Parier sur l'Espace : pourquoi ce joueur lunaire axé sur la défense pourrait dépasser le récent rallye de l'atterrissage sur la Lune

L’industrie spatiale s’intensifie alors que les investisseurs prennent conscience du potentiel de profit dans le commerce orbital et l’exploration lunaire. Intuitive Machines (NASDAQ : LUNR) a fait la une des journaux et attiré les capitaux des investisseurs, avec une hausse de plus de 70 % ces dernières semaines suite à sa mission historique du module lunaire Odysseus en février 2024 — le premier atterrissage sur la Lune réalisé par les États-Unis en un demi-siècle. Mais pour ceux qui cherchent une exposition plus approfondie au nexus en expansion entre espace et défense, il existe une alternative intéressante à explorer.

Pourquoi le rallye d’Intuitive Machines pourrait avoir atteint son pic

Lorsque Intuitive Machines a réussi à atterrir son module Nova-C sur la surface lunaire, cela a marqué un tournant pour les opérations spatiales commerciales et a ravivé les ambitions lunaires américaines. La flambée de 70 % du titre provient en partie de l’enthousiasme des analystes, avec des sociétés comme KeyBanc qui offrent une couverture optimiste. La compétence principale de l’entreprise — la conception et la fabrication de véhicules lunaires pour des contrats avec la NASA — la positionne comme un acteur légitime dans la nouvelle économie spatiale.

Cependant, la récente hausse de valorisation limite la marge de progression à court terme, surtout lorsque d’autres opportunités offrent des flux de revenus plus diversifiés et des catalyseurs de croissance à plus long terme.

Faites la connaissance de Firefly Aerospace : l’outsider avec des références en défense et sur la Lune

Moins visible pour les investisseurs grand public, Firefly Aerospace (NASDAQ : FLY) présente une thèse plus convaincante. Cotée 42 % en dessous de son introduction en bourse d’août, la société combine deux missions : opérations lunaires et innovation en technologie de défense — une combinaison susceptible de débloquer une valeur actionnariale nettement plus grande.

Sur le front lunaire, Firefly ne reste pas immobile. Au troisième trimestre 2025, la NASA a attribué à l’entreprise un contrat de 176,7 millions de dollars pour le service de charges utiles lunaires commerciales, visant à livrer cinq charges utiles au pôle sud de la Lune d’ici 2029. Cela témoigne d’une capacité d’exécution avérée, et non d’un potentiel spéculatif.

Le véritable moteur de croissance : la diversification dans la défense

Ce qui distingue Firefly des opérateurs purement lunaires, c’est son pivot agressif vers la défense. En août, la société a finalisé une acquisition de $855 millions de dollars de SciTec, spécialiste des technologies de défense axé sur la connaissance du domaine spatial et les systèmes de défense antimissile. Plus récemment, Firefly a noué un partenariat avec Kratos Defense & Security Solutions pour développer des plateformes technologiques hypersoniques — des capacités de plus en plus centrales dans les stratégies de sécurité nationale.

Cette diversification est importante car, alors que les contrats lunaires sont irréguliers et episodiques, les dépenses de défense sont structurelles et soutenues. En combinant expertise en exploration spatiale et applications de défense, Firefly a créé un modèle d’affaires plus résilient que celui des entreprises dépendant uniquement des missions lunaires de la NASA.

La justification de l’investissement : pourquoi la faiblesse du cours ici est une opportunité

La récente hausse d’Intuitive Machines reflète un optimisme justifié quant au commerce spatial, mais la baisse de 42 % de Firefly depuis son IPO d’août offre une entrée plus attractive pour les investisseurs à long terme. La société possède les mêmes compétences clés dans l’espace tout en bénéficiant d’un positionnement supérieur dans le secteur de la défense. À une époque où la surveillance spatiale et l’armement sont des impératifs géopolitiques, le positionnement stratégique de Firefly offre une exposition à des tendances de fond qui dépassent tout contrat gouvernemental unique.

Pour les investisseurs cherchant une exposition à l’économie spatiale via une société disposant de véritables références en opérations lunaires et d’un potentiel de revenus significatif dans la défense, Firefly mérite d’être considéré aux côtés — ou à la place — d’Intuitive Machines, qui connaît une forte croissance.