Les débutants en achat d'or en 2025 doivent lire ceci : Guide d'introduction à l'investissement en or

Avec le prix de l’or international dépassant chaque once 4 300 USD, de plus en plus de jeunes investisseurs commencent à s’intéresser à l’or. Dans une époque où l’incertitude économique augmente et la volatilité des actifs traditionnels s’accroît, acheter de l’or est devenu une option d’allocation d’actifs pour beaucoup. Mais pour ceux qui découvrent l’investissement dans l’or pour la première fois, comment commencer ? Cet article vous présente rapidement les connaissances essentielles sur l’investissement dans l’or.

Pourquoi mettre son argent dans l’or ?

Arme contre l’inflation

Les prix augmentent, mais les salaires ne suivent pas. Placer de l’argent liquide à la banque voit son pouvoir d’achat diminuer chaque année. La particularité de l’or réside dans sa capacité à conserver sa valeur de façon stable à long terme.

Les données des cinq dernières années le montrent clairement. Après le début de la pandémie en 2020, les banques centrales mondiales ont injecté massivement pour stimuler l’économie, ce qui a fait monter l’inflation anticipée. À l’époque, le prix de l’or tournait autour de 1 500 USD, et en 2025, il a dépassé 4 000 USD, avec une hausse de plus de 100%. Pendant ce temps, de nombreuses monnaies se sont dépréciées en raison de changements de politique, mais la valeur de l’or est restée relativement stable.

Réduire le risque de portefeuille

Si votre patrimoine est entièrement investi en actions ou en cryptomonnaies, une forte volatilité du marché peut réduire considérablement votre capital. L’or agit comme une « assurance » pour votre portefeuille.

Historiquement, lors de chaque crise majeure, l’or a connu une forte demande. C’était le cas lors du déclenchement de la guerre russo-ukrainienne, et récemment, en raison de l’incertitude accrue sur les politiques commerciales, l’or a atteint de nouveaux sommets. C’est pourquoi les experts en investissement recommandent généralement d’allouer 5%-15% de ses actifs dans l’or — pour se protéger contre les risques tout en ne pénalisant pas le rendement global.

Diversification des outils d’investissement

Autrefois, acheter de l’or signifiait uniquement acheter des lingots, mais aujourd’hui, les options sont nombreuses et variées. Dépôts d’or, ETF, contrats à terme, CFD, même les petits investisseurs peuvent participer. La naissance des ETF or a rendu la négociation aussi simple que l’achat d’actions. En 2024, le volume quotidien moyen de transactions sur l’or atteint 227 milliards de dollars, juste derrière le S&P 500, avec une liquidité très forte.

La tranquillité psychologique

Ce point est rarement évoqué, mais il est important — détenir de l’or procure une sensation de sécurité psychologique. Même si vous ne prévoyez pas de vendre à court terme, voir que vous détenez de l’or ou un ETF or vous rassure. En période de turbulence financière, cette « tranquillité d’esprit » a une valeur intrinsèque.

L’or peut-il vraiment préserver la valeur ? Regardons calmement

Concernant la préservation de la valeur de l’or, il circule souvent l’idée selon laquelle « en période d’inflation, achetez de l’or, votre argent ne se dépréciera pas ». Théoriquement, c’est vrai : en tant que bien physique, métal précieux reconnu mondialement, l’or ne se déprécie pas comme le papier monnaie sous l’effet des politiques monétaires.

Mais la réalité est plus complexe. Warren Buffett a déjà déclaré que la valeur de l’or provient purement de l’offre et de la demande, et qu’il ne génère pas de flux de trésorerie ni de dividendes, ce qui limite son intérêt en tant qu’investissement.

D’un point de vue historique, l’or a connu deux bull markets majeurs au cours des 50 dernières années, le reste du temps étant plutôt en consolidation. Pendant cette période, le marché boursier a connu plusieurs krachs, mais sa croissance à long terme a largement dépassé celle de l’or. La hausse de plus de 104% de l’or en 2024 est remarquable, mais à long terme, son rendement n’est pas exceptionnel.

La erreur la plus courante chez les débutants est d’être effrayé par les fluctuations à court terme. La bonne approche consiste à comprendre la nature de l’or et à choisir les bons outils d’investissement pour en tirer profit.

Quelles sont les différentes façons d’acheter de l’or ? Analyse étape par étape

1. Achat physique d’or

La méthode la plus traditionnelle et « concrète » — acheter des lingots, des pièces ou des barres d’or. Disponible dans les banques, bijouteries, ou chez les prêteurs sur gages, c’est très accessible.

Avantages :

• Monnaie forte, reconnue mondialement
• Fonction de conservation de valeur à long terme évidente

Inconvénients :

• Faible liquidité, difficile de vendre rapidement
• Coûts de stockage élevés (coût du coffre-fort, mesures anti-vol)
• Pas de revenus d’intérêts, uniquement profit sur la différence de prix
• Pour les petits investisseurs, l’investissement initial peut être élevé

Conseils d’achat : privilégier les lingots et pièces d’or. Vérifier impérativement la marque, le poids (99,99% de pureté), la qualité, et les certificats, en choisissant des vendeurs réputés. Éviter les bijoux et monnaies commémoratives, car leur revente sera souvent à un prix réduit.

2. Dépôt d’or (or papier)

Aussi appelé « or papier », c’est un service électronique proposé par les banques, dont le prix est indexé sur le marché spot. Les investisseurs peuvent demander à tout moment la conversion de leur dépôt en or physique.

Avantages :

• Faible seuil d’investissement, à partir de 1 gramme
• Stockage sécurisé par la banque
• Ouverture de compte simple

Inconvénients :

• Frais de transaction relativement élevés
• Pas de revenus d’intérêts
• Non adapté au trading à court terme

Conseil d’investissement : adapté aux investisseurs prudents souhaitant préserver leur capital sans souci, mais si vous souhaitez faire du trading fréquent, ces coûts peuvent réduire vos profits.

3. ETF or

Fonds négociés en bourse composés principalement d’actifs en or. Le plus grand ETF or américain est SPDR Gold Shares (GLD.US), en bourse taïwanaise, on trouve aussi 期元大S&P黃金反1 ETF（00674R.TW）.

Avantages :

• Très faible seuil d’entrée
• Frais de transaction faibles
• Facile à négocier comme des actions, en temps réel
• Idéal pour un investissement périodique

Inconvénients :

• Limités par les horaires de marché (achat/vente en séance uniquement)
• Géré par une société de fonds, avec frais de gestion
• Pas de propriété physique

Idéal pour : les débutants en investissement. Pas besoin de beaucoup d’études, il suffit de choisir un ETF de grande taille et liquide pour participer.

4. Actions de sociétés minières aurifères

Investir dans des actions de sociétés qui exploitent l’or, comme Barrick Gold (ABX.US), Newmont Mining (NEM.US), Goldcorp (GG.US), etc. via un courtier.

Avantages :

• Faible seuil d’entrée
• Frais de transaction faibles
• Possibilité de gains additionnels si la société performe bien

Inconvénients :

• La corrélation avec le prix de l’or peut être faible
• Influencé par la gestion, la stratégie et la santé financière de la société
• Risque plus élevé

Avertissement : Les actions minières sont très volatiles, déconseillées aux débutants en position importante.

5. Contrats à terme sur l’or

Contrats standardisés négociés en bourse, notamment le contrat à terme sur l’or du CBOT (CME) aux États-Unis. La taille standard est de 100 onces, avec un seuil d’entrée élevé.

Avantages :

• Effet de levier, utilisation efficace du capital
• Négociation en continu (certaines périodes)
• Possibilité de position longue ou courte

Inconvénients :

• Contrats à échéance, nécessitant rollover ou clôture
• Opérations complexes, coût d’apprentissage élevé
• Effet de levier pouvant amplifier les pertes
• Non adapté aux débutants

Public cible : traders expérimentés, prêts à consacrer du temps à l’étude.

6. CFD or

Contrats pour différence sur l’or via un broker Forex, généralement basé sur XAUUSD (or en dollars).

Avantages :

• Seuil d’entrée très faible (à partir de 0,01 lot)
• Règlement simple, facile à comprendre
• Négociation en continu, sans limite de temps
• Effet de levier flexible (souvent 1x à 100x)
• Divers produits disponibles dans un seul compte : or, devises, actions, indices
• Pas besoin de rollover, position flexible

Inconvénients :

• Risque lié à l’effet de levier, gestion rigoureuse nécessaire
• Nécessite une bonne conscience des risques et une discipline de stop-loss

Idéal pour : petits investisseurs et traders à court terme. Avec environ 10 USD, on peut ouvrir une position, mais il faut impérativement utiliser stop-loss et take-profit pour maîtriser le risque.

Comparaison rapide : contrats à terme vs CFD or

Comment débuter l’investissement dans l’or ? Étapes concrètes

Étape 1 : Évaluer ses objectifs d’investissement

Souhaitez-vous conserver votre capital à long terme ou faire du trading à court terme ? Quelle est votre tolérance au risque ? Répondez à ces questions pour choisir le bon outil :

• Conservation à long terme → Or physique, dépôt d’or, ETF or
• Trading à court terme → CFD or, contrats à terme
• Approche équilibrée → ETF or + petits investissements en CFD

Étape 2 : Choisir l’outil adapté

Selon votre capital, fréquence de trading, tolérance au risque :

• Peu de fonds, peu d’effort → ETF or
• Recherche de sécurité avec de l’or physique ou dépôt d’or
• Envie de trading court terme → CFD or (commencez par un compte démo)

Étape 3 : Analyser le contexte du marché

Les prix de l’or sont influencés par plusieurs facteurs :

• Tendance du dollar — dollar fort, or faible
• Politique de taux d’intérêt — hausse des taux, or sous pression
• Inflation anticipée — inflation en hausse, or renforcé
• Sentiment de sécurité — crise, or recherché
• Géopolitique — guerre, instabilité, favorisent l’or

Suivez ces indicateurs pour estimer si l’or entre dans une nouvelle phase haussière.

Étape 4 : Ouvrir un compte et passer à l’action

Une fois l’outil choisi, ouvrez un compte chez un prestataire réglementé. Si vous optez pour le CFD :

• Choisissez une plateforme régulée
• Commencez avec un compte démo pour apprendre
• Faites de petites transactions, utilisez le levier avec précaution
• Mettez en place des ordres stop-loss et take-profit

Conseils pour un investissement durable dans l’or

Si vous surveillez constamment le prix de l’or, votre humeur sera influencée par ses fluctuations. La vraie valeur de l’or réside dans sa tendance à long terme, pas dans les mouvements à court terme.

L’histoire montre que l’or a un cycle de environ 10 ans de marché haussier, suivi de quelques années de correction. Ce rythme dépend beaucoup de la conjoncture économique mondiale :

• Crise boursière, inflation, signes de récession → hausse de l’or
• Économie stable, marché boursier prospère, taux d’intérêt en hausse → or plus calme

À plus long terme, il existe aussi le concept de « super cycle » — lorsque la structure économique mondiale change radicalement (montée des marchés émergents, demande accrue de ressources), l’or peut connaître une décennie de marché haussier continue. Cela montre que, malgré la volatilité à court terme, la tendance à long terme de l’or est cohérente.

Conseils pour les débutants :

1. Ne pas suivre chaque fluctuation — surveillez régulièrement le dollar, les taux d’intérêt, et le sentiment de sécurité
2. Commencer progressivement — privilégier ETF or ou comptes démo CFD
3. Gérer le risque — si vous utilisez le levier, fixez des stops, évitez l’effet de levier excessif
4. Avoir une vision claire — l’or est une assurance patrimoniale, pas un moyen de s’enrichir rapidement

L’investissement dans l’or n’est pas aussi compliqué qu’il n’y paraît. En choisissant les bons outils, en comprenant la logique du marché et en maîtrisant les risques, même les petits investisseurs peuvent progressivement bâtir leur patrimoine en achetant de l’or.