Une faille de sécurité des clés privées Bitcoin de 15 milliards de dollars révélée : voilà la véritable raison de la forte volatilité du marché ?

En octobre 2025, le ministère américain de la Justice a poursuivi le groupe Prince de Cambodge et son responsable Chen Zhi, et a confisqué environ 127 271 bitcoins, d’une valeur proche de 15 milliards de dollars selon les prix du marché à l’époque.

L’origine initiale de cette somme colossale remonte à décembre 2020, lorsque le pool minier Lubian a été piraté et que 120 000 bitcoins ont été transférés, valant alors environ 3,5 milliards de dollars.

Les analyses ont montré que la cause fondamentale de la confiscation des actifs résidait dans l’utilisation d’un algorithme de génération de nombres pseudo-aléatoires faible lors de la création des clés privées, rendant ces clés vulnérables à une attaque par force brute.

Contexte de l’événement : cinq années entre le vol du pool minier et la confiscation par le gouvernement

Cette affaire de confiscation de bitcoins d’une valeur de 15 milliards de dollars est en réalité un processus complexe s’étendant sur cinq ans. L’histoire commence le 29 décembre 2020, lorsque le célèbre pool minier LuBian a été victime d’une attaque informatique, entraînant le transfert d’environ 120 000 bitcoins en peu de temps.

Selon les prix du bitcoin à cette période, cette somme valait environ 3,5 milliards de dollars, et elle avoisine aujourd’hui les 15 milliards.

Des enquêtes ultérieures ont révélé que le contrôle réel de ces bitcoins appartenait au groupe Prince de Cambodge, dirigé par Chen Zhi. Cet incident est donc aussi appelé « l’affaire du vol du pool Prince ».

Ce n’est qu’en octobre 2025 que la Cour fédérale de l’arrondissement est de New York a révélé cette saisie sans précédent d’actifs cryptographiques, avec la confiscation officielle par le ministère américain de la Justice de 127 271 bitcoins.

Failles techniques : défaut critique du générateur de nombres pseudo-aléatoires faible

Cet incident a mis en lumière la faiblesse la plus critique de la sécurité en cryptomonnaie — le processus de génération des clés privées. Un clé privée Bitcoin doit être une chaîne de 256 bits de nombres aléatoires, avec 2^256 combinaisons possibles, rendant en théorie leur cassage quasiment impossible.

Cependant, l’outil Lubian et d’autres utilisaient le générateur de nombres aléatoires Mersenne Twister MT19937-32, qui n’est pas véritablement aléatoire.

Ce générateur pseudo-aléatoire présente un défaut de conception grave : il fonctionne comme une machine à lancer des pièces dans un nombre limité de motifs, ce qui réduit considérablement l’espace des clés privées possibles.

Une fois que les attaquants ont compris cette faiblesse, ils peuvent rapidement énumérer toutes les clés faibles possibles par force brute, déverrouillant ainsi les portefeuilles Bitcoin correspondants.

Selon une étude du groupe Milk Sad, entre 2019 et 2020, ces portefeuilles utilisant des clés faibles détenaient à un moment donné plus de 53 500 bitcoins.

Traçage des actifs : du piratage à la confiscation par le gouvernement

Le parcours de ces bitcoins illustre la complexité de la circulation des actifs en cryptomonnaie. Le 28 décembre 2020, des transactions anormales ont été détectées sur la blockchain : de nombreux portefeuilles dans la zone de clés faibles de Lubian ont été vidés en quelques heures, avec un transfert massif d’environ 136 951 bitcoins en une seule fois.

Au prix de l’époque d’environ 26 000 dollars par bitcoin, cela représentait une valeur d’environ 3,7 milliards de dollars.

Les frais de transfert étaient fixés à 75 000 satoshis, quel que soit le montant, ce qui indique une maîtrise avancée du réseau Bitcoin par l’opérateur.

Une partie des fonds a été ultérieurement réinjectée dans le pool Lubian pour des récompenses de minage, ce qui montre que tous les actifs transférés n’ont pas été capturés par les hackers.

En juillet 2024, ces bitcoins ont été consolidés, et une plateforme d’analyse blockchain américaine a rapidement identifié que ces bitcoins provenaient du « vol » du groupe Lubian.

Cela a permis au gouvernement américain de qualifier ces bitcoins de propriété de Chen Zhi, puis de procéder à leur confiscation via une action judiciaire.

Réaction du marché : évolution du prix du bitcoin et psychologie des investisseurs

Au moment de la révélation de cette affaire, le marché du bitcoin était à un tournant critique. Au début de 2026, le prix du bitcoin est brièvement passé d’un sommet proche de 98 000 dollars à environ 60 000 dollars. Mais au 11 février, le prix est remonté à près de 67 000 dollars.

Selon Feng Wenhui, analyste senior chez Futu Securities, l’indice de peur et de cupidité du bitcoin est tombé à près de 15, atteignant un niveau de « peur extrême ».

L’expérience historique montre que lorsque le marché entre en « peur extrême », c’est souvent une opportunité d’opération inverse. Selon l’indicateur de ratio de Fibonacci, cette vague a culminé à près de 126 000 dollars, puis est descendue à environ 74 000 dollars, avec une résistance initiale à 86 000 dollars, et une extension potentielle jusqu’à 95 000 dollars.

Renforcement réglementaire : nouvelles exigences mondiales pour la conformité des cryptomonnaies

Cet incident accélère la transformation du cadre réglementaire mondial des cryptomonnaies. En 2025, le nombre d’IPO d’entreprises liées aux cryptos a connu une croissance sans précédent, indiquant que le marché considère désormais que les sociétés d’actifs numériques sont prêtes structurellement.

Une plus grande transparence réglementaire devient un catalyseur essentiel.

En milieu d’année 2025, la « Loi des génies » a été adoptée, établissant pour la première fois un cadre fédéral pour la régulation des « stablecoins » sous licence, exigeant que ces stablecoins soient entièrement soutenus par des réserves d’actifs liquides à 100 %.

La « Loi Clarté », adoptée par la Chambre des représentants, a renforcé cette dynamique, visant à créer un cadre unifié pour le marché des actifs numériques et à définir clairement la compétence de la SEC (Securities and Exchange Commission) et de la CFTC (Commodity Futures Trading Commission).

Les analystes du secteur prévoient qu’en 2026, la circulation des stablecoins dépassera 1 000 milliards de dollars. Ce changement ne résulte pas d’une spéculation de détail, mais de la modernisation de la gestion financière des entreprises.

Stratégies d’investissement : stockage sécurisé et choix de plateforme

Face à la problématique de la sécurité des clés privées, la stratégie de stockage des actifs doit être réévaluée. Le bitcoin ne repose pas sur un système de mot de passe ou de comptes traditionnels, ni sur une banque ou une institution centralisée pour la vérification d’identité.

Dans le système Bitcoin, la seule chose qui détermine si vous pouvez utiliser un fonds, c’est la possession de la clé privée.

Posséder la clé privée équivaut à posséder réellement le bitcoin. La perte de cette clé rendra le bitcoin irrécupérable, et sa divulgation entraînera un transfert instantané des fonds à un tiers.

Dans les portefeuilles de garde, la clé privée est gérée par le serveur de la plateforme, ce qui signifie que l’utilisateur ne détient pas sa propre clé. La sécurité des actifs dépend donc de celle de la plateforme.

La majorité des grands vols de cryptomonnaies ont eu lieu dans des modes de garde centralisés. Les investisseurs doivent donc examiner attentivement les mesures de sécurité des exchanges, notamment l’utilisation du stockage à froid, la preuve de réserves suffisantes, et la présence d’un fonds d’assurance.

Perspectives du marché : entrée des institutions et cycles de marché

Le marché des cryptomonnaies traverse une transformation structurelle. Selon l’analyse du market maker Wintermute, le cycle de réduction de moitié du bitcoin, qui dure environ quatre ans, pourrait être terminé, et les produits institutionnels comme les ETF (fonds négociés en bourse) modifient désormais la configuration du marché.

En 2025, la hausse des altcoins a duré en moyenne seulement 20 jours, contre plus de 60 jours en 2024.

Seuls quelques actifs majeurs ont absorbé la majorité des nouveaux flux, tandis que la majorité du marché peine à maintenir sa dynamique.

En 2026, les catalyseurs potentiels pour la croissance du marché incluent l’investissement institutionnel, la hausse forte du bitcoin ou de l’ethereum, ou le retour des investisseurs particuliers.

Les ETF et les fonds en actifs numériques sont devenus des « jardins clos » qui soutiennent la demande pour de gros actifs, mais ne favorisent pas une rotation naturelle des capitaux vers un marché plus large.

Conclusion

Au 11 février, le prix du bitcoin sur Gate s’établissait à 67 000 dollars, avec un indice de peur extrême à 15. Les 127 271 bitcoins supplémentaires confisqués par le ministère américain de la Justice reposent silencieusement dans ses coffres, leur valeur actuelle atteignant environ 15 milliards de dollars.

Ce montant colossal a été saisi non pas par une avancée quantique ou un hacker expert, mais par une erreur technique apparemment mineure — le choix du générateur de nombres pseudo-aléatoires.

Lorsque les ETF Bitcoin attireront massivement les capitaux institutionnels, la sonnette d’alarme sur la sécurité des clés privées retentira : peu importe le tumulte du marché, ce qui détermine réellement la propriété des actifs, c’est cette chaîne de 256 bits.