aéroport)

Méthode 2 : Échange en ligne + compte en devises — choix préféré des investisseurs

Via l’application bancaire ou la banque en ligne, en utilisant le « taux de vente spot » (environ 1 % meilleur que le taux en espèces), convertir des TWD en yen japonais et le déposer sur un compte en devises. Si besoin, retirer en liquide en agence ou via un distributeur automatique en devises.

L’avantage de cette méthode est la possibilité d’opérer 24h/24, d’entrer en plusieurs fois pour réduire le coût moyen, et de bénéficier d’un meilleur taux. Lorsqu’on observe que le taux TWD/JPY est inférieur à 4,80, faire des achats par tranches permet de réduire efficacement le coût moyen.

Les retraits en liquide entraîneront des frais de change (environ 100 yuan ou plus), mais restent beaucoup moins chers que la méthode en agence. De plus, après échange, on peut directement placer en dépôt à terme en yen (taux annuel actuel de 1,5-1,8 %) ou acheter des ETF en yen, pour faire fructifier l’argent inutilisé.

Coût estimé : environ 500-1000 yuan de perte pour 50 000 TWD

Idéal pour : investisseurs expérimentés en devises, planifiant une détention à long terme en yen

Méthode 3 : Échange en ligne + retrait à l’aéroport — meilleure option pour préparer un voyage

Pas besoin d’ouvrir un compte en devises, il suffit de remplir en ligne le montant, la succursale et la date de retrait sur le site de la banque. Après avoir complété l’échange en ligne, il faut simplement se présenter avec une pièce d’identité et la notification de transaction pour retirer en agence. La fonction « Easy Purchase » de la Taiwan Bank offre cette option, avec souvent des frais nuls (paiement via TaiwanPay, seulement 10 yuan), et un taux avantageux d’environ 0,5 %.

Le gros avantage est la possibilité de réserver un retrait à l’aéroport de Taoyuan ou dans d’autres agences, ce qui est pratique pour les voyageurs planifiés : retirer en yen le jour du départ, sans avoir à faire la queue à la banque à l’avance.

Coût estimé : environ 300-800 yuan de perte pour 50 000 TWD

Idéal pour : ceux qui prévoient de voyager et veulent retirer directement à l’aéroport

Méthode 4 : Distributeur automatique en devises — solution d’urgence 24h/24

Utiliser une carte bancaire à puce dans un distributeur en devises pour retirer des yens en liquide, opération disponible 24h/24. En retirant directement sur un compte en TWD, avec des frais de seulement 5 yuan par transaction, c’est l’option la moins chère.

La plupart des distributeurs en devises de la Cathay United Bank permettent un plafond journalier de 150 000 TWD, sans frais de change. Cependant, leur nombre est limité (environ 200), et les coupures fixes (1000, 5000, 10000 yens) peuvent ne pas suffire en période de forte demande.

Coût estimé : environ 800-1200 yuan de perte pour 50 000 TWD

Idéal pour : besoins urgents, imprévus ou absence de temps pour aller en agence

Comparatif des coûts de change : pour 50 000 TWD, la méthode la moins chère peut économiser jusqu’à 1200 yuan

Est-ce qu’il est rentable d’échanger en yen japonais maintenant ? La stratégie du fractionnement est la clé

C’est effectivement une bonne affaire, mais avec une stratégie

Le taux de change TWD/JPY a atteint 4,85, contre 4,46 en début d’année, avec une appréciation de 8,7 %. Dans un contexte de dépréciation continue du dollar taïwanais, échanger en yen à ce moment est avantageux d’un point de vue rendement.

Mais cela ne signifie pas qu’il faut tout échanger d’un coup. Selon les dernières données du marché, la demande de change à Taïwan a augmenté de 25 % au second semestre, principalement en raison de la reprise du tourisme et des besoins de couverture. Cela montre une nouvelle appréciation du yen par le marché.

Les risques de fluctuations à court terme ne doivent pas être ignorés

Bien que la hausse des taux de la Banque du Japon soutienne le yen, le USD/JPY est passé de 160 en début d’année à environ 154,58. Il pourrait osciller autour de 155 à court terme, mais la prévision à moyen et long terme est en dessous de 150. La clôture des arbitrages pourrait entraîner une volatilité de 2-5 % du yen.

La stratégie recommandée est d’échelonner l’échange en 3-4 fois, en achetant par tranches dans la fourchette 4,80-4,90, pour réduire le coût moyen. Lors des chutes brutales du marché, augmenter progressivement la position pour éviter de tout mettre en une seule fois.

Après avoir échangé en yen, faites-les travailler pour vous — Quatre stratégies d’appréciation

Une fois en yen, ne laissez pas votre argent dormir sans rendement. Voici 4 options simples pour les débutants :

1. Dépôt à terme en yen Ouvrir un compte en devises, puis déposer en ligne en yen, avec un minimum de 10 000 yens. Taux annuel actuel de 1,5-1,8 %. Risque minimal, idéal pour les conservateurs. La Taiwan Bank, E.Sun Bank et d’autres proposent ce service.

2. Assurance vie en yen Des compagnies comme Cathay Life ou Fubon Life proposent des produits d’épargne en yen, avec un taux garanti de 2-3 %, pour une détention à moyen terme, pouvant être combinés avec des dépôts à terme pour diversifier.

3. ETF en yen Des ETF comme Yuanta 00675U ou Cathay 00703 suivent l’indice du yen, achetables via une application de courtier en actions. Frais de gestion annuels faibles (0,4 %), diversification facile.

4. Trading forex en yen Trader directement USD/JPY ou EUR/JPY pour profiter des fluctuations, 24h/24. Opérations à la hausse ou à la baisse, pour ceux qui ont une tolérance au risque. Avec peu de capital, c’est accessible.

Le yen, bien qu’il soit une monnaie refuge, peut aussi fluctuer dans les deux sens. La hausse des taux japonais profite au yen, mais la clôture des arbitrages mondiaux ou des conflits géopolitiques (Taiwan, Moyen-Orient) peuvent faire baisser le taux. Sur le long terme, la valeur refuge du yen reste stable, mais à court terme, la prudence est de mise.

Foire aux questions

Q : Quelle différence entre le taux en espèces et le taux spot ?
Le taux en espèces est celui appliqué par la banque pour les billets physiques, immédiat, mais généralement 1-2 % pire que le taux spot. Le taux spot est celui du marché des devises, avec règlement en T+2, plus avantageux, mais nécessite d’attendre la liquidation.

Q : Combien de yen puis-je obtenir pour 10 000 TWD ?
Avec le taux de vente en espèces de 4,85, environ 48 500 yens. Avec le taux spot de 4,87, environ 48 700 yens.

Q : Que dois-je apporter pour échanger en agence ?
Pour un résident taïwanais : pièce d’identité + passeport. Pour un étranger : passeport + permis de séjour. Si réservation en ligne, notification de transaction. Moins de 20 ans : accompagnement parental. Plus de 10 000 000 TWD : déclaration de fonds.

Q : Limite de retrait en distributeur en devises ?
Variable selon la banque. CTBC : 12 millions TWD/jour, Taishin : 15 millions TWD/jour. Il est conseillé de répartir les retraits ou d’utiliser la carte de la même banque pour éviter des frais. En période de forte demande, les coupures peuvent manquer, prévoir à l’avance.

En résumé : saisir l’opportunité du taux TWD/JPY, diversifier ses actifs

Le yen n’est plus seulement une monnaie pour le tourisme, c’est aussi un actif clé pour la couverture et l’investissement. Dans un contexte de dépréciation du dollar taïwanais, une allocation modérée en yen peut protéger le patrimoine et couvrir les risques.

Les débutants peuvent commencer par « échange en ligne + retrait à l’aéroport » ou « distributeur en devises », puis évoluer vers des dépôts à terme, ETF ou même des opérations de trading à court terme. L’essentiel est de suivre la règle du « fractionnement » : acheter par tranches, ne pas tout laisser dormir après l’échange, pour minimiser les coûts et se protéger lors des turbulences du marché mondial.

Que ce soit pour voyager l’année prochaine ou profiter de la dépréciation du TWD pour se couvrir, c’est le moment idéal pour saisir l’opportunité du taux TWD/JPY.