Les marchés de prédiction évaluent actuellement la probabilité d'une escalade militaire régionale début 2025 à environ 28 % — un chiffre qui pourrait sembler élevé en surface, mais les fondamentaux sous-jacents suggèrent qu'il est ancré dans la réalité.

Les récentes constatations de l'AIEA, combinées au changement de température géopolitique post-2025 et aux fuites continues de renseignements, ont créé une véritable incertitude sur le marché. L'évaluation du risque n'est pas irrationnelle ; elle reflète des tensions mesurables.

Cependant, voici ce que les traders oublient souvent : le poids mathématique du timing l'emporte sur la dynamique narrative. Janvier est une fenêtre extrêmement comprimée. Lorsqu'on travaille avec des délais aussi serrés et des périodes aussi courtes, les distributions de probabilité changent radicalement. Les marchés ont tendance à surévaluer le risque d'événements à court terme tout en sous-estimant les voies de résolution nécessitant des négociations prolongées.

Le véritable avantage réside dans la compréhension qu'une lecture de 28 % ne capture pas le regroupement de volatilité qui se produit lorsque plusieurs variables géopolitiques convergent sur un horizon aussi court. C'est là que l'inefficacité du marché réside — non pas dans la minimisation du risque, mais dans la mauvaise évaluation de la rapidité avec laquelle le sentiment peut tourner une fois que le calendrier bascule en février.