Les actions de Graphene augmentent alors que le Canada reshuffle les chaînes d'approvisionnement mondiales en 2024

Les mois récents ont dressé un tableau complexe pour le secteur des actions de graphite et de graphène. Alors que le graphite naturel traditionnel a subi des pressions sur les prix, une tempête parfaite de tensions géopolitiques et de changements de politique redessine l’origine des matériaux de qualité batterie — et les entreprises canadiennes sont positionnées au cœur de cette transition.

La pression du marché qui redéfinit tout

Les prix du graphite ont été pris dans un cycle imprévisible dernièrement. La problématique centrale : la demande pour les batteries EV ne croît pas aussi rapidement que prévu, créant des goulots d’étranglement dans la chaîne d’approvisionnement. Mais voici où cela devient intéressant. La Chine a mis en place, à partir du 1er décembre 2023, des restrictions à l’exportation sur certains produits en graphite, nécessitant des permis spéciaux pour les expéditions. Ensuite, en mai 2024, l’administration Biden aux États-Unis a annoncé une taxe de 25 pour cent sur le graphite naturel et les aimants permanents d’ici 2026, avec certains minéraux critiques subissant la même augmentation dès 2024.

Avec Donald Trump prêt à prendre ses fonctions en janvier 2025, les observateurs du marché se préparent à des tarifs encore plus élevés. Ce n’est pas seulement une question de politique commerciale — c’est une restructuration fondamentale de la façon dont le monde s’approvisionne en matériaux pour batteries.

Pourquoi cela compte pour les actions canadiennes de graphène

Voici la véritable histoire : ces barrières commerciales créent une opportunité sans précédent. Selon des analystes du secteur, les entreprises minières de graphite sécurisent activement des financements via des programmes gouvernementaux américains et européens pour construire des mines et des installations d’anodes de qualité batterie en dehors de la Chine. L’objectif est clair : établir des chaînes d’approvisionnement fiables qui évitent totalement les risques géopolitiques.

Un autre changement majeur est déjà en cours. Les producteurs de batteries passent de plus en plus du graphite naturel à des alternatives synthétiques pour la production d’anodes. Cette substitution, motivée par les restrictions chinoises à l’exportation et les tarifs américains, a écrasé les prix du graphite naturel. Mais elle a aussi ouvert des portes aux innovateurs en graphène et aux producteurs intégrés — des entreprises capables d’offrir des alternatives ou d’ajouter de la valeur par le traitement et le développement de produits.

Les actions canadiennes de graphène et de graphite, dont beaucoup se concentrent davantage sur la technologie que sur l’extraction pure, deviennent attractives pour les investisseurs pariant sur cette réorganisation de la chaîne d’approvisionnement.

Trois acteurs canadiens qui captent le moment

HydroGraph Clean Power (CSE:HG) – Le leader de l’innovation

Cette entreprise se distingue par sa hausse de 75 pour cent depuis le début de l’année. Cotée à 0,175 C$ avec une capitalisation de 38,95 millions de C$, HydroGraph a créé quelque chose de rare : une technologie de dépôt propriétaire licenciée de l’Université d’État du Kansas qui produit du graphène de haute pureté et de l’hydrogène.

La dynamique de 2024 de l’entreprise provient de mouvements stratégiques. En avril, elle a signé un protocole d’accord avec l’Université Khalifa des Émirats arabes unis pour développer des applications en graphène dans le ciment, le béton, les lubrifiants et le stockage d’énergie. Le même mois, son produit phare, le FGA-1, a été sélectionné par le fabricant de matériel Volfpack Energy comme matériau de base pour une technologie de supercondensateurs ciblant le secteur des énergies renouvelables en Asie.

En mai, les actions ont plus que doublé pour atteindre 0,20 C$, soutenues par une levée de fonds privée sursouscrite de 3,6 millions de C$. Malgré une baisse estivale dans la fourchette 0,10-0,12 C$, les développements automnaux ont ravivé l’intérêt. Fin octobre, HydroGraph a prolongé son partenariat de recherche sur les nanomatériaux avec le Centre d’innovation en ingénierie du graphène de l’Université de Manchester. Cette collaboration a alors révélé une avancée : le FGA-1 améliore la performance des bouteilles tout en réduisant la teneur en plastique dans l’emballage PET mondial.

Plus récemment, le 20 novembre, un client majeur de l’automobile a passé une commande pour des quantités de recherche de quatre nouveaux produits en graphène. Les composites pour l’automobile représentent un vecteur de croissance critique pour les applications en graphène, signalant une traction commerciale sérieuse.

Zentek (TSXV:ZEN) – Le joueur diversifié

Avec une hausse de 13,01 pour cent depuis le début de l’année, Zentek fonctionne différemment. À 1,65 C$ par action et une capitalisation de 174,83 millions de C$, il développe des produits à base de graphène via sa plateforme propriétaire ZenGUARD, qui offre une efficacité antimicrobienne de 99 pour cent dans les masques chirurgicaux. La société étend cela aux applications HVAC.

Mais Zentek n’est pas seulement un transformateur de matériaux. Via sa filiale Albany Graphite, elle détient la pleine propriété du gisement de graphite d’Albany en Ontario — un actif stratégique dans un monde en quête de sources de graphite non chinoises. Début 2024, l’action a atteint 2,11 C$ le 8 janvier, mais une baisse progressive a suivi malgré des catalyseurs positifs : un accord de distribution avec DCL Supply pour les filtres ZenGUARD, un second brevet américain pour son ingrédient antimicrobien à base de graphène, et une pureté de 99,99915 pour cent atteinte sur des échantillons d’Albany.

Le tournant est venu au quatrième trimestre. Après avoir annoncé une demande croissante pour les masques chirurgicaux antimicrobiens ZenGUARD suite à un programme d’échantillonnage dentaire à l’échelle du Canada, les actions ont rebondi à 1,79 C$ le 18 novembre. La société a également publié des résultats préliminaires positifs pour ses batteries, liés à une collaboration de recherche élargie avec l’Université de Toronto.

Black Swan Graphene (TSXV:SWAN) – Le joueur intégré verticalement

Cotée à 0,085 C$ avec une capitalisation de 14,4 millions de C$ et une hausse de 6,25 pour cent depuis le début de l’année, Black Swan représente un modèle intéressant. C’est une spin-off de Mason Resources (propriétaire du projet de graphite Uatnan au Québec) et bénéficie du soutien stratégique de Thomas Swan & Co., basé au Royaume-Uni, un fabricant mondial de produits chimiques avec une participation de 15 pour cent et des brevets en production de graphène.

Ce partenariat crée une chaîne d’approvisionnement intégrée, de la mine aux produits finis en graphène — exactement le type de structure que recherchent les investisseurs en période de diversification de la chaîne d’approvisionnement. Les gains de 2024 de Black Swan proviennent de nouveaux lancements de produits, notamment la famille GraphCore 01 de nanoplatelets de graphène annoncée en avril, comprenant des poudres et des masterbatches prêts pour l’industrie des polymères.

L’action a culminé à 0,15 C$ le 19 juin après l’annonce d’un partenariat commercial avec Graphene Composites. La collaboration intégrera le graphène de Black Swan dans GC Shield, une technologie de protection balistique brevetée — ouvrant des applications dans la défense et la sécurité, aux côtés des marchés traditionnels des matériaux.

La vision d’ensemble

Ce qui relie ces trois acteurs, ce n’est pas seulement qu’ils sont canadiens. C’est que chacun aborde une facette différente de la transformation de la chaîne d’approvisionnement : HydroGraph innove dans le traitement et les applications, Zentek combine la technologie du graphène avec des actifs en graphite en amont, et Black Swan construit des chaînes intégrées de la mine au produit fini. À mesure que les tarifs augmentent et que les restrictions chinoises à l’exportation s’intensifient, cette diversité de capacités devient de plus en plus précieuse. L’année à venir dira si ces actions en graphène et ces entreprises axées sur le graphite peuvent maintenir leur élan alors que le monde se désolidarise véritablement des dépendances à une seule source.