Comment la déclaration de Powell avant la déclaration de taux d'intérêt de l'Amérique pourrait-elle influencer le marché du bitcoin et du dollar

Cette semaine, la Réserve fédérale devrait prendre une décision cruciale. Les signaux donnés lors de la conférence de presse suivant la déclaration de Jerome Powell sur les taux d’intérêt de la Fed pourraient avoir un impact profond sur les marchés financiers mondiaux, notamment sur le bitcoin et le dollar. La déclaration sur les taux d’intérêt aux États-Unis n’est pas seulement une décision numérique ; chaque détail, du ton du discours de Powell, déterminera la stratégie des investisseurs pour les mois à venir.

Selon les données de CME FedWatch, la probabilité que la banque centrale maintienne le taux d’intérêt politique entre 3,5 % et 3,75 % ce mercredi est de 96 %. Cependant, l’intérêt principal du marché se concentre sur la façon dont Powell décrira cette stabilité : s’agit-il d’une pause temporaire ou d’un changement à long terme ?

Pourquoi la Fed ne baissera pas les taux ce mercredi

Après trois trimestres consécutifs de baisse des taux, la Réserve fédérale doit maintenant faire une pause. En décembre, Powell avait indiqué qu’il n’y aurait pas de nouvelles baisses de taux pour le reste de 2026. La déclaration de cette semaine sur les taux d’intérêt américains devrait probablement confirmer cette position.

Le président de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, a également récemment souligné qu’il était « très prématuré » de réduire à nouveau les taux. Les observateurs du marché estiment que si la Fed ne fait pas de mouvement attendu, cela pourrait affaiblir le dollar et faire augmenter la valeur du bitcoin et des actions.

Le marché tirera des conclusions du ton de Powell : faucon ou colombe ?

La question cruciale pour les traders est la suivante : quelles signaux la déclaration de Powell sur la pause dans la baisse des taux donnera-t-elle sur la politique future ?

Un scénario faucon signifierait que Powell mettrait en avant les risques d’inflation, ce qui pourrait exercer une pression sur les actifs risqués. Dans ce cas, le bitcoin pourrait potentiellement subir une pression à la baisse.

Un scénario colombe, en revanche, impliquerait que Powell maintient une posture accommodante et pourrait indiquer que les réductions de taux pourraient reprendre dans les prochains mois. Dans ce cas, les actifs risqués, notamment le bitcoin, pourraient connaître une pression à la hausse.

L’analyse de Morgan Stanley prévoit que la Fed maintiendra une posture colombe en déclarant que « la portée et le calendrier des ajustements supplémentaires à la fourchette cible seront évalués ». Cela indique que la possibilité d’un assouplissement reste ouverte.

Il est également attendu que Stephen Miran, membre de la Fed nommé par Trump, soutienne une réduction audacieuse de 50 points de base. Si le nombre d’oppositions augmente, cela pourrait renforcer les attentes de nouvelle détente monétaire et créer un environnement favorable, notamment pour le bitcoin.

La politique immobilière de Trump met Powell dans une position difficile

Lors de la déclaration sur les taux, Powell sera également confronté à des questions concernant les initiatives de Donald Trump visant à faire baisser les prix de l’immobilier. Trump a récemment ordonné à ses représentants d’acheter pour 200 milliards de dollars de titres adossés à des hypothèques. Il a également signé un décret limitant l’achat de maisons unifamiliales par de grands investisseurs institutionnels.

Selon l’évaluation d’ING Analytics, la déclaration de Powell pourrait renforcer le dollar américain et potentiellement affaiblir le bitcoin, qui est un actif libellé en dollars. Cependant, les observateurs estiment aussi que ces mesures pourraient stimuler la demande et augmenter l’inflation dans le secteur immobilier.

Allianz Investment Management a analysé que l’achat de 200 milliards de dollars d’hypothèques pourrait faire gonfler les prix, mais que l’impact de la restriction sur les achats institutionnels serait limité.

Bitcoin et dollar : impact de la déclaration de la Fed sur le marché

Actuellement, le bitcoin se négocie à 88 280 dollars, en baisse de 0,79 % au cours des dernières 24 heures. Le marché des cryptomonnaies suivra de près les déclarations de Powell.

La prévision de JPMorgan indique que la Fed ne changera pas ses taux cette année, voire pourrait même les augmenter l’année prochaine. En revanche, la majorité des autres observateurs s’attendent à au moins une ou deux réductions de taux d’ici la fin de 2026. Cette divergence pourrait augmenter la volatilité après la déclaration de la Fed.

La qualification par Powell des politiques de Trump dans le secteur immobilier comme étant inflationnistes à court terme pourrait également accroître la volatilité du marché. De plus, il pourrait devoir répondre à des questions concernant l’enquête du ministère de la Justice sur ses actions.

Parmi les sujets de discussion à venir figurent également les tarifs douaniers de Trump, qui, bien qu’intégrés dans les prévisions d’inflation pour cette année, pourraient exercer une pression supplémentaire à mesure que les coûts d’importation plus élevés se répercutent sur le consommateur final. Cela pourrait limiter les options politiques de la Fed.

Autres développements dans le secteur du marché

Les résultats du dernier trimestre de Microsoft et Meta montrent qu’il n’y a pas de ralentissement dans les dépenses en intelligence artificielle. Microsoft a souligné que l’IA est désormais l’un des principaux secteurs d’activité. Meta prévoit d’augmenter considérablement ses investissements en capital en 2026.

Par ailleurs, Pudgy Penguins émerge comme une marque forte dans le monde des NFT. À travers des partenariats dans le secteur des jouets et du commerce de détail, la société a créé un large écosystème Web3 avec le jeton PENGU, atteignant des milliards de portefeuilles d’utilisateurs.