Les réclamations pour interruptions d'activité liées au climat s'accélèrent plus vite que la plupart ne le réalisent. Au cours de la dernière décennie, la litigation liée aux périls climatiques—à l'exclusion des ouragans—a augmenté de plus de 100 %. Réfléchissez-y : inondations, sécheresses, incendies de forêt, températures extrêmes. Ce ne sont plus seulement des gros titres environnementaux. Les entreprises subissent de lourdes pertes. Les chaînes d'approvisionnement se fracturent. Les opérations s'arrêtent. Les indemnités d'assurance explosent. Et c'est là que cela devient intéressant pour les marchés : cette tendance amplifie le risque systémique. La hausse des coûts de litiges est intégrée dans les valorisations des entreprises. Les gestionnaires d'actifs recalibrent discrètement leurs modèles de risque. La situation macroéconomique ? Le climat devient une couche supplémentaire de volatilité qui s'infiltre dans les portefeuilles—que vous déteniez des actions, des matières premières ou des stablecoins liés à des actifs traditionnels. La décennie à venir pourrait transformer notre façon de penser les risques extrêmes et les stratégies de diversification.