Les évolutions qui façonneront le marché crypto dans les 48 prochaines heures

Le marché des cryptomonnaies s’apprête à entrer dans une phase extrêmement sensible alors qu’il assiste successivement à des développements macroéconomiques remarquables. Dans les 48 heures à venir, une série d’éléments importants se concentreront de manière intensive, susceptibles de déclencher de fortes fluctuations ou de provoquer une correction profonde sur l’ensemble du marché des actifs numériques.

Signal Politique Principal de la Fed et Position de Powell

La décision de la Fed concernant les taux d’intérêt ainsi que le discours du président Powell auront lieu dans les prochaines heures (prévu à 14h00 ET). Selon les indicateurs d’inflation du Bureau de la statistique du travail, la possibilité d’une baisse des taux reste limitée.

Il est à noter que deux semaines auparavant, Powell avait critiqué la pression politique visant à l’obliger à changer de politique monétaire. Avec des données économiques qui ne montrent pas encore de signes clairs de ralentissement, les analystes prévoient qu’il pourrait maintenir un ton ferme (hawkish) dans ses commentaires. Le marché s’attend à une réaction forte dès que Powell commencera à s’exprimer.

Rapport Financier des Giga-Techs - Test de Santé de l’Économie

Mercredi après-midi (17h30 ET), Tesla, Meta et Microsoft publieront leurs résultats trimestriels récents. Ces trois géants de la technologie ont une influence considérable sur le sentiment du marché et les décisions d’investissement des grands fonds.

Si ces entreprises annoncent des bénéfices supérieurs aux attentes, cela pourrait déclencher une vague de reprise (relief rally) entraînant une hausse du Bitcoin et des altcoins. En revanche, si leurs résultats sont décevants, le risque d’un choc de marché (risk-off) sera très élevé, pouvant peser lourdement sur l’ensemble du marché des actifs risqués. La synchronisation avec la décision de la Fed accentuera l’intensité de la volatilité imprévisible.

Données PPI - Clé pour la Prochaine Décision de Taux

Vendredi matin (8h30 ET), l’indice des prix à la production (PPI) des États-Unis sera publié. Ce chiffre indique dans quelle mesure la pression inflationniste au niveau de la production est encore « chaude ».

Si le PPI reste élevé, la Fed aura davantage de raisons de maintenir les taux d’intérêt. Lorsque les taux ne seront pas abaissés, la liquidité sera resserrée. La pénurie de liquidités exercera une forte pression sur le marché crypto, très sensible aux fluctuations des flux de capitaux. Ce jour-là, Apple publiera également ses résultats financiers. Un rapport décevant de cette entreprise technologique pourrait provoquer un choc sur l’ensemble du marché.

Date Limite du Budget - Risque de Politique Imprévisible

Vendredi est aussi la date limite pour que le Congrès américain approuve le budget fédéral, faute de quoi le gouvernement devra fermer ses portes. Lors de la dernière telle fermeture, la liquidité sur le marché crypto s’était fortement réduite, entraînant des baisses importantes.

L’économie étant encore plus fragile qu’auparavant, si une fermeture gouvernementale se produit réellement, l’impact négatif sur les actifs crypto sera très préoccupant. Il ne s’agit pas seulement d’un problème technique, mais aussi d’une perte de confiance du marché dans la stabilité des politiques de gestion.

Deux Scénarios Opposés Possibles

Avec la combinaison des signaux politiques de la Fed, les résultats financiers des géants de la tech, les données d’inflation et le risque de shutdown, tout cela concentré en 48 heures, le marché devra faire face à une grande incertitude.

Une hausse explosive pourrait se produire si les nouvelles positives s’allient aux attentes d’une plus grande flexibilité de la Fed. Mais, à l’inverse, une correction très forte pourrait englober tout le marché si tous ces risques se matérialisent simultanément. Quel que soit le scénario, il laissera une empreinte profonde sur le sentiment du marché crypto dans les semaines à venir.