Ethereum passe sous la barre des 3100, que suggère le fait que les énormes baleines aient réduit leurs positions short de 64 millions de dollars ?

Ethereum retrouve une nouvelle chute sous les 3100 dollars, l’humeur du marché étant manifestement très tendue. Mais ce qui mérite encore plus d’attention, c’est que les données on-chain viennent d’envoyer un signal clé : ce gros whale de marché a commencé à réduire sa position short de 64 millions de dollars, en encaissant ses profits. Que signifie cette opération ? Analysons-la point par point.

La logique de trading du gros whale on-chain : réduire la position ≠ liquidation

Le comportement de ce whale reflète de manière très claire l’état d’esprit actuel du marché. Il ne ferme pas sa position en une seule fois, mais adopte une stratégie de retrait progressif — il maintient actuellement un levier de 3x en short sur 8377 ETH, avec un profit affiché d’environ 15 000 dollars.

Cela nous donne deux informations importantes :

Premièrement, un rebond à court terme ou une oscillation dans une zone pourrait survenir à tout moment, mais la pression baissière à moyen terme n’a pas disparu. Étant donné qu’il détient encore des positions, cela indique qu’il anticipe encore une possibilité de baisse.

Deuxièmement, même de gros fonds restent prudents face au risque. Leur réduction de position suggère qu’au niveau actuel, il existe un certain risque, ce qui incite les investisseurs petits et moyens à ajuster leur stratégie de manière flexible, plutôt que de supporter passivement une position unilatérale.

Analyse technique : que révèlent plusieurs indicateurs ?

En regardant le graphique en 4 heures, la performance des principaux indicateurs techniques mérite une analyse détaillée :

L’indicateur de momentum MACD montre une faiblesse : DEA à 23.60, MACD à 39.14, toujours en territoire positif mais la ligne rapide et la ligne lente ont déjà formé une croix de mort en haut et divergent vers le bas, ce qui indique clairement que la dynamique haussière s’affaiblit.

L’indice de force relative RSI est entièrement en zone de faiblesse : RSI(4) à 31.53, RSI(12) à 41.21, RSI(24) à 49.34, toutes les trois en dessous de 50. Bien qu’il ne soit pas encore en zone de survente, la tendance faible est désormais confirmée.

L’indicateur stochastique KDJ suggère une zone de rebond proche : K à 48, D à 27, J à seulement 7.01, J étant proche de 0, ce qui indique généralement une accumulation de pression pour un rebond à court terme, mais la tendance globale reste baissière.

Le volume de transactions montre une nette contraction : la dernière bougie a un volume de 8 946.94, nettement inférieur à la moyenne sur 5 et 10 jours. Cela indique que la dynamique de baisse ralentit, mais que les acheteurs n’ont pas encore massivement pris le relais.

Que cherche le marché à travers ce signal ?

Le marché présente actuellement une « situation contradictoire » typique : tous les indicateurs s’affaiblissent, mais un signe de rebond apparaît, ce qui reflète une impasse entre acheteurs et vendeurs.

Les niveaux clés deviennent cruciaux. Au-dessus de 3310, c’est hors de portée, en dessous de 2780, la zone de support, qui déterminera la direction à moyen terme. Ce que le marché attend maintenant, c’est un signal clair : soit une chute en volume en dessous de 2780 pour entrer dans une phase de correction plus profonde, soit une nouvelle hausse avec volume au-dessus de 3060 pour confirmer un arrêt de la baisse.

Dans cette incertitude, agir à l’aveugle est souvent source de pertes. La stratégie technique consiste à attendre que le marché donne sa propre réponse.

La stratégie pratique pour les traders ETH

Stratégie haussière : si un signal de stabilisation apparaît autour de 3060, on peut tenter une position longue légère ; si le prix descend directement sur la zone de support à 2780, on peut répartir ses achats en plusieurs fois pour constituer une position, puis sortir lors du rebond, sans être trop gourmand. Avant que la tendance ne s’inverse, toutes les positions longues doivent viser un rebond pour sortir.

Stratégie baissière : en cas de résistance lors du rebond entre 3180 et 3250, on peut tenter une vente à découvert, ou attendre une cassure en volume pour suivre la tendance short. Il faut impérativement fixer un stop-loss raisonnable, pour éviter d’être piégé lors d’un rebond en survente à court terme. Étant donné que le whale n’a pas encore totalement liquidé ses positions, la tendance baissière reste dominante, mais il faut éviter de poursuivre la baisse jusqu’aux niveaux extrêmes.

Analyse globale

La réduction de position du whale confirme une idée : bien que la tendance baissière ne soit pas abandonnée, elle devient plus prudente. La faiblesse généralisée des indicateurs techniques, seule la valeur J en bas de cycle laisse entrevoir une accumulation d’énergie pour un rebond. La situation de stagnation actuelle devrait probablement se résoudre par une cassure autour de 3060 — soit une relance haussière, soit une confirmation d’un approfondissement de la correction. Les investisseurs ne doivent pas se précipiter, mais attendre que le marché choisisse sa direction pour agir, une approche plus sûre.