Les principaux détaillants américains intègrent les paiements en crypto : ce que cela signifie réellement

La frontière entre la finance traditionnelle et les actifs numériques continue de s’estomper. Walmart et Starbucks figurent parmi la liste croissante de grands détaillants qui proposent désormais la cryptomonnaie comme méthode de paiement, signalant un changement significatif dans le fonctionnement du commerce grand public. Pourtant, il y a un point important : ces chaînes n’acceptent pas directement la crypto. Au lieu de cela, les clients convertissent d’abord leurs avoirs en argent liquide via des applications dédiées avant de finaliser leur achat.

Comment fonctionne réellement le processus de paiement

Chez Walmart, la mécanique est simple. Les acheteurs détenant du bitcoin ou de l’ethereum peuvent vendre leurs avoirs via l’application mobile Walmart OnePay, puis utiliser les fonds convertis pour payer à la caisse en scannant un code-barres ou en effectuant une transaction en ligne. Starbucks a lancé une configuration similaire en 2021, utilisant l’application mobile SPEDN pour le même flux de conversion puis d’achat. Bien que le processus ajoute une étape supplémentaire par rapport aux paiements par carte traditionnels, il ouvre une voie jusque-là inexploité pour les détenteurs d’actifs numériques afin de dépenser leurs avoirs à grande échelle.

« Walmart commence à l’intégrer dans l’application OnePay », a noté Brian Spinelli, Co-CIO chez Halbert Hargrove. Malgré cette intégration, aucun grand détaillant n’a encore adopté la cryptomonnaie comme paiement direct sans la couche de conversion.

La véritable signification de l’adoption massive de la crypto

Que signifie réellement ce changement pour les consommateurs quotidiens ? Les implications vont au-delà de la simple commodité. Une population importante reste sous-bancarisée — des personnes qui ne possèdent pas de comptes bancaires traditionnels mais détiennent de la cryptomonnaie sur leur téléphone. Pour cette démographie, la capacité de convertir des actifs numériques en fonds utilisables via des détaillants grand public représente un pont tangible vers l’économie de consommation.

« Il y a de nombreuses personnes, même aux États-Unis, qui sont non bancarisées », a expliqué Spinelli. « Cela va leur faciliter la conversion de leurs avoirs en une forme de paiement. Si vous n’avez pas de compte bancaire, mais que vous possédez de la crypto sur votre téléphone, cela comble le fossé pour permettre aux détaillants grand public d’ouvrir à une clientèle qui pourrait ne pas avoir accès à une banque gratuite. »

La possibilité d’accéder à ses avoirs en crypto quand cela est nécessaire — que ce soit pour des essentiels comme du lait pour bébé ou un simple café — pourrait fondamentalement transformer la façon dont les gens perçoivent la liquidité et l’accessibilité des actifs numériques.

Le casse-tête fiscal à connaître

Avant de se précipiter pour vendre de la crypto pour des achats quotidiens, comprenez les complications fiscales. L’IRS considère les actifs numériques comme des biens plutôt que comme une monnaie. Cela signifie que chaque transaction impliquant une conversion de crypto déclenche un événement imposable, vous obligeant à déclarer des gains ou pertes en capital.

« Vous allez avoir beaucoup de scénarios de gains et pertes où vous devrez peut-être déclarer de nombreuses transactions », a averti Spinelli. Pour quelqu’un effectuant fréquemment de petits achats de cette manière, la charge administrative et les obligations de déclaration fiscale pourraient devenir ingérables sans l’aide d’un professionnel.

De plus, si vous vendez du bitcoin pour acheter des marchandises et que vous les retournez plus tard, vous recevrez de l’argent liquide équivalent à la valeur actuelle — ce qui pourrait verrouiller une perte par rapport à votre prix d’achat initial. Cependant, dans des scénarios où l’alternative est de porter un solde de carte de crédit à taux élevé, convertir de la crypto peut rester financièrement judicieux.

« Éviter la carte de crédit à taux élevé est probablement la meilleure option », a suggéré CK Zheng, cofondateur et CIO de ZX Squared Capital.

Implications pour l’investissement : pourquoi l’adoption à long terme est cruciale

Du point de vue d’un investisseur, la signification plus large de l’intégration des paiements en crypto dans le commerce de détail ne peut être sous-estimée. Une adoption généralisée devrait théoriquement faire augmenter la valeur du bitcoin au fil du temps, au bénéfice de ceux qui détiennent cet actif.

Le bitcoin présente actuellement des caractéristiques hybrides — se comportant en partie comme une action de haute technologie et en partie comme une réserve de valeur similaire à l’or. Sa volatilité actuelle découle en grande partie de la perception de risque et des dynamiques d’offre et de demande du marché. Cependant, à mesure que l’intégration s’approfondit et que l’usage devient courant, la volatilité devrait naturellement diminuer.

« Quand le bitcoin mûrira et sera largement utilisé comme monnaie, sa volatilité diminuera certainement », a noté Zheng. « Plus il y aura d’adoption, plus il y aura de personnes qui l’utiliseront, le détiendront, cela pourrait le stabiliser », a convenu Spinelli. « C’est un actif assez volatile et ça le reste. Mais plus il y aura d’adoption, c’est une bonne chose pour le bitcoin. »

La conclusion

L’acceptation par les grands détaillants des paiements en cryptomonnaie représente une étape importante dans la maturation des actifs numériques. Bien que le modèle actuel nécessite encore une conversion en monnaie fiat, l’infrastructure en cours de construction aujourd’hui — et son accessibilité pour les populations non bancarisées — annoncent une transformation fondamentale des systèmes de paiement. Pour les investisseurs, une adoption accrue est de bon augure pour une appréciation de la valeur à long terme. Pour les utilisateurs quotidiens, la décision de dépenser de la crypto pour des courses ou des cadeaux de vacances doit être prise en tenant compte des implications fiscales, des coûts d’opportunité et de leur situation financière personnelle.