Il y a une question qui mérite réflexion : la finance décentralisée peut-elle vraiment supplanter les banques traditionnelles ?

Mon avis est que cette probabilité est plutôt faible. Plutôt que de dire que la DeFi va bouleverser les banques traditionnelles, il vaudrait mieux dire que les deux évolueront lentement vers une fusion. Chacun a ses failles et ses avantages.

**Quels sont les obstacles actuels de la DeFi ?**

Premièrement, la sécurité est un problème épineux. Les vulnérabilités des contrats intelligents, les erreurs de code entraînent des attaques de hackers, qui font souvent perdre de l’argent aux utilisateurs. La volatilité des actifs cryptographiques eux-mêmes, sans point d’ancrage de valeur stable, constitue un vrai défi pour la gestion des risques.

Deuxièmement, la régulation n’est pas encore bien clarifiée. Les caractéristiques anonymes de la DeFi, la liquidité transfrontalière rendent la lutte contre le blanchiment d’argent et la conformité KYC particulièrement difficiles à mettre en œuvre. Le cadre réglementaire mondial unifié n’est pas encore en place, ce qui complique une adoption à grande échelle.

Troisièmement, il ne faut pas négliger l’expérience utilisateur. La gestion des clés privées, l’interaction sur la chaîne, sont des barrières trop élevées pour la majorité des gens, rendant l’utilisation peu conviviale pour l’utilisateur lambda.

**Et quels sont les avantages des banques traditionnelles ?**

C’est là que ça devient intéressant. La garantie de crédit par l’État, un système de régulation mature, cette crédibilité ne peut pas être copiée par la DeFi à court terme. Pour des opérations impliquant des fonds importants ou des crédits d’entreprise, les utilisateurs font encore davantage confiance aux banques traditionnelles.

Il y a aussi les services de crédit basés sur la confiance, que la DeFi ne peut pas encore offrir. Les banques traditionnelles, avec leur évaluation de crédit basée sur des scénarios hors ligne et des données variées, peuvent répondre à des besoins diversifiés comme les microcrédits sans garantie ou les prêts d’exploitation pour les entreprises. La DeFi ? Principalement des prêts surcollatéralisés, avec un champ d’application beaucoup plus limité.

Les agences physiques et un service client complet couvrent également un public qui ne maîtrise pas bien la technologie numérique. La DeFi ne peut pas combler ce vide à court terme.

Donc, plutôt que de se faire concurrence, il vaut mieux voir cela comme une complémentarité. La DeFi innove dans la manière de financer, tandis que les banques traditionnelles apprennent et s’adaptent. À terme, cela devrait aboutir à une fusion. Qu’en pensez-vous ?