« Trois sorcières » arrivent, le marché connaît une grande turbulence ! Le yen franchit 157, mais les Crypto ont une opportunité de rebond

Les marchés d’investissement font face aujourd’hui à de multiples défis. La Banque du Japon a augmenté les taux d’intérêt comme prévu, atteignant 0,75 %, un niveau inédit depuis 1995, mais en raison de l’attitude prudente du gouverneur Ueda Kazuo, le yen s’est affaibli. Par ailleurs, le marché mondial des options va connaître une vague d’expiration concentrée de plus de 7,1 trillions de dollars, tandis que la tendance des Crypto et des actifs traditionnels commence à diverger.

La chute du yen provoque une purge sur le marché des changes

La Banque du Japon a annoncé une hausse de 25 points de base du taux directeur, portant celui-ci à 0,75 %, un sommet en près de 30 ans. Cependant, le marché n’a pas reçu le signal hawkish attendu, et le gouverneur est resté vague quant à la prochaine hausse des taux. En conséquence, le dollar/yen (USD/JPY) a augmenté de 1,05 %, atteignant 157,09, le yen s’étant nettement affaibli face au dollar. Pour les investisseurs surveillant de près les fluctuations du yen, la variation du taux de change de 4000 yens pour un dollar reflète également la déception du marché quant à la politique monétaire japonaise.

Alerte sur la volatilité du marché avec le « Jour des Trois Sorcières »

Avant l’ouverture des marchés américains le 19 décembre, les trois principaux contrats à terme sur indices boursiers ont généralement progressé — les contrats à terme sur le Dow Jones ont augmenté de 0,14 %, ceux sur le S&P 500 de 0,33 %, et ceux sur le Nasdaq 100 de 0,43 %. Cependant, ce qui retient vraiment l’attention des traders, c’est le phénomène du « Jour des Trois Sorcières » qui arrive aujourd’hui. Selon Goldman Sachs, plus de 7,1 trillions de dollars en valeur nominale de contrats d’options arrivent à expiration, dont environ 5 trillions de dollars liés au S&P 500.

Ce type d’expiration concentrée tend à amplifier le volume de transactions et la volatilité. Les analystes surveillent de près si le S&P 500 pourra maintenir le niveau clé de 6800 points — ce qui pourrait déterminer la tendance future du marché. Les valeurs technologiques populaires ont généralement progressé, Nvidia (NVDA) +1,36 %, Tesla (TSLA) +1,13 %, et Oracle (ORCL) a même bondi de 5,95 %, bénéficiant à la fois des avancées dans les négociations TikTok et du financement d’OpenAI.

La réaction anticipée du marché Crypto, BTC et ETH en tête

L’absence de signal hawkish de la Banque du Japon a en réalité renforcé l’attrait des actifs risqués. Le marché des Crypto a réagi en premier, le Bitcoin (BTC) progressant de 2,91 %, avec un dernier prix de 87 949 dollars ; l’Ethereum (ETH) a également connu une forte hausse de 4,35 %, à 2 949 dollars.

Il faut noter que près de 23 milliards de dollars de contrats d’options sur Bitcoin arriveront à expiration vendredi prochain, ce qui pourrait encore accroître la volatilité du marché. Pour les traders souhaitant positionner leurs actifs Crypto durant cette période de forte volatilité comme le « Jour des Trois Sorcières », la date d’expiration des options la semaine prochaine représente à la fois un risque et une opportunité importants.

La divergence des tendances des métaux précieux, les flux de capitaux vers de nouvelles directions

Le secteur des métaux précieux montre une divergence claire. Le platine et le palladium ont progressé pour le septième jour consécutif, le platine +0,66 %, à 1 962 dollars l’once, tandis que l’or oscille légèrement près de ses sommets historiques.

Cela reflète un déplacement partiel des capitaux, qui quittent l’or, situé à des niveaux historiques élevés, pour se tourner vers le platine et le palladium, dont la valorisation est relativement plus faible et la volatilité plus forte, créant ainsi un effet de déversement de fonds. Pour les traders cherchant à diversifier leurs portefeuilles, les opportunités de rotation interne dans les métaux précieux méritent une attention particulière.