Analyse des raisons de la forte hausse : attentes d'assouplissement politique et force technique, déclenchement du scénario de franchissement de 54,50 dollars

Check-list de trading : Position technique actuelle de l’argent

XAG/USD, négocié autour de 51,94 dollars l’once, maintient un signal haussier à court terme en étant au-dessus de la moyenne mobile exponentielle (EMA) de 20 jours(EMA). L’indice de force relative (RSI)(RSI) affiche actuellement 59,15, dépassant la ligne des 50 tout en restant en dessous du niveau de surachat(70), ce qui indique un potentiel d’achat supplémentaire.

Les niveaux de support sont identifiés en trois étapes. La première est autour de 50,40 dollars, correspondant à l’EMA de 20 jours, la deuxième est le sommet du 23 septembre à 44,47 dollars. La résistance historique est à 54,50 dollars, située à environ 2,5 dollars au-dessus du prix actuel. Si la tendance à la baisse des rendements des obligations à 20 ans se poursuit, la rupture de cette résistance pourrait devenir plus probable.

Signal de politique de la Fed : probabilité d’une nouvelle baisse en décembre à 85,3% en forte hausse

Le changement d’attentes du marché constitue le contexte principal. Selon les données du CME FedWatch, la probabilité que la Fed baisse le taux directeur de 25 points de base lors de la réunion de décembre est passée de 50,1% il y a une semaine à 85,3% actuellement. La baisse viserait une fourchette de 3,50% à 3,75%.

Ce changement brusque provient des déclarations récentes de John Williams, président de la Fed de New York. Il a déclaré : « La politique monétaire actuelle est restrictive, mais les mesures récentes ont atténué la rigueur de la politique, laissant une marge pour d’éventuelles ajustements à court terme. » Bien qu’il ne s’agisse pas d’un signal direct de nouvelle baisse, le marché l’interprète positivement.

Les rendements des obligations américaines à 10 ans oscillent autour de 4,00%, en baisse d’environ 3,4% sur la semaine. Les rendements à 20 ans suivent une tendance similaire, confirmant une faiblesse générale des taux à long terme. La baisse des rendements obligataires réduit le coût d’opportunité de l’or, un actif sans rendement, favorisant ainsi un environnement d’achat pour l’argent.

Variables politiques : succession du président de la Fed et pression pour une fin anticipée de la politique de taux élevés

L’incertitude en matière de politique économique influence également la tendance haussière de l’argent. Selon Bloomberg, Kevin Hasset, ancien conseiller économique de la Maison Blanche, est évoqué comme candidat potentiel pour succéder à Jerome Powell à la tête de la Fed. Si Steven Muro, un autre membre, rejoint la FOMC en tant que proche de Donald Trump, cela pourrait exercer une pression pour une “fin anticipée de la politique de taux élevés”.

Si ce scénario se réalise, cela pourrait accélérer le cycle d’assouplissement monétaire à moyen et long terme, prolongeant la période de forte performance des actifs réels, y compris l’argent.

Tendances du marché : hausse continue sur 3 jours, entrée proche de 52 dollars

Lors de la séance asiatique mercredi, l’argent a progressé jusqu’à près de 52 dollars l’once, enregistrant une hausse consécutive de 3 jours. Cela indique que les variables macroéconomiques et politiques mentionnées fonctionnent simultanément, entraînant une transition vers une tendance de risque accru.

Scénarios de trading : planification et stratégies conditionnelles

Scénario haussier
Tant que le RSI ne s’approche pas de 70 et que la clôture quotidienne reste au-dessus de l’EMA de 20 jours, la tendance à court terme est considérée comme haussière. La rupture de la résistance à 54,50 dollars pourrait également entraîner un nouveau record historique.

Scénario baissier
Si le RSI descend vers la ligne des 50 ou si le prix passe en dessous de l’EMA de 20 jours, la dynamique haussière pourrait s’affaiblir, entraînant une phase de consolidation. Dans ce cas, la confirmation du support à 50,40 dollars sera cruciale.

Les signaux macroéconomiques convergents(attentes accrues de baisse de la Fed, baisse des rendements obligataires, pression politique), combinés à cette force technique, rendent plausible un scénario de rupture à la hausse au-delà de 54,50 dollars.