Comment choisir les meilleurs fonds communs de placement de taille moyenne : un guide comparatif

Les fonds communs de placement de capitalisation moyenne offrent aux investisseurs un compromis attrayant entre la stabilité des actions de grande capitalisation et le potentiel de croissance des investissements de petite capitalisation. Pour ceux qui recherchent les meilleurs fonds communs de placement de capitalisation moyenne, les fonds mixtes — qui combinent une exposition aux actions de croissance et de valeur — constituent une stratégie convaincante pour une construction de portefeuille équilibrée. Ces fonds se concentrent généralement sur des entreprises dont la capitalisation boursière se situe entre 2 milliards de dollars et 10 milliards de dollars, les positionnant comme la « zone Goldilocks » de l’investissement en actions.

Comprendre les fonds communs de placement de capitalisation moyenne et leurs avantages

Les entreprises de capitalisation moyenne représentent souvent une opportunité négligée dans de nombreux portefeuilles. Ces sociétés ont tendance à offrir des rendements plus élevés que leurs homologues de grande capitalisation tout en conservant une volatilité nettement inférieure à celle des actions de petite capitalisation. Les fonds mixtes, également appelés fonds hybrides, atteignent cet équilibre en maintenant une exposition à la fois à des titres orientés vers la croissance et à des titres axés sur la valeur. Cette approche duale trouve son origine dans le cadre de la classification des styles d’investissement en actions, qui représente visuellement la répartition du capital des fonds à travers le spectre croissance-valeur.

L’attrait des fonds communs de placement de capitalisation moyenne réside dans leur potentiel à capturer des entreprises en phase de croissance — des sociétés ayant déjà prouvé leur modèle économique mais n’ayant pas encore atteint la saturation du marché. Pour les investisseurs recherchant une exposition diversifiée sans risque excessif, les fonds mixtes de capitalisation moyenne offrent une solution élégante.

Trois meilleurs fonds communs de placement de capitalisation moyenne : comparaison côte à côte

Chacun des fonds suivants a reçu des notes de premier ordre et est reconnu pour son potentiel à surpasser ses pairs de catégorie :

FMI Common Stock Fund (FMIMX) adopte une approche ciblée en concentrant ses investissements sur des sociétés de petite à moyenne capitalisation, avec une capitalisation boursière inférieure à 7 milliards de dollars au moment de l’achat. Les conseillers du fonds sélectionnent des sociétés négociées sur le marché intérieur ainsi que des titres étrangers cotés sur les principales bourses, y compris des ADR et des ADS libellés en dollars américains. FMIMX se distingue par un portefeuille concentré de 34 positions. Historiquement, le fonds a affiché de solides résultats avec des rendements annualisés sur trois ans autour de 20 %, Henry Schein Inc. représentant une position importante. Cette stratégie de concentration séduit les investisseurs à l’aise avec une exposition plus ciblée.

U.S. Vector Equity Portfolio (DFVEX) poursuit une stratégie différente en mettant l’accent sur des sociétés de plus petite capitalisation, avec des valorisations attrayantes et des indicateurs de rentabilité solides. Les gestionnaires du fonds construisent un portefeuille pondéré de sociétés cotées aux États-Unis, en privilégiant celles qui se négocient à des prix relatifs plus faibles tout en démontrant une capacité bénéficiaire. Ce qui distingue DFVEX, c’est son efficacité en termes de coûts — le fonds affiche un ratio de dépenses de seulement 0,28 %, bien en dessous de la moyenne de la catégorie de 1,01 %. Cet avantage en termes de coûts peut significativement améliorer les rendements nets sur le long terme. DFVEX a généré des rendements annualisés sur trois ans proches de 18 %, ce qui le rend particulièrement attractif pour les investisseurs soucieux des coûts.

Fidelity Mid-Cap Stock Fund (FMCSX) aligne ses investissements sur les principaux indices de capitalisation moyenne, en se référant à la fois à l’indice Russell Midcap et à l’indice S&P MidCap 400 comme références. La flexibilité du fonds permet d’investir dans des titres de grande ou de petite capitalisation, avec des caractéristiques de croissance ou de valeur. Sous la direction de Nicola Stafford depuis 2017, FMCSX a maintenu une exécution disciplinée, avec environ 19 % de rendement annualisé sur trois ans. Cette approche basée sur l’indice convient aux investisseurs recherchant une exposition à l’univers plus large de la capitalisation moyenne plutôt que des paris concentrés.

Faire votre choix : sélectionner le bon fonds de capitalisation moyenne

Lors de l’évaluation de ces meilleurs fonds communs de placement de capitalisation moyenne, prenez en compte vos objectifs d’investissement et votre tolérance au risque. FMIMX convient aux investisseurs ayant confiance dans des positions concentrées et à l’aise avec le risque lié à la gestion active. DFVEX séduit ceux qui privilégient l’efficacité des coûts et la discipline en matière de valorisation. FMCSX offre une approche plus large, suivant un indice, pour les investisseurs recherchant une exposition diversifiée à la capitalisation moyenne.

Les rendements sur trois ans — allant de 18 % à 20 % — démontrent le potentiel concurrentiel des fonds communs de placement de capitalisation moyenne pour générer une croissance significative. Cependant, la performance passée n’est pas indicative des résultats futurs. Examinez les positions de chaque fonds, leur philosophie d’investissement et leurs ratios de dépenses pour déterminer celui qui s’aligne le mieux avec votre stratégie de portefeuille.

Les fonds communs de placement de capitalisation moyenne méritent d’être considérés comme une composante centrale d’un portefeuille équilibré, pour les investisseurs cherchant une exposition entre les grandes et petites capitalisations.