Qu'est-ce que le Forex ? Le Forex est-il un choix judicieux pour les investisseurs vietnamiens ?

Comprendre la nature du marché des changes

Forex, c’est quoi ? C’est la question que de nombreux investisseurs vietnamiens se posent alors que le marché financier mondial devient de plus en plus accessible. Le marché des devises n’est pas un concept nouveau dans le monde, mais pour le Vietnam, il reste encore un domaine flou, notamment en ce qui concerne la législation et le mécanisme de fonctionnement.

En réalité, forex, c’est quoi ? C’est un marché mondial de transaction de devises sans siège centralisé. Contrairement au marché boursier ou des matières premières, le marché des changes fonctionne de manière décentralisée (OTC - Over The Counter) via des sociétés de courtage en ligne. La dimension mondiale de ce marché en fait un terrain de jeu pour les banques centrales, les institutions financières internationales, les entreprises d’import-export, et aujourd’hui, même pour les investisseurs particuliers.

Taille et Liquidité du Marché

L’un des facteurs rendant le Forex attractif est son envergure gigantesque. Avec un volume de transactions quotidien moyen de 6,6 trillions de dollars (selon le rapport de 2020), c’est le marché le plus liquide au monde. Grâce au grand nombre d’acteurs issus de différents pays, les grandes organisations ne peuvent pas manipuler les prix, ce qui garantit la transparence du marché.

Problème juridique : La négociation de devises au Vietnam est-elle légale ?

Cette question est la principale préoccupation des investisseurs vietnamiens. Selon la réglementation en vigueur, l’État vietnamien contrôle strictement ses réserves de devises étrangères, et seules les banques sont autorisées à effectuer des transactions de change commerciales. Les plateformes de trading Forex privées ne sont pas encore autorisées par la loi au Vietnam.

Cependant, cela ne signifie pas que la négociation de devises est illégale. Les investisseurs particuliers peuvent participer au Forex à des fins d’investissement via des plateformes internationales dûment autorisées dans des pays où cela est permis. L’essentiel est de ne pas utiliser des sociétés de courtage “autorisées par le Vietnam”, car l’État ne délivre pas de licences pour cette activité. Pour être rassuré, choisissez des intermédiaires supervisés par des organismes de régulation internationaux réputés.

Les paires de devises les plus échangées

Toutes les paires de devises ne sont pas aussi attractives en termes de volume de trading. Selon une étude de la Banque des Règlements Internationaux (BIS) en 2019, quelles sont celles qui dominent ?

EUR/USD en tête avec plus de 24 % du volume quotidien, fortement influencée par les décisions de taux d’intérêt de la Banque Centrale Européenne (ECB) et de la Réserve Fédérale Américaine (FED). Ensuite, USD/JPY (13,2 %), sensible aux changements de taux de la Banque du Japon (BoJ), et GBP/USD (9,6 %), étroitement liée à la croissance économique du Royaume-Uni et des États-Unis.

D’autres paires comme AUD/USD, USD/CAD, USD/CNY, USD/CHF, USD/HKD, EUR/GBP, USD/KRW sont également largement échangées, mais avec des degrés d’activité différents. Chaque paire de devises est influencée par des facteurs économiques spécifiques.

Facteurs économiques majeurs influençant le marché

Pour comprendre concrètement ce qu’est le Forex, il faut connaître les facteurs déterminant la volatilité des prix. Il y a 5 principales actualités économiques :

Décisions de taux d’intérêt des banques centrales, qui ont l’impact le plus fort. Lorsqu’une banque centrale augmente ses taux, la valeur de la devise augmente ; lorsqu’elle baisse, la devise s’affaiblit.

Le PIB est également crucial. Un PIB supérieur aux attentes exerce une pression à la hausse sur la devise, tandis qu’un PIB inférieur à la prévision la fait baisser.

L’indice des prix à la consommation (CPI) et l’inflation mesurent indirectement la valeur de la monnaie. Une inflation élevée oblige la banque centrale à augmenter ses taux.

Le taux de chômage est un indicateur indirect mais scruté de près par les banques. Une augmentation de l’emploi peut entraîner une hausse des taux, ce qui est positif pour la devise.

Les annonces du (FOMC) de la Réserve Fédérale Américaine ont un impact majeur sur l’ensemble du marché. Ces réunions peuvent provoquer des fluctuations énormes en quelques minutes, comme cela a été observé avec des hausses de plusieurs centaines de pips sur la paire EUR/USD.

Horaires de trading optimaux

Le marché des changes fonctionne 24 heures sur 24, 5 jours par semaine, grâce à sa structure décentralisée. De Sydney à New York, les principales plateformes opèrent à différents horaires :

• Sydney : 4:00 - 13:00 (mùa đông) / 5:00 - 14:00 (mùa hè)
• Tokyo : 6:00 - 15:00 toute l’année
• Londres : 15:00 - 0:00 (mùa đông) / 14:00 - 23:00 (mùa hè)
• New York : 20:00 - 5:00 (+1) (mùa đông) / 19:00 - 4:00 (+1) (mùa hè)

Chaque plateforme s’ouvre généralement avec un niveau de volatilité différent pour les paires de devises. Par exemple, à l’ouverture de Londres, les paires européennes sont souvent plus actives. Les traders peuvent suivre ces quatre marchés via une seule plateforme sans ouvrir plusieurs comptes.

Faut-il ou non participer au Forex ? Les considérations importantes

Décider de trader ou non le Forex dépend de plusieurs facteurs. Sur le plan juridique, comme analysé, trader sur des plateformes internationales réputées est acceptable, mais comporte des risques puisque la législation vietnamienne n’est pas encore claire à ce sujet.

Du point de vue du potentiel de profit, le Forex est le plus grand marché financier mondial avec une liquidité extrême. Chaque information économique peut provoquer des mouvements importants, offrant des opportunités de gains pour ceux qui savent les saisir. Cependant, cette caractéristique implique aussi un risque élevé si le trader n’a pas de stratégie claire.

Si vous décidez de participer, la première étape est de choisir un partenaire de trading fiable, dûment autorisé dans des pays où le Forex est permis. Évaluez des critères tels que la réputation, la sécurité, les frais de transaction, la rapidité d’exécution, et le service client. Commencez par un compte démo pour mieux comprendre le fonctionnement avant d’investir de l’argent réel.

Le marché des changes n’est pas un outil pour s’enrichir rapidement, mais un canal d’investissement à long terme qui demande des connaissances, de la discipline et une bonne gestion des risques. Seuls les investisseurs bien préparés peuvent espérer réussir dans ce domaine.