Ces derniers temps, beaucoup de personnes dans le monde des cryptomonnaies réagissent de manière excessive. Lorsqu'une nouvelle économique sort, certains crient au marché haussier, d'autres annoncent un krach, de peur de manquer chaque fluctuation du marché en temps réel. Mais après tant d'années à évoluer dans ce secteur, j'ai vu trop de scénarios similaires. Honnêtement, les hausses et baisses à court terme sont principalement dues à l'émotion, tandis que les véritables opportunités de profit résident dans la gestion à moyen et long terme.

Quelle est la clé ? Le changement de l'environnement macroéconomique mondial et des attentes en matière de liquidité. C'est cela qui détermine la tendance à long terme du marché des cryptomonnaies.

Je vais d'abord vous expliquer la chaîne logique. Le marché des cryptomonnaies est essentiellement un miroir de la liquidité macroéconomique et de la préférence au risque. Imaginez un peu : si les risques géopolitiques diminuent, la préférence au risque sur le marché augmente naturellement. Si la tension dans la chaîne d'approvisionnement mondiale se relâche, la pression inflationniste s'atténue. Si l'inflation peut être maîtrisée, la Réserve fédérale n'aura pas besoin de continuer à augmenter ses taux d'intérêt, voire pourrait commencer à les réduire — ce qui serait une excellente nouvelle pour les actifs cryptographiques. Parce que les cryptos sont typiquement des actifs à haut risque et à haut rendement, dès que la liquidité se détend, les fonds ne peuvent s'empêcher d'affluer. Inversement, si les risques augmentent et que la Fed continue de resserrer sa politique, la performance à long terme du marché des cryptomonnaies en pâtira.

Dans cette optique, deux axes méritent notre attention. Le premier concerne les actifs cryptographiques liés à la chaîne technologique. Si l'environnement commercial se détend un peu et que les restrictions techniques sont levées, alors les industries comme les semi-conducteurs et l'IA auront une chance de prospérer. L'intersection entre Web3, intelligence artificielle et le monde de la cryptographie — c'est là que se cachent vraiment les opportunités à long terme. Le second concerne la projection inverse des attentes en matière de liquidité : un changement de politique de la Fed influencera directement la valorisation de l'ensemble des actifs risqués.

Plutôt que de passer tout votre temps à scruter les graphiques en chandeliers, il vaut mieux concentrer votre énergie à comprendre ces grandes tendances. Les fluctuations à court terme ne sont que du bruit ; ceux qui gagnent vraiment de l'argent construisent leur stratégie sur des cycles à moyen et long terme.