Dans un contexte d'aggravation de l'incertitude macroéconomique, le marché des cryptomonnaies montre des attributs uniques de « refuge » et de « forte volatilité ». Les politiques tarifaires de Trump et les risques géopolitiques tendent souvent à augmenter la demande de sécurité à court terme pour le dollar et l'or, mais les actifs cryptographiques, en particulier le Bitcoin, en raison de leur décentralisation et de leur liquidité mondiale, absorbent progressivement une partie des fonds cherchant à se couvrir contre la dépréciation des monnaies fiat. Cependant, cette narration du « or numérique » n’est pas encore totalement consolidée, et le marché reste vulnérable aux chocs liés à des politiques imprévues et à la volatilité émotionnelle.

Les résultats financiers d'NVIDIA cette semaine et les déclarations intensives des responsables de la Réserve fédérale constituent deux variables clés. Si les résultats dépassent les attentes, cela pourrait stimuler l’enthousiasme pour l’IA et les actions technologiques, entraînant une hausse de l’intérêt pour les projets cryptographiques liés (comme AI Chain, couche de calcul) à court terme ; si des signaux pessimistes sont envoyés, les fonds pourraient rapidement se retirer des actifs à haut risque pour se repositionner vers des stablecoins ou des monnaies principales. Par ailleurs, les données PPI et les demandes initiales d’allocations chômage influenceront les anticipations du marché concernant le rythme de baisse des taux, toute donnée supérieure aux attentes pouvant provoquer une forte volatilité.

En termes de stratégie d’allocation, il est conseillé d’adopter une configuration « en forme de haltère » : d’un côté, détenir des actifs principaux comme Bitcoin, Ethereum, comme base défensive, en profitant de leur résistance relative pour couvrir le risque macroéconomique ; de l’autre, allouer une petite part à des secteurs en vogue comme AI, DePIN, pour saisir des opportunités structurelles liées aux résultats financiers et aux tendances industrielles. Sur le plan des dérivés, il est envisageable d’utiliser des positions à faible levier (par exemple 10×20) pour faire du trading à court terme autour des annonces clés, mais en respectant strictement les stops pour éviter de suivre la tendance lors de mouvements impulsifs.

L’essentiel n’est pas de prédire la direction, mais de gérer le risque — identifier les signaux dans le bruit, contrôler la taille des positions pour faire face à l’incertitude. Comment percevez-vous les opportunités de trading clés sur le marché des cryptos cette semaine ?$BTC