Trois mois, de 3000 yuan à 150 000 yuan — ce n’est pas de la vantardise, c’est un enregistrement réel que j’ai réalisé grâce au contrôle des risques et à mon sens du rythme.

Ce matin-là, un ami m’a envoyé une capture d’écran de son compte, il ne restait que quelques centaines de yuan. « Cette fois, je ne peux plus tenir. » Je lui ai dit, ouvre la graphique hebdomadaire du Bitcoin, ramène la chandelle à l’endroit où elle se trouvait il y a six mois — à l’époque, tout le marché était en mode vente à découvert, mais en regardant en arrière, c’est justement là que les principaux acteurs ont commencé à accumuler discrètement.

Dans le monde des cryptomonnaies, 80 % des personnes qui ne gagnent pas d’argent ne sont pas mauvaises en technique, mais échouent à cause du rythme. Les gros investisseurs utilisent l’actualité pour guider l’émotion des petits investisseurs, construisent leur position quand tout le monde panique et coupe ses positions, puis usent d’un marché latéral prolongé pour user votre patience, et enfin, avec la peur de manquer (FOMO), ils font monter le prix d’un coup pour tout récolter.

Je souhaite partager trois logiques essentielles pour survivre dans la volatilité.

**1. La cyclicité émotionnelle est la clé pour une stratégie contrariante**

L’émotion du marché est le meilleur indicateur. L’économiste de Yale, Robert Shiller, a étudié que les narrations à la mode peuvent directement influencer les prix des actifs. En résumé, quand il y a beaucoup de critiques sur les réseaux sociaux et que personne ne s’y intéresse, c’est là que se trouve la vraie opportunité. À l’inverse, quand tout le monde fait l’éloge, il faut souvent s’éloigner.

Les points d’émotion extrêmes sont les moments idéaux pour agir à contre-courant. En avril dernier, Ethereum est tombé à 1500 dollars, tout le monde criait que « Ethereum allait mourir », mais les données on-chain montraient que les capitaux passaient des petits investisseurs aux gros. À ce moment-là, j’ai conseillé à ceux qui m’apprenaient de construire leurs positions par étapes, pas en pariant à l’aveugle, mais en voyant le signal de changement de gestion des capitaux derrière les données.

Une méthode simple pour juger : regardez si quelqu’un dans votre groupe de trading parle. Quand le groupe est mort, totalement silencieux, que personne n’exprime d’émotion...