Wall Street va passer à l'action. Le géant bancaire américain BND développe un projet de stablecoin officiel appelé Roughrider, et cette fois ce n’est pas l’ambition d’une startup, mais tout le système financier traditionnel qui est derrière.

D’un certain point de vue, c’est comme si Alipay et WeChat annonçaient soudainement le lancement de leur propre actif numérique, en concurrence directe avec l’écosystème des stablecoins existants. Cela peut sembler un peu de science-fiction, mais c’est bel et bien en train de se produire.

Pourquoi s’intéresser à cette évolution ? Tout d’abord, les régulateurs semblent cette fois avoir une position claire — ce n’est pas un projet réprimé, mais encouragé. Ensuite, les stablecoins bancaires ont un avantage naturel à l’entrée : des frais de transaction plus faibles, une vitesse de transaction plus rapide, et en plus, la garantie de la crédibilité bancaire. Avec cette combinaison, la position de marché de USDC et USDT, établie depuis des années, pourrait être remise en question.

Les risques sont également réels. La position des régulateurs va-t-elle changer ? Le système bancaire peut-il vraiment maîtriser cette logique de décentralisation ? Les utilisateurs ordinaires seront-ils vraiment prêts à migrer de l’écosystème stablecoin existant vers la version bancaire ? Ces questions restent encore sans réponse.

Ce qui est intéressant, c’est que cette évolution reflète en réalité une tendance plus large — les géants de la finance traditionnelle ne peuvent plus rester inactifs, et commencent à adopter activement le nouveau terrain des actifs numériques. La compétition à venir ne sera plus seulement entre projets de stablecoins, mais pourrait évoluer vers un dialogue direct entre les institutions financières traditionnelles et l’écosystème des actifs numériques existants. Quelles en seront les résultats ? Continuons à observer.