La cryptomonnaie est-elle légale au Royaume-Uni ? Guide complet sur la réglementation, la conformité et la fiscalité

Comprendre le statut juridique des cryptomonnaies en Grande-Bretagne

Les actifs cryptographiques occupent une position unique au sein du cadre financier du Royaume-Uni. Les cryptomonnaies ne sont pas interdites au Royaume-Uni, ni ne fonctionnent sous des interdictions générales qui ont affecté d’autres juridictions dans le monde. Au contraire, l’approche réglementaire se concentre sur des cas d’usage spécifiques et les acteurs du marché.

En droit britannique, les actifs numériques sont classés comme “Jetons d’échange” – une terminologie soulignant leur fonction prévue en tant qu’instruments de paiement. Cette classification influence leur surveillance et leur contrôle. La Financial Conduct Authority (FCA), le principal régulateur financier du Royaume-Uni, ne traite pas toutes les activités crypto de la même manière. Les jetons d’échange eux-mêmes restent largement non réglementés pour un usage général, bien que les Règlements contre le Blanchiment d’Argent s’appliquent strictement pour lutter contre la criminalité financière.

Alors la crypto est-elle légale au Royaume-Uni ? La réponse simple est oui, mais avec des précautions importantes concernant les exigences d’enregistrement, les obligations de conformité et les règles sectorielles qui ont considérablement évolué depuis 2013.

Le cadre réglementaire : Qui doit s’enregistrer et pourquoi

Les plateformes d’échange de cryptomonnaies opérant au sein du Royaume-Uni doivent obligatoirement s’enregistrer. Toute entité engagée dans des activités liées à la crypto doit respecter les réglementations financières en vigueur, notamment lorsque des dérivés sont impliqués. La FCA exige explicitement une autorisation pour les entreprises proposant des dérivés cryptographiques, des CFD (Contrats pour différence), et autres instruments connexes aux consommateurs.

Les plateformes d’échange ne peuvent pas fonctionner sans une supervision appropriée. Les Règlements contre le Blanchiment d’Argent imposent des exigences strictes d’Anti-Blanchiment (AML) aux fournisseurs de services crypto. Ces entités doivent mettre en œuvre des procédures Know Your Customer (KYC), surveiller les transactions pour détecter toute activité suspecte, et signaler les crimes financiers potentiels.

Une protection importante existe pour les consommateurs : l’accès au Service du Médiateur Financier et au Schéma de Compensation des Services Financiers (FSCS). Cela signifie que les investisseurs en cryptomonnaies peuvent déposer des plaintes et demander une compensation en cas de litiges ou de pertes, offrant une couche de protection des consommateurs qui n’est pas universellement disponible dans d’autres pays.

L’évolution de la politique crypto au Royaume-Uni : étapes clés

Derniers développements réglementaires (2024-2023)

Le gouvernement britannique a montré une volonté accrue de créer des cadres complets pour la crypto. En avril 2024, le Trésor britannique a annoncé des plans pour dévoiler des réglementations plus claires pour les actifs cryptographiques et les stablecoins d’ici juillet, avec la Secrétaire économique Bim Afolami soulignant que la clarté réglementaire est essentielle pour maintenir la compétitivité mondiale.

La FCA a simultanément renforcé ses capacités d’application. En mars 2024, l’autorité a indiqué ses plans pour améliorer les systèmes de surveillance spécifiquement conçus pour lutter contre les abus du marché crypto, en déployant des analyses avancées incluant des outils d’analyse de réseau et des technologies de visualisation inter-classes d’actifs.

La régulation des stablecoins est devenue une priorité. En octobre 2023, le gouvernement britannique a interdit l’utilisation de stablecoins non adossés à une monnaie fiduciaire dans les chaînes de paiement réglementées. Plus tôt cette année-là, en juin, la FCA et la Banque d’Angleterre ont publié des documents de discussion conjoints sur la supervision des stablecoins, indiquant une volonté réglementaire coordonnée.

Mesures de publicité et de protection des consommateurs

La conformité en matière de marketing est devenue de plus en plus stricte. En septembre 2023, la FCA a émis des “avertissements définitifs” aux entreprises crypto non enregistrées concernant la conformité au régime publicitaire. L’autorité a également pris des mesures d’application contre les distributeurs automatiques de cryptomonnaies opérant sans autorisation appropriée – fermant 26 machines suite à des enquêtes coordonnées en juillet 2023.

Actions de répression et pouvoirs de saisie d’actifs

Le Parlement a accordé aux autorités des pouvoirs élargis pour lutter contre la criminalité liée à la cryptomonnaie. Le gouvernement britannique a fait avancer une législation en juillet 2023 visant à permettre aux forces de l’ordre de saisir des cryptomonnaies volées, reflétant une préoccupation accrue face à la criminalité facilitée par la crypto tout en équilibrant les intérêts d’innovation.

En mars 2023, le gouvernement britannique a officiellement annoncé une régulation “solide” de la crypto comme composante de sa stratégie de prévention de la criminalité économique.

Fiscalité des cryptomonnaies en Grande-Bretagne : un aperçu détaillé

Comprendre les obligations fiscales est une étape cruciale pour la conformité des acteurs crypto basés au Royaume-Uni. Le traitement fiscal dépend entièrement du type d’activité et des circonstances individuelles.

Impôt sur les plus-values (CGT) sur les détentions

Lorsque les résidents britanniques détiennent des cryptomonnaies en tant qu’investissement personnel et les vendent ou échangent par la suite, les profits sont soumis à l’impôt sur les plus-values. Cela concerne l’appréciation de la valeur de l’actif entre l’acquisition et la cession. Le cadre CGT applique des taux standard en fonction des tranches d’imposition individuelles et des exemptions annuelles.

Impôt sur le revenu pour la crypto liée à l’emploi

Les employés recevant des cryptomonnaies en rémunération doivent le déclarer comme revenu professionnel. Ils deviennent également responsables des cotisations d’assurance nationale sur la valeur reçue. Le montant imposable correspond à la valeur marchande de la crypto à la date de réception.

Revenus issus du staking et du minage

Les personnes gagnant des cryptomonnaies via des mécanismes de preuve d’enjeu ou des opérations de minage doivent le déclarer comme revenu basé sur la valeur de l’actif au moment de la réception. Her Majesty’s Revenue and Customs (HMRC) considère le staking et le minage de manière similaire – comme des activités générant des revenus plutôt que des rendements d’investissement.

HMRC a établi ces principes dans un guide publié en février 2022, lorsque l’autorité fiscale a mis à jour ses règles concernant la finance décentralisée et le staking. Elle a publié quatre points distincts pour aider les individus à déterminer si leurs retours doivent être classés comme revenus ou plus-values.

Commerce et impôt sur le revenu

Les personnes opérant comme traders crypto – effectuant des transactions fréquentes d’achat-vente en tant qu’activité commerciale – ont des obligations en matière d’impôt sur le revenu sur leurs profits de trading. La classification diffère du traitement en plus-values, souvent avec des obligations fiscales plus élevées. De plus, les traders doivent potentiellement satisfaire aux obligations de TVA selon le volume de transactions et la structure de leur activité.

Opérations professionnelles et impôt sur les sociétés

Les opérateurs de plateformes d’échange crypto et les entreprises de cryptomonnaie structurées en sociétés à responsabilité limitée paient l’Impôt sur les Sociétés sur leurs bénéfices. Les dépenses professionnelles, coûts opérationnels et investissements dans l’infrastructure bénéficient d’un traitement déductible standard.

Minage de cryptomonnaies au Royaume-Uni

Les opérations de minage sont légales au Royaume-Uni sans réglementations spécifiques prohibitives. Cependant, les obligations fiscales s’appliquent aux récompenses cryptographiques lors du minage réussi. Les revenus issus du minage sont évalués selon quatre facteurs distincts :

• Degré d’activité : Minage amateur à temps partiel versus opérations à l’échelle commerciale
• Niveau d’organisation : Si le minage constitue une activité structurée ou une activité informelle
• Prise de risque : Investissement en capital, coûts d’équipement et risques opérationnels
• Caractère commercial : Intention de générer un profit et échelle des opérations

Contexte réglementaire historique : Construire des cadres modernes

2013-2016 : Période fondatrice

Les premières directives de HMRC (juin 2013) ont établi que les monnaies numériques relèvent du système fiscal existant au Royaume-Uni, avec des profits soumis à taxation. L’autorité a ensuite précisé que les plateformes d’échange crypto n’ont pas besoin de s’enregistrer dans le cadre des Règlements contre le Blanchiment d’Argent initialement, bien que cette position ait beaucoup évolué.

En mars 2015, le Trésor britannique a publié des rapports examinant les avantages et risques de la cryptomonnaie, posant les bases pour la régulation des échanges. En mars 2016, la Banque d’Angleterre a annoncé ses plans pour RSCoin – sa propre initiative de recherche sur une monnaie numérique basée sur la blockchain. La même année, la Monnaie Royale a collaboré avec CME Group pour développer Royal Mint Gold (RMG), un jeton tokenisant de l’or physique sur la blockchain.

2017-2018 : Intégration de la lutte contre le blanchiment d’argent

En décembre 2017, le Royaume-Uni et d’autres gouvernements de l’UE ont coordonné pour intégrer Bitcoin et autres cryptomonnaies dans le cadre législatif contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme. Ces règles exigeaient la divulgation d’identité des traders, éliminant ainsi la possibilité de trading anonyme.

En 2018, la surveillance réglementaire s’est intensifiée. En juin, l’Autorité de régulation prudentielle (PRA) et la FCA ont envoyé des lettres officielles aux PDG du secteur bancaire soulignant leurs obligations concernant les services d’actifs cryptographiques. En septembre, le Parlement britannique a publié des rapports recommandant une régulation complète du marché des actifs cryptographiques, soulignant des préoccupations sur la valeur intrinsèque et les risques pour les investisseurs peu expérimentés.

En août 2018, la FCA a proposé le Global Financial Innovation Network (GFIN) – une initiative collaborative impliquant douze régulateurs financiers internationaux. Ce cadre facilitait le dialogue réglementaire et l’innovation.

2019-2020 : Restrictions sur les dérivés crypto

La FCA a proposé des interdictions de cryptomonnaie en octobre 2019, motivée par des préoccupations de protection des consommateurs et de l’intégrité du marché. Les investisseurs particuliers auraient subi plus de $34 millions dans des pertes liées à la fraude crypto en 2018-19.

En octobre 2020, la FCA a mis en place des restrictions sur la vente de dérivés cryptographiques et de notes négociées en bourse aux consommateurs, invoquant des risques de levier et de volatilité. Cependant, les investisseurs institutionnels et sophistiqués ont conservé l’accès à ces instruments.

2021-2022 : Clarification fiscale et taxe sur les services numériques

Un développement majeur a eu lieu en novembre 2021 lorsque Her Majesty’s Revenue and Customs a introduit une taxe sur les services numériques visant les plateformes crypto opérant au Royaume-Uni. Ces plateformes doivent payer une taxe de 2 % sur leur chiffre d’affaires lié aux services numériques pertinents.

En février 2022, HMRC a mis à jour ses directives complètes sur la fiscalité de la DeFi et du staking, établissant des “principes directeurs” pour aider les individus à classer correctement leurs retours. L’autorité a précisé le traitement du staking en confirmant qu’il reçoit une orientation similaire à celle du minage.

La crypto est-elle légale au Royaume-Uni ? Le paysage contemporain

Le marché britannique offre un environnement relativement permissif pour la participation à la cryptomonnaie comparé à de nombreuses juridictions mondiales. Il n’existe pas d’interdictions strictes concernant la détention, le trading ou l’utilisation de cryptomonnaies. Cependant, la surveillance réglementaire s’est considérablement renforcée, notamment en matière de prévention du blanchiment d’argent, de protection des consommateurs et de conformité marketing.

Les autorités réglementaires maintiennent un équilibre délibéré : les politiques gouvernementales offrent une flexibilité opérationnelle tout en surveillant étroitement les acteurs du marché. Cette approche permet l’innovation tout en protégeant l’intégrité du marché et en empêchant la criminalité financière.

Considérations pratiques pour les résidents et entreprises britanniques :

• L’enregistrement des plateformes crypto auprès de la FCA reste obligatoire
• La mise en œuvre de contrôles anti-blanchiment appropriés est essentielle
• Les obligations fiscales doivent être respectées dans divers scénarios – déclarer correctement les revenus est crucial
• Des mécanismes de protection des consommateurs existent via le Médiateur Financier et le FSCS
• La conformité en matière de marketing et de publicité fait l’objet d’un contrôle accru

La trajectoire réglementaire indique une évolution continue. Bien que le gouvernement britannique n’ait pas mis en place d’interdictions totales sur la cryptomonnaie, les autorités instaurent progressivement des cadres plus clairs, notamment concernant les stablecoins et la prévention des abus de marché.

Dernières réflexions

L’approche réglementaire du Royaume-Uni envers la cryptomonnaie reflète un pragmatisme mesuré. Plutôt que des restrictions globales, les autorités britanniques ont construit des cadres permettant une activité crypto légitime tout en établissant des garde-fous contre la criminalité financière et l’exploitation des consommateurs. Cet équilibre a attiré des entreprises crypto et favorisé l’innovation tout en maintenant l’intégrité du système financier.

Pour les acteurs de l’écosystème crypto au Royaume-Uni – qu’ils soient investisseurs, traders ou prestataires de services – rester informé des évolutions réglementaires et des obligations de conformité n’est pas seulement conseillé, c’est essentiel. L’environnement réglementaire continue d’évoluer, et suivre les annonces de la FCA, HMRC et HM Treasury garantit conformité et réduction des risques juridiques.