Pourquoi les investisseurs doivent comprendre "l'offre et la demande" pour réaliser des profits sur le marché boursier

Vous êtes-vous déjà demandé selon quelle règle les prix des actions augmentent et diminuent ? La réponse est très simple - elle est déterminée par l’offre et la demande qui évoluent parallèlement. Une fois que vous comprenez ce principe fondamental, vous pourrez lire le marché comme un livre.

Comment les traders utilisent l’offre et la demande

Trouver le bon moment pour acheter ou vendre des actions commence par comprendre les moteurs fondamentaux : la force d’achat (Demand) et la force de vente (Supply)

Lorsque la force d’achat est forte, les acheteurs sont prêts à payer un prix plus élevé pour obtenir des actions. En revanche, lorsque la force de vente est faible, le prix tend à augmenter continuellement. À l’inverse, lorsque la force de vente inonde le marché, les vendeurs sont prêts à réduire leur prix pour vendre, ce qui entraîne une chute rapide du prix.

Ce type d’analyse n’est pas une spéculation, mais une étude d’un système qui fonctionne selon des règles précises.

Qu’est-ce que la demande ?

La demande désigne la volonté d’acheter un bien ou un service à différents niveaux de prix. Lorsque nous traçons cette information sur un graphique, nous voyons la courbe de demande (Demand Curve) qui descend de gauche à droite - c’est la loi de la demande.

La loi de la demande stipule : lorsque le prix augmente, la quantité demandée diminue ; lorsque le prix baisse, la quantité demandée augmente.

Il y a deux raisons à cela :

1. L’effet revenu - lorsque le prix baisse, votre pouvoir d’achat augmente, vous pouvez acheter plus de biens.

2. L’effet substitution - lorsque le prix d’un bien diminue, vous cessez d’utiliser d’autres biens pour vous tourner vers celui-ci.

Outre le prix, la demande dépend aussi de : le revenu des acheteurs, le prix des biens de substitution, les préférences, le nombre de consommateurs et les prévisions de prix futurs.

Qu’est-ce que l’offre ?

L’offre désigne la volonté de vendre un bien ou un service à différents niveaux de prix. Contrairement à la demande, l’offre évolue dans la même direction que le prix.

La loi de l’offre stipule : lorsque le prix augmente, les vendeurs souhaitent offrir une quantité plus grande, car la rentabilité augmente. Inversement, lorsque le prix baisse, les vendeurs peuvent réduire leur production ou leur offre.

Les facteurs influençant l’offre incluent : le coût de production, le prix d’autres biens pouvant être produits en substitution, le nombre de concurrents, la technologie et les prévisions de prix futurs.

Le point d’équilibre - là où le prix se décide

Le prix réel du marché ne résulte pas uniquement de l’offre ou de la demande, mais se trouve au point d’équilibre (Equilibrium Point) - le point où la courbe de demande croise celle de l’offre.

À ce point, la quantité que les acheteurs veulent acheter est égale à la quantité que les vendeurs veulent vendre. Le prix revient à un équilibre et tend à rester stable.

Mais si le prix change :

• Si le prix dépasse l’équilibre → plus de vendeurs veulent vendre, moins d’acheteurs veulent acheter → augmentation des stocks → pression pour faire baisser le prix
• Si le prix est inférieur à l’équilibre → plus d’acheteurs veulent acheter, moins de vendeurs veulent vendre → pénurie → pression pour faire monter le prix

Le marché tend donc à revenir constamment vers l’équilibre.

Offre et demande sur le marché financier - bien plus complexe

Les actions et les actifs financiers sont aussi des biens, mais les facteurs influençant la demande sont beaucoup plus complexes.

Facteurs qui conduisent la demande d’actions :

• Macroéconomie : croissance économique, inflation, taux d’intérêt. Lorsque les taux d’intérêt sont faibles, les investisseurs se tournent davantage vers le marché boursier pour obtenir des rendements.
• Liquidité financière : la quantité d’argent dans le système. Plus la liquidité est élevée, plus la demande d’investissement est forte.
• Confiance des investisseurs : prévisions sur la performance des entreprises, situation économique, politiques gouvernementales. Ces facteurs psychologiques ont une influence majeure sur les transactions.

Facteurs qui influencent l’offre d’actions :

• Politique d’émission d’actions : IPO de nouvelles entreprises, augmentation de capital, rachats d’actions - tout cela modifie la quantité d’actions disponibles sur le marché.
• Réglementations : restrictions de vente, périodes de silence, etc., qui affectent l’offre d’actions.

Comment les traders utilisent l’offre et la demande en analyse technique

1. Price Action - Lecture des chandeliers

Chandeliers verts (Fermeture au-dessus de l’ouverture) = force d’achat dominante = forte probabilité de continuation à la hausse

Chandeliers rouges (Fermeture en dessous de l’ouverture) = force de vente dominante = forte probabilité de continuation à la baisse

Chandeliers doji (Ouverture et fermeture identiques) = force équilibrée = incertitude, attendre de nouveaux signaux

2. Analyse des tendances

Nouveaux sommets successifs = demande forte = tendance haussière

Nouveaux creux successifs = offre forte = tendance baissière

Prix oscillant dans une fourchette = offre et demande équilibrées = attendre une cassure

3. Identifier supports et résistances

Support = point où la demande attend d’acheter (prix bas, intérêt accru des acheteurs)

Résistance = point où l’offre attend (prix élevé, intérêt accru des vendeurs)

Stratégie Demand Supply Zone - Techniques avancées de trading

Les traders professionnels utilisent la technique Demand Supply Zone pour repérer des points d’entrée avec un taux de réussite élevé.

Mode 1 : Reversal (Reversal)

DBR (Drop Base Rally) - tendance baissière qui rebondit

• Prix chute (Drop) sous forte pression vendeuse
• Stabilisation dans une zone (Base) lorsque la force d’achat apparaît
• Rebondit (Rally) lorsque l’achat domine
• Signal d’entrée : rupture à la hausse de la zone de consolidation

RBD (Rally Base Drop) - tendance haussière qui retourne à la baisse

• Prix monte (Rally) sous forte pression acheteuse
• Stabilisation dans une zone (Base) lorsque la pression vendeuse apparaît
• Chute (Drop) lorsque la force vendeuse l’emporte
• Signal d’entrée : rupture à la baisse de la zone de consolidation

Mode 2 : Continuation (Continuation)

RBR (Rally Base Rally) - continuation haussière

• Prix monte initialement (Rally)
• Stabilisation dans une zone (Base)
• Poursuite de la tendance à la hausse (Rally)

DBD (Drop Base Drop) - continuation baissière

• Prix chute initialement (Drop)
• Stabilisation dans une zone (Base)
• Poursuite de la tendance à la baisse (Drop)

Exemple de lien : lequel est lié à la loi de l’offre ?

Considérons les cas suivants :

• Lorsque le prix des actions baisse et que les acheteurs accumulent des stocks → cela montre que “la quantité demandée par les acheteurs est inversement liée au prix” = cela est lié à la loi de la demande
• Lorsque le prix des actions augmente et que les vendeurs proposent davantage pour réaliser un profit → cela montre que “la quantité offerte par les vendeurs est directement liée au prix” = cela est lié à la loi de l’offre, pas à la demande

À retenir

L’offre et la demande ne sont pas seulement des théories économiques - c’est le langage que le marché utilise pour communiquer. Chaque fois que le prix évolue, il nous indique un déséquilibre entre acheteurs et vendeurs.

Les traders qui comprennent cela peuvent prévoir les mouvements de prix, positionner leurs stops, et saisir des opportunités de profit efficacement, que le marché soit en hausse ou en baisse.