L'action Charles Schwab voit des signaux mitigés de Wall Street alors que les institutions divergent sur leur position

Consensus des analystes penche en faveur d’une valorisation haussière de SCHW

Wall Street reste optimiste quant à Charles Schwab ($SCHW), avec des rapports de recherche récents reflétant principalement un sentiment positif. Quatre grandes sociétés ont émis des notes favorables, notamment la désignation “Outperform” de Wolfe Research (01/03/2025) et l’appel “Overweight” de Barclays (12/09/2024). La cible médiane se situe à 79,0 $ selon six prévisions d’analystes, suggérant un potentiel de hausse modéré. Benjamin Budish de Barclays a fixé la cible la plus ambitieuse à 95,0 $, tandis que Patrick Moley de Piper Sandler proposait une estimation plus conservatrice de 70,0 $ le 01/07/2025.

Les investisseurs institutionnels envoient des messages mitigés sur Charles Schwab

Les investisseurs institutionnels ont adopté des stratégies contradictoires au T4 2024 concernant les actions de Charles Schwab. Au total, 849 gestionnaires de fonds ont accumulé des positions tandis que 832 ont réduit leur exposition, mettant en évidence des points de vue divergents sur le géant de la fintech.

Les accumulations notables incluent la démarche agressive de Viking Global Investors, qui a presque sextuplé sa participation en acquérant 12 318 988 actions d’une valeur d’environ 911,7 millions de dollars. Kovitz Investment Group Partners a également constitué une position avec 8 584 173 actions évaluées à 635,3 millions de dollars. Cependant, les cessions majeures racontent une autre histoire : Price T Rowe Associates a déchargé 14 719 244 actions (en baisse de 16,8 %) pour une valeur estimée d’environ 1,089 milliard de dollars, tandis que Nuveen Asset Management a réduit ses avoirs de 50,9 %, liquidant 6 633 066 actions.

Ajustement récent du portefeuille de la Banque nationale tchèque

Dans un mouvement plus modeste mais notable lié aux dépôts du T1 2025, la Banque nationale tchèque a initié une nouvelle position en acquérant 67 280 actions de Charles Schwab, signalant un intérêt institutionnel d’entrée dans la diversification plus large des holdings.

Les insiders mènent une campagne de vente agressive

Les dirigeants de Charles Schwab ont montré un schéma frappant de liquidation d’actions au cours des six derniers mois, avec 45 transactions d’insiders enregistrant zéro achat contre 45 ventes. Le co-président Charles R. Schwab a mené l’activité de désinvestissement en vendant 694 539 actions pour 55,9 millions de dollars. Le co-président Walter W Bettinger a cédé 464 629 actions générant 38,1 millions de dollars de recettes. Carolyn Schwab-Pomerantz a effectué 17 ventes distinctes totalisant 143 800 actions pour environ $11 millions.

D’autres liquidations par des cadres incluent Jonathan M. Craig (MD, responsable des services aux investisseurs), qui a vendu 51 926 actions pour $4 millions, et Nigel J Murtagh (Chief Risk Officer), qui a cédé 27 968 actions pour 2,2 millions de dollars. Ce schéma constant de ventes par les insiders soulève des questions sur le niveau de confiance au sein de la direction, bien que ces transactions reflètent souvent un rééquilibrage de portefeuille plutôt que des préoccupations fondamentales.

Les détentions du Congrès montrent une activité minimale

Les membres du Congrès n’ont effectué que trois transactions sur l’action SCHW au cours des six derniers mois. La représentante Marjorie Taylor Greene a acheté pour jusqu’à 15 000 $ le 25/11, tandis que les représentants Josh Gottheimer et Morgan McGarvey ont chacun vendu des montants comparables le 21/02 et le 13/11 respectivement.

Charles Schwab : l’optimisme des analystes contraste avec la prudence des insiders

Le décalage entre le sentiment haussier de Wall Street et la position prudente des insiders présente une dynamique intéressante dans le récit du marché de Charles Schwab. Alors que les analystes professionnels soutiennent le potentiel de valorisation de l’action, la direction de l’entreprise semble réduire systématiquement son exposition, créant des signaux asymétriques pour les investisseurs évaluant le pionnier de la fintech.