À savoir 4 choses importantes avant d'ouvrir un compte de fonds commun de placement. Guide complet

Commencez par comprendre le véritable Fonds Commun de Placement

Fonds commun de placement (Mutual Fund) joue un rôle d’intermédiaire qui rassemble les capitaux de nombreux investisseurs particuliers pour constituer un seul fonds, géré par des experts en investissement. Ces gestionnaires de fonds sont certifiés et enregistrés officiellement auprès de la Commission des valeurs mobilières et des marchés financiers, afin d’assurer la sécurité et la confiance maximales des investisseurs.

Une fois le capital collecté, le gestionnaire investit selon une politique définie, avec pour objectif d’obtenir le rendement maximal tout en maintenant un niveau de risque acceptable pour les investisseurs. Lorsqu’un rendement est généré, il est redistribué aux détenteurs de parts proportionnellement à leur investissement.

4 choses essentielles à connaître avant d’investir

1. Évaluer votre tolérance au risque

Pour les débutants, mesurer la limite de leur tolérance au risque peut sembler complexe. La méthode la plus simple consiste à réaliser une évaluation KYC que toutes les sociétés de gestion d’actifs doivent faire faire à leurs clients avant l’ouverture d’un compte.

Une autre façon plus claire est de se demander : “À quel point mon portefeuille d’investissement peut-il changer sans que cela ne m’inquiète ?” La réponse en pourcentage servira de référence pour comparer la volatilité des différents fonds par la suite.

2. Étudier le contexte économique global

Avant de choisir un fonds, consacrez du temps à étudier la conjoncture économique actuelle, comme les taux d’intérêt, l’inflation, les tendances du marché. Ces informations vous aideront à sélectionner l’actif le plus approprié et à réduire le nombre de fonds candidats à considérer.

3. Examiner les détails de la politique dans le prospectus

En combinant votre tolérance au risque avec l’évaluation économique, vous restreindrez le nombre de fonds adaptés à votre profil. La prochaine étape consiste à étudier les conditions d’achat/vente, la liquidité, la méthode de distribution des rendements et la structure des frais dans le prospectus de chaque fonds, afin de bien comprendre les différences de politique d’investissement.

4. Vérifier la performance passée

Après avoir filtré les fonds pour ne garder que les meilleures options, il est essentiel de revenir sur leur performance historique. Recherchez des fonds qui affichent des rendements réguliers, une faible volatilité et une diversification adéquate.

Avantages d’investir dans un fonds commun de placement

Les raisons pour lesquelles les fonds communs de placement sont devenus des outils populaires sont multiples :

Meilleure diversification - Les petits investisseurs avec un capital limité peuvent accéder à une gamme plus large d’actifs, qu’il s’agisse d’actifs étrangers ou de classes nécessitant de gros investissements. La mutualisation permet de constituer facilement un portefeuille diversifié.

Gestion par des professionnels - Étant donné que les gestionnaires doivent être enregistrés et supervisés par la bourse, les investisseurs bénéficient d’un accompagnement par des experts expérimentés et fiables.

Contrôle et transparence - La surveillance continue par la commission des marchés financiers assure que votre capital est géré de manière appropriée, renforçant la confiance.

Classification des fonds communs de placement

Selon leur mode de rachat (Profil de liquidité)

Fonds fermé (Closed-End Fund) - Vendu une seule fois lors de la levée de fonds, avec un nombre d’unités fixe durant toute la durée du fonds. La revente n’est possible qu’à une date précise. Le principal inconvénient est le risque élevé de liquidité, mais l’avantage est la réduction du risque de sortie de capitaux.

Fonds ouvert (Open-End Fund) - Permet d’acheter et de vendre des parts à tout moment, offrant une grande flexibilité. La taille du fonds peut augmenter ou diminuer selon les transactions des investisseurs. La liquidité est excellente, mais la gestion des fonds est plus complexe.

Selon la stratégie d’investissement (Stratégie d’investissement)

Fonds monétaire (Money Market Fund) - Investit dans des dépôts et des instruments de dette à court terme (moins d’un an). Le rendement est exprimé en intérêts, avec une volatilité et un risque très faibles. Idéal pour ceux qui veulent conserver leur capital ou éviter le risque.

Fonds obligataire (Fixed Income Fund) - Investit dans des dépôts, obligations d’État, obligations d’entreprises publiques, billets de trésorerie, certificats de dépôt et obligations privées. Rendement supérieur à celui du marché monétaire, tout en restant à faible risque. Convient pour diversifier avec d’autres actifs.

Fonds mixte (Mixed Fund) - Investit dans des instruments de dette et des actions, avec une allocation en actions ne dépassant pas 80%. Adapté aux investisseurs à risque modéré, y compris aux débutants en bourse.

Fonds flexible (Flexible Fund) - Investit librement en actions et en obligations, sans limite de répartition. Le gestionnaire peut ajuster la part en actions jusqu’à 100% ou la réduire selon ses prévisions du marché. Convient aux investisseurs à risque moyen à élevé, sans temps à consacrer à la gestion de leur portefeuille.

Fonds actions (Equity Fund) - Investit principalement en actions, avec une part minimale de 80%. Rendements élevés mais volatilité aussi, idéal pour ceux qui veulent investir en actions sans gérer eux-mêmes.

Fonds sectoriel (Sector Fund) - Investit dans des actions d’un même secteur, comme la banque, la communication, le transport, avec au moins 80% du portefeuille. Rendements et risques supérieurs à la moyenne du marché. Convient aux investisseurs à haut risque ou ayant une connaissance approfondie des tendances sectorielles.

Fonds d’actifs alternatifs (Alternative Investment Fund) - Investit dans des matières premières, or, pétrole, produits agricoles. Très volatile, avec un risque et un rendement élevés. Destiné aux investisseurs à haut risque souhaitant diversifier leur portefeuille avec des actifs alternatifs.

Aucun fonds n’est parfait pour tout le monde ; chacun doit trouver la combinaison adaptée à sa situation à chaque étape.

Suivi et évaluation après investissement

Suivi continu de la performance

Après avoir ouvert un compte et acheté des parts, il est crucial de suivre régulièrement la performance. En cas de changement de la conjoncture économique, il peut être nécessaire de réajuster ou de changer de parts pour rester aligné avec la nouvelle situation.

Calcul du rendement

Le rendement d’un fonds commun peut provenir de deux sources :

Plus-value en capital - Résultat de la variation de la valeur liquidative (VL) (Net Asset Value). La VL est calculée à partir de la valeur totale des actifs détenus par le fonds à la clôture de la journée, moins les dettes. Si la VL à la vente est supérieure à celle à l’achat, la différence constitue un profit, sinon une perte.

Dividendes - Revenus distribués périodiquement aux détenteurs de parts, sans qu’il soit nécessaire de vendre. Il est conseillé de considérer les deux types de rendement pour évaluer la performance globale de l’investissement.

Conclusion et prise de décision

Personne ne naît expert en investissement. Le rôle du fonds commun de placement est d’aider à transformer ces lacunes en avantages, qu’il s’agisse de connaissances, d’expérience, de temps ou de capital initial.

Lorsque ces limitations ne constituent plus un obstacle, et que laisser l’inflation réduire la valeur de votre argent représente un risque important, commencer à investir via un fonds commun est une décision judicieuse. La chose la plus importante n’est pas de choisir le bon fonds, mais de commencer à agir. Car réussir en investissement dépend en grande partie de la connaissance de soi, et l’autre moitié de faire le bon premier pas.