Internet n'a jamais eu de protocole de valeur, cela change maintenant

Depuis des décennies, Internet a été construit sur des protocoles universels qui déterminent comment chaque message, fichier et requête circule à travers le réseau. HTTP a défini comment notre contenu se déplace, SMTP a défini comment nos messages circulent, TCP/IP a défini comment nos données se déplacent, et TLS a défini comment la confiance circule. Ces standards ont assuré que toutes les informations pouvaient voyager de manière prévisible sur Internet.

Résumé

• Internet a standardisé l’information, pas la valeur : l’argent circule encore à travers des silos institutionnels fragmentés, dupliquant les vérifications et ralentissant le règlement transfrontalier.
• Les stablecoins et les portefeuilles deviennent le protocole de valeur : des transferts instantanés, à faible coût et vérifiables transforment les paiements en une couche de règlement partagée qui se comporte comme une infrastructure Internet.
• 2026 est le point de convergence : portefeuilles, stablecoins et actifs tokenisés sur les mêmes rails rendent la finance programmable, sans frontières et automatique — complétant la couche de valeur manquante d’Internet.

Ce que nous n’avons jamais obtenu, c’est une méthode standardisée pour déplacer la valeur. Même aujourd’hui, l’argent doit encore passer d’une institution à une autre, chaque institution effectuant les mêmes vérifications et processus dans le monde entier. Lorsque chaque banque, processeur, fournisseur d’identité et plateforme de conformité maintient son propre registre de la vérité, les transferts ne peuvent avancer que par le biais de chaînes d’intermédiaires, créant des retards et nécessitant une réconciliation à la fin. Ainsi, au lieu d’un réseau unique et partagé pour la valeur, nous avons construit un labyrinthe de silos financiers qui se chevauchent, tous exécutant les mêmes workflows lents et manuels en parallèle.

C’est cet écart que 2026 commence à combler. Enfin, la plomberie centrale qui déplace l’argent — registres bancaires, réseaux de cartes, processeurs de paiement et systèmes de règlement — commence à se comporter comme une couche logicielle conçue pour Internet, plutôt qu’un réseau désordonné façonné par la géographie et l’infrastructure héritée. C’est un changement déjà visible avec le stablecoin FRNT soutenu par l’État du Wyoming, qui règle instantanément des dollars numériques.

Les défauts du vieux modèle deviennent évidents dès qu’on regarde comment la valeur circule réellement aujourd’hui.

Une entreprise qui souhaite déplacer de la valeur doit encore passer par une série de fournisseurs, chacun responsable d’une tâche unique. Un système vérifie l’identité, un autre lutte contre la fraude, un autre traite le paiement, un autre le règle, et d’autres encore gèrent la conversion de devises et l’audit. Ces systèmes n’ont jamais été conçus pour fonctionner ensemble, chaque lien devant être construit manuellement. Chacun reconstruit le profil du client et répète les vérifications déjà effectuées en amont. Une fois qu’un paiement traverse les frontières, la chaîne devient plus longue et le résultat final moins certain. Pour les utilisateurs, cela se traduit par un mouvement lent et coûteux. Pour les institutions, cela devient une contrainte opérationnelle inévitable.

Nouveau paradigme

Mais un nouveau paradigme plus fluide émerge. Les portefeuilles deviennent désormais l’interface universelle par laquelle les utilisateurs et les entreprises détiennent identité, permissions et instruments de paiement. C’est un changement déjà visible avec le déploiement par Stripe des paiements en chaîne, où chaque commerçant et client reçoit un portefeuille crypto généré automatiquement pour détenir des soldes et autoriser des transferts.

Les clients de Revolut au Royaume-Uni et en Europe ont déjà transféré plus de $690 million en stablecoins sur Polygon depuis le lancement, avec des fonds arrivant en quelques secondes au lieu des retards de plusieurs jours des routes transfrontalières traditionnelles.

Les stablecoins sont silencieusement devenus la première couche de transport native de valeur sur Internet. Les transferts peuvent maintenant se régler en secondes, avec des coûts qui tombent à des niveaux que les systèmes traditionnels ne peuvent pas égaler. Chaque transfert en stablecoin inclut sa propre preuve, rendant la vérification simple et les remises de fonds claires bien avant qu’un message bancaire n’atteigne son correspondant.

L’utilisation des stablecoins a déjà atteint une échelle mondiale. USDC (USDC) seul a une capitalisation de marché de $75 milliard, et sur Polygon, plus de 153 millions de transactions ont été traitées au cours des 30 derniers jours, montrant à quelle vitesse cette technologie devient partie intégrante de l’activité financière quotidienne.

Lorsque des millions d’utilisateurs commencent à compter sur un environnement de règlement partagé, le système commence à ressembler à un protocole plutôt qu’à un ensemble d’arrangements siloés.

La prochaine étape de cette transformation est que de nombreuses tâches financières peuvent devenir automatiques une fois que l’argent circule instantanément et de manière fiable. Un paiement peut être libéré dès qu’une livraison est vérifiée. Le personnel peut être payé progressivement plutôt qu’en une seule fois. Les équipes financières peuvent déplacer des fonds à tout moment plutôt que de planifier autour de délais fixes. À mesure que ces pratiques se répandent, la frontière entre paiements locaux et internationaux s’estompe pour révéler un environnement mondial interconnecté.

Les actifs tokenisés complètent alors le tableau. Lorsque des instruments à court terme tels que les bons du Trésor, les expositions de crédit et les factures vivent sur les mêmes rails que les paiements, la liquidité devient beaucoup plus facile à gérer. Le règlement devient immédiat car les deux côtés d’une transaction se trouvent dans le même environnement. Ce n’est pas spéculatif. Les fonds du marché monétaire réglementés opèrent déjà sur des registres publics. Les autorités municipales ancrent leurs registres budgétaires en chaîne pour accroître la transparence. Les gouvernements en Asie émettent des instruments de monnaie numérique réglementés avec un statut juridique clair. Ce sont des déploiements pratiques qui résolvent de vrais problèmes.

Aujourd’hui, plus de 1,5 milliard de dollars en bons du Trésor américains sont déjà stockés sur des blockchains publiques via des émetteurs réglementés comme Franklin Templeton et BlackRock, et des pilotes à Singapour, Hong Kong et au Japon appliquent le même modèle aux obligations, aux devises étrangères et aux instruments gouvernementaux.

Cette convergence — portefeuilles, stablecoins et actifs tokenisés vivant sur les mêmes rails — est ce qui fait de 2026 la première année où la finance se comporte comme un véritable protocole Internet. Chacun existait auparavant, mais nous sommes maintenant à un moment où ils peuvent fonctionner comme un seul système. De la même manière qu’un email regroupe expéditeur, message, métadonnées et sécurité en un seul paquet, le protocole de valeur regroupe identité, permissions et règlement dans chaque transfert.

Il n’y aura pas de moment grandiose marquant ce changement. Au lieu de cela, nous le verrons à travers des améliorations dans les tâches quotidiennes. Les remboursements apparaîtront dans les comptes des personnes dès qu’ils seront approuvés. Les factures transfrontalières seront réglées pendant que les équipes sont encore en ligne. Pour l’utilisateur, tout cela semblera sans effort, mais cela repose sur une toute nouvelle structure sous-jacente.

La finance va devenir programmable, vérifiable et sans frontières par défaut — comme l’est déjà Internet lui-même. L’ancien modèle basé sur les institutions cédera la place à un protocole qui couvre Internet. La première itération de l’information connectée à Internet. La deuxième connecte les personnes. La suivante connecte la valeur elle-même — argent, actifs et confiance — complétant la couche financière manquante d’Internet.

Aishwary Gupta

Aishwary Gupta est le responsable mondial des paiements et des actifs RWA chez Polygon Labs. Aishwary est expert-comptable avec plus de sept ans d’expérience dans la finance et la technologie, spécialisé en FinTech et blockchain. Il dirige actuellement l’équipe infrastructure de paiement et de fintech, travaillant avec des clients de premier plan pour les accompagner dans leur parcours Web3. Il a onboardé et géré des relations avec plus de 100 clients, aboutissant à des résultats gagnant-gagnant pour toutes les parties. La mission d’Aishwary est de stimuler la croissance et l’innovation Web3 en Inde et au-delà, en tirant parti de son expertise en finance, technologie et développement commercial. Il croit que le Web3 peut créer un système financier plus ouvert, inclusif et transparent pour tous. Il est toujours à la recherche de nouvelles opportunités et défis à explorer et à contribuer dans l’espace Web3.