Pourquoi les principales entreprises énergétiques américaines sont des placements de revenu attrayants

Le secteur de l’énergie reste fondamental pour l’infrastructure de l’Amérique du Nord, et certaines entreprises se distinguent par la constance de leurs rendements. Alors que la volatilité du marché crée du bruit, elle offre également des opportunités pour évaluer la qualité des payeurs de dividendes dans le secteur. Voici pourquoi quatre grandes entreprises américaines du secteur de l’énergie méritent une attention particulière.

Croissance renouvelable et fiabilité des dividendes : NextEra Energy

NextEra Energy (NYSE : NEE) opère à la fois comme un grand fournisseur d’électricité et comme l’un des principaux producteurs d’énergie renouvelable au monde. La double position de l’entreprise — desservir le réseau américain tout en investissant massivement dans l’expansion de l’énergie propre — a historiquement surpassé le marché plus large depuis son introduction en bourse.

Ce qui ressort, c’est la politique de dividendes constante de NextEra. Avec 30 années consécutives d’augmentations, l’action offre actuellement un rendement de 3,7 % aux nouveaux investisseurs. Plus important encore, la direction a augmenté les paiements d’environ 11 % par an au cours des cinq dernières années, avec une prévision de croissance de 10 % pour l’avenir. Cette composante de croissance rend l’entreprise attrayante au-delà de son rendement actuel, offrant un potentiel de réinvestissement dans le temps.

Échelle et stabilité dans l’énergie mondiale : ExxonMobil

ExxonMobil (NYSE : XOM) opère dans l’exploration, le raffinage et la vente de produits énergétiques à l’échelle mondiale. La solidité financière de l’entreprise est notable, avec seulement $6 milliards de dette nette à long terme, offrant une flexibilité importante.

Un indicateur clé de la confiance de la direction est le bilan de dividendes d’ExxonMobil : 42 années consécutives de paiements et d’augmentations, y compris la survie face aux ralentissements du secteur, aux récessions économiques et à la pandémie. Le rendement actuel de 3,5 % sert de base pour le rendement. De plus, l’entreprise met en œuvre un programme de rachat d’actions de $40 milliards sur deux ans, soutenant davantage la rentabilité pour les actionnaires. Les investissements stratégiques d’ExxonMobil dans la capture du carbone et l’extraction de lithium la positionnent également pour une évolution potentielle du secteur.

Le modèle du péage : la stratégie d’infrastructure d’Enbridge

Enbridge (NYSE : ENB) fonctionne différemment des producteurs en amont. En tant qu’entreprise d’infrastructure midstream, elle possède et exploite des milliers de kilomètres de pipelines s’étendant du Canada au Golfe du Mexique, ainsi que des projets d’énergie renouvelable et des opérations de services publics de gaz naturel.

Le modèle commercial d’Enbridge ressemble à un système de péage — générant des revenus par le biais de frais lorsque les matériaux circulent dans son infrastructure, plutôt que de supporter directement le risque de prix des matières premières. Cet avantage structurel crée des flux de trésorerie plus prévisibles. La série de 28 années d’augmentation de dividendes en témoigne. Le rendement actuel de 7,4 % est particulièrement élevé, mais le ratio de distribution de 81 % reste soutenable, ce qui suggère que l’entreprise dispose encore de marge pour une croissance future.

Infrastructure de gaz naturel : la position stratégique de Kinder Morgan

Kinder Morgan (NYSE : KMI) exploite plus de 80 000 miles de réseau de pipelines couvrant la majeure partie des États-Unis, avec le gaz naturel comme activité principale. La société transporte environ 40 % de la production de gaz naturel de l’Amérique, ce qui en fait un lien critique dans l’infrastructure énergétique nationale.

Le dividende de Kinder Morgan a augmenté pendant sept années consécutives, avec un ratio de distribution sain de 61 % des flux de trésorerie. La société offre un rendement actuel de 6,3 %. Notamment, la direction prévoit que la demande de gaz naturel aux États-Unis croîtra de 19 % d’ici 2030, avec le gaz naturel liquéfié et les exportations mexicaines doublant par rapport aux niveaux actuels — un vent favorable pour les opérateurs d’infrastructure comme Kinder Morgan, positionnés pour capter cette croissance.

Comprendre l’opportunité

Ces quatre entreprises représentent collectivement le paysage énergétique diversifié de l’Amérique : des services publics axés sur les renouvelables aux majors pétrolières, en passant par l’infrastructure midstream et les réseaux de gaz naturel. Chacune combine une force financière raisonnable avec des politiques de dividendes qui ont résisté aux cycles. La nature essentielle du secteur — alimentant l’industrie, les résidences et le commerce américain — offre des fondamentaux de demande intrinsèques qui méritent d’être pris en compte aux côtés du rendement.