Guide d'utilisation de la formule de l'indicateur KDJ : du débutant à la maîtrise des stratégies de trading

Dans le trading d’actions et d’actifs numériques, de nombreux traders s’appuient sur le indicateur KDJ pour saisir le rythme du marché. Cet outil technique, considéré comme l’un des “Trois trésors des investisseurs particuliers”, possède-t-il une magie particulière ? Cet article analysera en profondeur le mécanisme de fonctionnement de la formule de l’indicateur KDJ et vous apprendra comment l’appliquer de manière flexible dans le trading réel.

Comprendre l’indicateur KDJ : la logique de trading derrière trois lignes

L’indicateur KDJ est un indicateur de volatilité aléatoire, qui aide les traders à identifier les états de surachat/survente du marché et les points de retournement de tendance.

Cet indicateur se compose de trois lignes, représentant chacune un signal de marché différent. La ligne K est appelée ligne rapide, elle reflète la position relative du prix actuel dans une certaine période ; la ligne D est la ligne lente, une version lissée de la ligne K, utilisée pour filtrer le bruit du marché ; la ligne J est une ligne de déviation, utilisée pour mesurer la divergence entre la ligne K et la ligne D. Lorsque ces trois lignes se croisent, cela indique souvent qu’une nouvelle opportunité de trading est sur le point d’apparaître.

Théoriquement, lorsque la ligne K croise la ligne D de en dessous (croisement doré), cela indique une tendance haussière en formation, ce qui peut inciter à ouvrir une position ; inversement, lorsque la ligne K croise la ligne D de en dessus (croisement mortel), cela signale un risque de baisse, et il faut envisager de sortir.

Détail de la formule de l’indicateur KDJ : comment calculer ces trois lignes

Le calcul de l’indicateur KDJ repose sur trois données clés : le prix le plus haut, le plus bas et la clôture d’une période donnée. Comprendre cette formule vous aidera à mieux saisir l’essence de l’indicateur.

Étape 1 : Calcul du RSV (valeur aléatoire non mature)

La formule de l’indicateur KDJ est basée sur la valeur RSV, calculée comme suit :

RSVₙ = ((Cₙ - Lₙ) ÷ ()Hₙ - Lₙ) × 100

où Cₙ représente la clôture du jour n, Lₙ le prix le plus bas sur n jours, Hₙ le prix le plus haut sur n jours. La valeur RSV oscille toujours entre 0 et 100.

Étape 2 : Calcul des valeurs K, D et J à partir de RSV

Une fois RSV obtenu, on peut déduire les trois lignes :

• K du jour = 2/3 × K du jour précédent + 1/3 × RSV du jour
• D du jour = 2/3 × D du jour précédent + 1/3 × K du jour
• J du jour = 3 × K du jour - 2 × D du jour

En l’absence de données du jour précédent, la valeur initiale est généralement fixée à 50.

Application pratique : comment régler les paramètres et lire le graphique

( Recommandations pour la configuration des paramètres

Sur la plateforme de trading, le calcul de l’indicateur KDJ est effectué par le système en arrière-plan, le trader n’a qu’à régler la période. Le paramètre standard est généralement )9,3,3###, ce qui offre une sensibilité modérée aux fluctuations de prix. Si vous souhaitez capter des mouvements à court terme, vous pouvez réduire ces valeurs ; pour filtrer davantage le bruit, augmentez-les.

( Quatre grands signaux de trading et leur opération

)# 1. Croisement doré et croisement mortel

Le croisement doré se produit lorsque la ligne K et la ligne D sont toutes deux en dessous de 20, et que la ligne K croise la ligne D à la hausse. Ce signal indique que la force vendeuse s’affaiblit, que les acheteurs prennent le contrôle, ce qui est une bonne occasion d’ouvrir une position. Lorsqu’un croisement doré apparaît à bas prix, il faut saisir l’opportunité d’entrer sur le marché.

Le croisement mortel est l’inverse — lorsque la ligne K et la ligne D sont toutes deux au-dessus de 80, et que la ligne K croise la ligne D à la baisse. Cela indique que la force acheteuse est sur le point de s’épuiser, et que la tendance baissière pourrait commencer. Un croisement mortel en haut est un signal de sortie.

2. Divergences en sommet et en creux

Divergence en sommet apparaît lorsque le prix atteint un nouveau sommet mais que l’indicateur KDJ montre une baisse. La vague de prix est de plus en plus haute, mais le pic de KDJ diminue, ce qui indique souvent un retournement imminent, il faut vendre.

Divergence en creux est l’inverse — le prix fait des creux de plus en plus bas, mais l’indicateur KDJ montre des creux de plus en plus hauts. C’est un signal de fond de marché, annonçant un rebond imminent, une bonne opportunité d’acheter.

3. Surachat et survente

En traçant deux lignes horizontales à 80 et 20 sur le graphique KDJ, on peut rapidement juger de l’état du marché. Lorsque K et D atteignent simultanément plus de 80, le marché est en surachat, avec un risque de correction ; lorsqu’ils tombent en dessous de 20, le marché est survendu, avec une possibilité de rebond.

De plus, lorsque la ligne J dépasse 100, cela indique un surachat, et en dessous de 0, une survente. Plus la fluctuation de J est grande, plus la volatilité du marché est forte.

4. Reconnaissance de figures : double sommet, double creux et figures multiples

Lorsque l’indicateur KDJ évolue en dessous de 50 et forme une figure en W ou en triple creux, cela signale un retournement en bas. Plus il y a de creux, plus la force de la hausse pourrait être forte, ce qui est favorable pour ouvrir une position.

Lorsque l’indicateur évolue au-dessus de 80 et forme une figure en M ou en triple sommet, cela indique un risque de sommet. Plus il y a de sommets, plus la chute pourrait être importante.

Cas réel : comment utiliser la formule KDJ pour saisir un marché haussier

Début 2016, l’indice Hang Seng de Hong Kong a connu une forte baisse. De mi-février à la fin du mois, l’indice a atteint de nouveaux plus bas, le marché était pessimiste. Mais les traders avisés ont détecté une anomalie : bien que le prix ait baissé successivement, l’indicateur KDJ montrait une divergence en creux, avec des sommets de plus en plus hauts.

Le 19 février, le Hang Seng a ouvert en forte hausse, avec une bougie haussière de près de 1000 points, une hausse de plus de 5%. Ceux qui avaient ouvert des positions lors de la divergence en creux ont réussi à saisir le rebond.

Le 26 février, la ligne de prix a croisé la ligne D à la hausse sous 20, formant un croisement doré en bas. Les traders ont renforcé leurs positions, et l’indice a ensuite augmenté de 4%.

Dans la tendance haussière suivante, ils ont utilisé divers signaux de l’indicateur KDJ pour optimiser leurs positions. Jusqu’au 29 avril, lorsque le croisement mortel en haut est apparu, ils ont quitté le marché pour réaliser des profits.

En décembre, la figure en double creux est réapparue, et les traders ont de nouveau acheté au plus bas, lançant officiellement le marché haussier. Bien que des signaux de divergence en sommet soient apparus par la suite, leur compréhension de l’indicateur et leur observation du volume leur ont permis d’éviter les pièges, et ils ont finalement quitté le marché en début 2018 lors du croisement mortel.

Limites de l’indicateur KDJ et solutions d’amélioration

Lors de l’utilisation de la formule KDJ, il faut reconnaître ses défauts :

• Indicateur retardé : en marché fortement haussier ou baissier, le KDJ donne souvent des signaux précocement, entraînant des stops fréquents
• Retard dans la réaction : basé sur des données passées, il peut ne pas réagir rapidement lors de changements rapides
• Faux signaux fréquents : en marché latéral, il peut générer des croisements trompeurs, induisant en erreur
• Dépendance insuffisante : ne doit pas être utilisé seul, mais en combinaison avec d’autres indicateurs

Ainsi, les traders intelligents combinent le KDJ avec des moyennes mobiles, le volume, les niveaux de support/résistance, pour former un système de trading plus complet.

Résumé : la bonne attitude pour maîtriser la formule KDJ

L’indicateur KDJ, bien que puissant, n’est pas parfait. La véritable compétence du trader réside dans la compréhension de ses avantages et inconvénients, dans l’appréciation du contexte du marché, et dans la gestion des risques.

En pratiquant régulièrement, vous découvrirez l’adaptabilité du KDJ dans différents environnements de marché. L’essentiel est d’apprendre à utiliser cet indicateur en complément d’autres outils techniques, pour créer votre propre rythme de trading, afin de réaliser des gains stables sur le marché.