Le compte de Frère MaJi inversé : perte de 1,82 million de dollars en 2 jours, la position longue ETH à effet de levier élevé est en danger

Passant d’un gain flottant de 1,57 million de dollars à une perte flottante de 250 000 dollars, le trader en cryptomonnaies Huang Licheng (Maji Dage) a connu en seulement 2 jours une inversion spectaculaire de son compte. Les dernières données du 9 janvier montrent que sa position longue à effet de levier élevé en ETH est toujours ouverte, mais le risque est désormais très marqué. Derrière cette inversion se cache la vulnérabilité du trading à effet de levier élevé face à la volatilité du marché.

Changement brutal de position

Selon les données de surveillance de HyperInsight, le compte de Maji Dage a connu une évolution dramatique en peu de temps :

Passant d’un gain flottant de 157K$ le 7 janvier à une perte flottante de 25K$ le 9 janvier, la perte totale du compte atteint 182 millions de dollars. Cela reflète non seulement la forte volatilité du marché, mais aussi la fragilité des positions à effet de levier élevé.

Risque de liquidation sous effet de levier élevé

La structure actuelle du portefeuille de Maji Dage présente un risque évident :

• Position longue ETH : 25x levier sur 9862,45 ETH (environ 3,081 millions de dollars), prix de liquidation à 2978,30 dollars
• Marge de sécurité : le prix actuel de l’ETH est de 3115,15 dollars, avec une marge de sécurité d’environ 137 dollars par rapport au prix de liquidation
• Facteur de risque : une baisse de 4,4% du prix entraînerait la liquidation

Les données récentes indiquent que l’ETH a chuté de 6,29% au cours des 30 derniers jours, la volatilité du marché étant déjà très marquée. Dans un tel environnement, maintenir une position longue à 25x levier revient à marcher sur une corde raide.

Contexte du marché et évaluation des risques

Selon les dernières données, l’ETH a augmenté de 3,10% en 7 jours, mais a déjà reculé de 0,04% en 24 heures. Cette intensification de la volatilité à court terme constitue une menace directe pour les positions à effet de levier élevé.

Le 7 janvier, Maji Dage réduisait encore ses positions longues en ETH, ce qui est généralement interprété comme un signal de gestion des risques. Cependant, entre le 8 et le 9 janvier, il n’a pas réduit ses positions, mais a au contraire augmenté sa détention d’ETH (de 9800 à 9862,45 ETH), ce qui indique une vision haussière pour le marché, tout en élargissant son exposition au risque.

Observations clés

Le cœur de cette inversion ne réside pas dans la direction du trading, mais dans la gestion du risque. Même pour un trader expérimenté, une marge d’erreur avec un levier de 25x est très limitée. Lorsque le compte passe rapidement d’un gain flottant à une perte flottante, chaque petite fluctuation peut être amplifiée de dizaines de fois.

Il est important de noter que la perte flottante sur la position HYPE est passée de 184K$ à 18K$, indiquant une récupération partielle. La perte flottante sur la position ETH est passée de 400K$ à 232K$, ce qui montre une stabilisation progressive du marché. Cependant, cette reprise reste fragile — le marché pourrait continuer à fluctuer.

Conclusion

L’inversion du compte de Maji Dage est un exemple typique illustrant que, dans le trading à effet de levier élevé, même les traders chevronnés font face à de grands risques. La perte de 182 millions de dollars en 2 jours reflète la forte volatilité du marché et la dangerosité d’un levier de 25x. La position ETH est à seulement 4,4% du prix de liquidation, ce qui signifie qu’une nouvelle baisse du marché pourrait déclencher une liquidation. Cela rappelle à tous les traders que des gains élevés s’accompagnent toujours de risques importants, et que la gestion du risque doit rester la priorité absolue.