Analyse du cours de l'action Coinbase : va-t-elle s'effondrer à $125 après les résultats ?

Le prix de l’action Coinbase a poursuivi sa forte tendance baissière cette année, atteignant son niveau le plus bas depuis avril de l’année dernière. COIN est tombé à 166 $, en baisse de 62 % par rapport à son sommet historique. Cet article explore ce à quoi il faut s’attendre alors que l’action continue sa dynamique descendante.

L’action Coinbase s’est effondrée dans un contexte de vente continue de crypto-monnaies

Le prix de l’action COIN a continué sa forte tendance baissière cette année alors que les investisseurs réagissaient à la chute continue du marché crypto qui a affecté Bitcoin et la plupart des altcoins. Le prix du Bitcoin est tombé à 72 000 $, et la plupart des traders sur Polymarket pensent que la monnaie va bientôt descendre à 70 000 $.

Coinbase est directement impactée par la chute continue du marché crypto. D’une part, l’entreprise détient 14 548 pièces d’une valeur actuelle de plus d’un milliard de dollars, avec un coût moyen de 71 465 $. Au sommet de Bitcoin, ces pièces valaient plus de 1,8 milliard de dollars.

L’action Coinbase a chuté car la chute du marché crypto a entraîné une baisse du volume que le réseau peut gérer. Cela est important car Coinbase tire encore la majorité de ses revenus des transactions. Ses revenus issus des transactions ont dépassé 1 milliard de dollars, bien plus que les revenus issus des abonnements et services, qui ont atteint 746 millions de dollars.

Résultats financiers à venir pour Coinbase

Le prochain catalyseur important pour le prix de l’action Coinbase sera le rapport sur les résultats du prochain trimestre, qui sortira la semaine prochaine. Les analystes de Wall Street estiment que sa croissance a été limitée au quatrième trimestre.

Les données compilées par Yahoo Finance montrent que le chiffre d’affaires a chuté de 18 % au quatrième trimestre, pour dépasser 1,86 milliard de dollars. Si cela se produit, le chiffre d’affaires annuel sera de 7,27 milliards de dollars, en hausse de 10 % par rapport à l’année précédente.

Les analystes prévoient que le chiffre d’affaires du premier trimestre sera de 1,91 milliard de dollars, en baisse de 6 % par rapport à l’année précédente. Le chiffre d’affaires annuel devrait atteindre 8,2 milliards de dollars, en hausse de 13 % YoY. Cependant, il est probable que les rapports de l’entreprise diffèrent de cette prévision, car ils sont généralement influencés par les prix des crypto-monnaies.

Les analystes réduisent leurs prévisions pour l’action Coinbase

Les analystes de Wall Street deviennent baissiers concernant l’action Coinbase. Par exemple, Ed Engel de Compass Point a dégradé l’action à vendre et a réduit l’objectif de 230 $ à 190 $.

Nicholas Watts de Rothschild a réduit l’objectif de 404 $ à 403 $, tandis que Piper Sandler l’a réduit de 350 $ à 270 $. D’autres analystes, notamment ceux de China Renaissance, Jefferies et Oppenheimer, ont également revu leurs estimations à la baisse. L’estimation consensuelle pour la prévision de l’action Coinbase est de 356 $, en baisse par rapport à 397 $ il y a trois mois.

Analyse technique du prix de l’action COIN

Graphique de l’action Coinbase | Source : TradingView
Le graphique en timeframe journalier montre que le prix de l’action COIN est en forte tendance baissière depuis juillet de l’année dernière. Il est passé d’un sommet de 443 $ en juillet à 168 $ actuellement.

L’action a franchi le niveau de support clé à 225 $, son niveau le plus bas en décembre de l’année dernière. Elle est restée en dessous des Moyennes Mobiles Exponentielles (EMA) à 50 et 100 jours.

Du côté positif, l’indice de force relative (RSI) a chuté à 18, son niveau le plus bas depuis mai 2022. Il est passé en dessous du niveau Strong, Pivot, Reverse de l’outil Murrey Math Lines.

Par conséquent, le scénario le plus probable est que l’action chute jusqu’au niveau de support clé à 141 $, son niveau le plus bas en août 2024 et avril 2025. Une baisse en dessous de ce niveau indiquerait davantage de baisse, potentiellement jusqu’au niveau de support ultime à 125 $.

Du côté positif, l’action rebondira plus tard cette année lorsque la reprise du marché crypto commencera.

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