Aperçu du marché : Quels secteurs sont à la traîne alors que les produits et services de consommation rencontrent des difficultés

Le marché plus large affiche une performance mitigée ce lundi, avec les secteurs des Produits de consommation et des Services restant stables à l’ouverture. Alors que la plupart des secteurs enregistrent des gains, ces deux segments peinent à prendre de l’élan, révélant des tendances importantes sur ce que les investisseurs axés sur la consommation doivent surveiller.

Produits de consommation sous pression : l’histoire derrière CPB et GIS

En examinant la performance des produits de consommation, les données racontent une histoire préoccupante. Deux poids lourds du secteur—Campbell’s Company (CPB) et General Mills Inc (GIS)—subissent tous deux des vents contraires importants ce lundi, chacun en baisse de 2,6 %. cette faiblesse dans les principales participations indique des défis plus larges au sein du secteur des Produits de consommation, qui n’a enregistré qu’une hausse de 0,1 % lors de la séance.

Ce qui rend cela encore plus marqué, c’est la trajectoire depuis le début de l’année. Campbell’s Company a chuté de 22,62 % depuis le début de l’année, tandis que General Mills Inc a reculé de 22,42 %. Ces baisses importantes mettent en évidence une faiblesse persistante dans les entreprises de consommation de base établies.

Pour les investisseurs suivant ce secteur via des ETF, l’iShares U.S. Consumer Goods ETF (IYK) offre une exposition pertinente. Malgré une hausse de 5,60 % depuis le début de l’année, le fonds est en baisse de 0,9 % lors de la journée de négociation en cours. Parmi les participations de l’IYK, CPB et GIS représentent ensemble environ 1,6 % de la composition du fonds—une allocation significative qui impacte directement la performance de l’ETF.

Le secteur des services montre une faiblesse similaire malgré des gains modestes

Le secteur des Services affiche une avancée tout aussi décevante de 0,1 %, avec des noms notables ne parvenant pas à suivre le rythme des mouvements plus larges du marché. Live Nation Entertainment Inc (LYV) recule de 2,7 %, tandis que Kroger Co (KR) baisse de 2,5 %—deux retraits importants qui contrastent avec leurs gains marginaux dans le secteur.

Le tableau depuis le début de l’année est plus nuancé ici. Live Nation Entertainment Inc est en baisse de 1,88 % sur la période, suggérant une sous-performance constante. En revanche, Kroger Co a gagné 7,50 % depuis le début de l’année, indiquant qu’une divergence de performance existe même dans un secteur des Services en difficulté.

L’iShares U.S. Consumer Services ETF (IYC) est en hausse de 0,7 % dans la négociation en cours et affiche un rendement depuis le début de l’année de 3,82 %. Au sein de ce fonds, LYV représente environ 0,3 % des avoirs totaux—une position plus petite que CPB et GIS dans l’IYK, mais toujours influente pour les mouvements quotidiens du fonds.

Le contexte du marché plus large : neuf secteurs en progression

Il est important de contextualiser la faiblesse des Produits de consommation et des Services par rapport à l’ensemble du paysage du marché. Neuf des principaux secteurs du S&P 500 sont en territoire positif ce lundi, avec la Technologie & Communications en tête à +1,9 %, suivie par la Santé à +1,2 %.

La répartition de la performance sectorielle révèle :

• Technologie & Communications : +1,9 %
• Santé : +1,2 %
• Utilités : +0,7 %
• Industriel : +0,5 %
• Financier : +0,3 %
• Produits de consommation : +0,1 %
• Services : +0,1 %
• Matériaux : +0,1 %
• Énergie : +0,1 %

Cette distribution montre que les Produits de consommation et les Services sont nettement à la traîne par rapport aux secteurs en croissance, suggérant que les investisseurs se tournent vers la technologie et la santé. Le fait que les deux secteurs, Produits de consommation et Services, soient à peine positifs—égaux seulement aux Matériaux et à l’Énergie en bas de classement—soulève des défis spécifiques à ces secteurs plutôt qu’une faiblesse générale du marché.

Ce que cela signifie pour les investisseurs en ETF

Pour ceux qui utilisent des ETF pour s’exposer aux entreprises axées sur la consommation, l’environnement actuel nécessite une attention particulière. Tant l’IYK que l’IYC montrent une résilience depuis le début de l’année malgré la faiblesse de lundi, mais l’écart entre la performance des ETF et celle de leurs plus grandes participations—en particulier dans le secteur des Produits de consommation—suggère que la diversification au sein de ces fonds offre une certaine protection contre la faiblesse concentrée des actions.

Le graphique de performance sur douze mois glissants comparant ces actions et leurs ETF respectifs révélerait que, bien que les grandes capitalisations individuelles dans les secteurs des Produits de consommation et des Services aient rencontré des vents contraires, la structure plus large des ETF a aidé à atténuer les pertes grâce à des avoirs diversifiés et des ajustements stratégiques de pondération.