Comment choisir les actions conceptuelles de robots en 2025 ? Ces actions liées à l'automatisation méritent votre attention

L’industrie de la robotique est devenue un nouveau point chaud pour les investissements technologiques mondiaux. Avec les avancées dans la technologie AI et l’application généralisée de l’intelligence artificielle, les actions liées au concept de robot sont en train de connaître des opportunités de développement sans précédent. Mais face à la multitude d’actions d’automatisation, comment les investisseurs peuvent-ils sélectionner celles qui ont réellement une valeur d’investissement ?

Pourquoi s’intéresser aux actions liées au concept de robot ?

Les actions liées au concept de robot désignent les sociétés cotées impliquées dans la recherche, la fabrication, l’intégration de systèmes et l’application de matériel robotique. Le champ d’application de cette industrie dépasse largement l’imagination — allant de la fabrication industrielle traditionnelle à la chirurgie médicale, la logistique, la défense et l’aérospatiale, la pénétration de la technologie robotique s’accélère.

Selon les prévisions de TrendForce, la valeur du marché mondial des robots humanoïdes pourrait dépasser 20 milliards de dollars d’ici 2027, avec un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 154 % entre 2024 et 2027. Cela signifie que toutes les entreprises de la chaîne de valeur de la robotique ont un potentiel de croissance énorme.

Comment évaluer la véritable valeur des actions d’automatisation ?

Lors du choix d’actions liées au concept de robot, les investisseurs peuvent évaluer selon les dimensions suivantes :

Premièrement, l’étendue de la demande du marché

Plus le domaine d’application des robots est large, plus la demande est importante, et plus le potentiel de croissance des entreprises concernées est élevé. Par exemple, face au vieillissement démographique dans de nombreux pays, la demande pour les robots chirurgicaux ne cesse de croître, offrant une base de marché stable pour les fabricants concernés. Les investisseurs peuvent privilégier les entreprises dont les produits ont déjà pénétré plusieurs domaines d’application.

Deuxièmement, l’intensité des investissements en R&D

La vitesse d’itération technologique dans le secteur de la robotique est extrêmement rapide, surtout après l’intégration de l’IA, ce qui accélère les cycles de mise à jour. La capacité d’une entreprise à continuer d’investir en R&D détermine directement sa compétitivité. En examinant si le flux de trésorerie d’investissement en fonds propres (CFI) reste élevé ou en croissance, on peut juger de l’importance qu’elle accorde à l’innovation technologique. Par exemple, Delta Electronics a considérablement augmenté ses investissements en R&D après 2021, avec un CFI toujours à un niveau élevé, ce qui témoigne de sa capacité à innover en permanence.

Troisièmement, la position dans la chaîne d’industrie

L’industrie de la robotique comprend quatre segments clés : composants essentiels, intégration de systèmes, développement logiciel et applications. Les fournisseurs de composants en amont de la chaîne sont généralement plus résistants aux risques, tandis que les intégrateurs de systèmes bénéficient de marges brutes plus élevées. Les investisseurs doivent choisir en fonction de leur tolérance au risque.

Comment sélectionner des actions liées à la robotique sur le marché taïwanais ?

Les actions d’automatisation à Taïwan disposent d’une forte présence, couvrant tous les segments de la chaîne industrielle :

Delta Electronics (2308) : le champion polyvalent de l’automatisation industrielle

Au 10 décembre 2025, la hausse depuis le début de l’année (YTD) de Delta Electronics atteint 132,85 %, en faisant une star parmi les actions liées à la robotique sur le marché taïwanais. La société a commencé à investir dans l’automatisation dès 1995, avec 20 sites de production et des milliers de lignes de fabrication dans le monde, étant elle-même un praticien de la montée en gamme de l’automatisation.

Selon ses résultats du troisième trimestre, Delta Electronics a réalisé un bénéfice net après impôts de plus de 18,6 milliards de NT$, en hausse de 50 % par rapport à la même période l’an dernier, avec un bénéfice par action (BPA) supérieur à 7 NT$, atteignant un record trimestriel. Pour le quatrième trimestre, le chiffre d’affaires d’octobre a encore atteint un record de plus de 57,3 milliards NT$, en croissance annuelle d’environ 50 %. La performance de l’entreprise est principalement soutenue par la demande mondiale dans ses secteurs d’alimentation électrique et d’infrastructures, notamment pour les centres de données AI et la transition énergétique. En regardant vers la seconde moitié de 2025, Delta prévoit de lancer de nouveaux produits comme des alimentations pour serveurs AI et des solutions de refroidissement liquide, renforçant ainsi sa position sur le marché des technologies de pointe.

Cheng Mei (2360) : l’outsider spécialiste en robotique

Cheng Mei Electronics ne fabrique pas directement de robots, mais en tant que leader mondial dans les équipements de test, ses technologies de mesure de précision et d’automatisation sont cruciales pour l’industrie robotique. Avec plus de trente ans d’expérience, ses systèmes de test supportent diverses lignes de produits comme les robots industriels, collaboratifs et mobiles autonomes.

Les performances des trois premiers trimestres de 2025 sont remarquables, avec un BPA doublé par rapport à l’an dernier, une marge brute proche de 60 %. Au troisième trimestre, le bénéfice net après impôts s’élève à 5,066 milliards NT$, avec un BPA de 11,99 NT$ ; pour les trois premiers trimestres, le bénéfice net cumulé atteint 9,142 milliards NT$, avec un BPA de 21,67 NT$, dépassant déjà le total de l’année précédente. La hausse YTD est de 105,86 %, et l’entreprise pourrait atteindre un nouveau record annuel.

Tatung (1504) : le spécialiste en technologie de moteur et de commande

Tatung, fondée en 1966, possède plus de cinquante ans d’expertise dans la technologie des moteurs et des systèmes de commande. Dans le domaine de la robotique, sa stratégie tourne autour de la technologie de moteur et d’intégration de systèmes intelligents, offrant des solutions complètes allant du moteur, au variateur, au contrôleur.

Au troisième trimestre, le bénéfice net attribuable à la société mère atteint 1,593 milliard NT$, en croissance de près de 10 % par rapport au trimestre précédent ; pour les trois premiers trimestres, le bénéfice net s’élève à 4,189 milliards NT$. La marge brute et la marge opérationnelle ont respectivement augmenté à 24,44 % et 11,23 %, améliorant la structure de profitabilité. La hausse YTD est de 61,27 %. La collaboration avec Foxconn se concentrera sur le marché taïwanais à partir de l’année prochaine.

Heshun Technology (6215) : fournisseur de composants multi-domaines

Heshun Technology, spécialisé dans l’automatisation depuis plus de 40 ans, développe et fabrique divers composants clés pour robots, avec des clients comme TSMC, UMC, Foxconn. Au premier semestre 2025, ses revenus ont augmenté de plus de 70 % par rapport à la même période de l’année précédente, atteignant 1,09 milliard NT$.

L’entreprise a créé une division robotique, proposant des solutions modulaires à haute flexibilité, intégrant des technologies de robot provenant de Chine, du Japon, d’Allemagne et des États-Unis. La direction prévoit une croissance robuste pour les 2 à 3 prochaines années, avec des revenus et des profits en croissance à deux chiffres pour 2025. La hausse YTD est de 15,43 %.

Shinhan (8234) : leader en contrôle et automatisation

Shinhan, via sa filiale Chuangbo, possède plus de dix ans d’expérience en développement de contrôleurs pour robots, étant la première entreprise taïwanaise à obtenir la certification de sécurité fonctionnelle pour les robots via une plateforme modulaire. En août cette année, Chuangbo a lancé un module AI pour robots humanoïdes en collaboration avec NVIDIA, offrant des solutions modulaires comprenant contrôleurs, plateformes de sécurité et calcul en périphérie AI. La hausse YTD est de 12,42 %.

Les actions de robotique américaines méritent aussi l’attention

Outre le marché taïwanais, le marché américain présente également des actions de robotique dynamiques. Le Nasdaq regroupe les plus grandes entreprises mondiales en robotique, avec une forte réserve technologique.

Opportunités dans le domaine de la défense

Palantir (PLTR) et AeroVironment (AVAV) ont décroché plusieurs contrats majeurs dans le domaine des systèmes de défense autonomes. Depuis le début de l’année, Palantir a gagné plus de 140 %, grâce à ses plateformes d’analyse de données massives et d’IA ; AeroVironment a augmenté de plus de 80 %, avec ses systèmes de drones et de robots autonomes en tête. La performance de ces deux actions confirme le potentiel énorme du secteur de la robotique de défense.

Le rôle des hardware de haute performance

AMD (AMD) a construit un écosystème complet de technologies robotiques, avec une hausse de plus de 83 % depuis le début de l’année. En tant que fournisseur de matériel de calcul haute performance, AMD fournit la puissance de calcul essentielle à l’ensemble de l’industrie robotique, étant un maillon indispensable de la chaîne.

Risques clés liés à l’investissement dans les actions de robotique

Une croissance élevée implique des retours élevés, mais comporte aussi des risques. La rapidité de l’évolution technologique exige une capacité constante d’innovation et d’adaptation au marché. De plus, les politiques de soutien à l’industrie robotique varient selon les pays, et les changements réglementaires peuvent avoir un impact majeur sur le développement des entreprises.

La diffusion rapide de la technologie robotique pourrait aussi perturber le marché mondial du travail, avec des ajustements réglementaires à la clé. Les investisseurs doivent suivre de près ces évolutions politiques, en adoptant une gestion flexible et opportune de leurs positions. Par ailleurs, privilégier les leaders disposant de réserves technologiques solides et d’une position de marché stable permet de réduire efficacement les risques d’investissement.

Dans le parcours d’investissement dans les concepts de robotique et d’automatisation, maîtriser la méthode de sélection des actions, comprendre le développement de l’industrie et suivre les politiques sont les trois piliers pour obtenir des retours à long terme.