Comment les courtiers on-chain élaborent leur stratégie à l'ère de la tokenisation des actions

Le marché du financement on-chain traverse une étape révolutionnaire. Les grandes bourses traditionnelles, notamment Nasdaq et NYSE, ont commencé à s’engager activement dans l’espace des actifs cryptographiques. Les prévisions des analystes, formulées à la mi-2024, concernant le transfert d’actions hors chaîne vers la blockchain, se sont en grande partie concrétisées. En collaboration avec DTCC, ces plateformes préparent une infrastructure pour l’émission directe de tokens de titres, ce qui simplifie considérablement l’écosystème.

De la tokenisation des actions à de nouvelles opportunités

Pour les plateformes de trading on-chain, cela signifie un changement fondamental dans leur modèle économique. Au lieu de devoir émettre leurs propres tokens, les courtiers peuvent désormais intégrer des instruments officiels émis par les principales bourses. Une telle transformation permet aux plateformes de se concentrer sur leur avantage principal — la qualité du service et la fonctionnalité. Cela crée une nouvelle catégorie d’intermédiaires on-chain, qui ne se concentrent pas sur le rôle de producteur d’actifs, mais sur celui de fournisseur pratique d’accès.

Concurrence dans l’expérience utilisateur

Lorsque les différences en termes de mise en œuvre technique et d’offre deviennent moins critiques, la compétition se déplace au niveau des interfaces et de la convivialité. Les courtiers, cherchant à conquérir le marché, doivent investir dans l’optimisation de l’UX, le développement d’applications mobiles intuitives et l’intégration de fonctionnalités facilitant l’accès à de nouvelles catégories d’investisseurs. Par ailleurs, la priorité est donnée à des schémas de commissions attractifs, à l’expansion géographique des services et à l’adaptabilité aux exigences locales des différents marchés.

Outils de trading innovants comme stratégie de croissance

L’expansion des services devient une stratégie clé pour les fournisseurs. Sur la base d’actions américaines tokenisées, les courtiers introduisent de nouveaux types de contrats et d’instruments dérivés. Parmi ceux-ci figurent des contrats à terme perpétuels, des options traditionnelles et exotiques, y compris des options binaires, qui offrent aux investisseurs des possibilités supplémentaires de couverture et de spéculation. Parallèlement, des stratégies d’intégration DeFi se développent, incluant le prêt garanti et d’autres structures financières, qui étaient auparavant accessibles uniquement dans l’univers crypto. Le levier financier de différentes tailles, adapté au profil de risque du client, devient une offre standard. On prévoit l’émergence de mécanismes de trading encore plus créatifs, spécialement conçus pour les actifs tokenisés.

Vers la création d’une super-plateforme

L’objectif à long terme de nombreux courtiers on-chain est la transformation en une plateforme financière universelle, offrant un accès à l’ensemble des classes d’actifs. Une telle super-plateforme inclura le trading d’actions, d’obligations, d’actifs cryptographiques, de métaux précieux, de contrats à terme agricoles, de matières premières et d’instruments du marché des devises. Face à la concurrence croissante pour le trafic et la fidélité des utilisateurs, des stratégies efficaces, tirant parti de l’expérience des courtiers en ligne, joueront un rôle déterminant. La plateforme doit non seulement disposer d’une puissance technologique, mais aussi d’une stratégie claire pour attirer différents segments de clientèle via du contenu, des initiatives éducatives et une communauté. Tous ces éléments détermineront ensemble les gagnants du nouveau paysage du financement on-chain.