Comprendre le graphique de l'offre et de la demande : la clé pour un investissement approprié

Si vous êtes un investisseur débutant, les termes « demande » et « offre » peuvent sembler être des concepts de la science économique. Mais en réalité, le graphique de l’offre (Supply Curve) et celui de la demande (Demand Curve) sont des outils puissants pour prévoir les variations des prix des actions et des actifs financiers. Cet article vous aidera à comprendre comment ces graphiques fonctionnent et comment les utiliser pour prendre des décisions d’investissement éclairées.

Graphique de l’offre et de la demande : la différence essentielle que tout investisseur doit connaître

Les gens confondent souvent ces deux concepts, mais comprendre leur différence est indispensable.

Demande (Demand) : c’est la volonté d’acheter un produit, ou sur le marché boursier, la volonté de détenir un actif. En traçant la quantité demandée à différents niveaux de prix, on obtient une courbe de demande généralement inclinée vers le bas de gauche à droite, ce qui signifie que lorsque le prix baisse, les acheteurs sont prêts à acheter davantage.

Offre (Supply) : c’est la volonté de vendre un produit. En traçant la quantité que les vendeurs sont disposés à vendre à différents prix, la courbe d’offre (Supply Curve) s’incline vers le haut de gauche à droite, indiquant que lorsque le prix augmente, les vendeurs sont prêts à offrir davantage.

Facteurs influençant la variation de la courbe d’offre sur le marché

La courbe d’offre n’est pas fixe. Plusieurs facteurs peuvent la faire bouger :

Coûts de production : si les coûts augmentent, par exemple avec une hausse des salaires ou des prix des matières premières, les producteurs voudront un prix plus élevé pour vendre, déplaçant la courbe d’offre vers la gauche. À l’inverse, une nouvelle technologie réduisant les coûts déplace la courbe vers la droite.

Politique d’entreprise : une société qui rachète ses propres actions réduit le nombre d’actions en circulation, déplaçant la courbe d’offre vers la gauche. Une augmentation de capital augmente l’offre, déplaçant la courbe vers la droite.

Réglementations : des règles du marché, comme une période de silence après une IPO, peuvent limiter la vente d’actions par certains actionnaires, modifiant la courbe d’offre.

Utiliser la courbe d’offre pour l’analyse technique

Les traders utilisant le Price Action lisent souvent la courbe d’offre via l’observation des chandeliers. Lorsqu’un grand chandelier rouge apparaît, c’est un signe d’une forte pression vendeuse (offre accrue). À l’inverse, un grand chandelier vert indique une forte pression acheteuse.

Support & Résistance : ces concepts s’appuient aussi sur la logique de l’offre et de la demande. La résistance est une zone où les vendeurs attendent que le prix atteigne pour vendre, représentant une « offre dense ». Le support est une zone où les acheteurs attendent que le prix baisse, représentant une « demande forte ».

Tendances : si le prix atteint régulièrement de nouveaux plus bas, cela indique que l’offre reste forte, et la tendance à la baisse pourrait continuer.

Zone de demande et d’offre : appliquer le graphique pour trader

La technique Demand Supply Zone identifie précisément où se trouvent sur le graphique des zones d’offre ou de demande fortes.

DBR : quand une action chute puis remonte

Une chute rapide (Drop) indique une forte pression vendeuse. Ensuite, le prix se stabilise (Base) grâce à l’achat. Lorsqu’un catalyseur positif intervient, le prix rebondit (Rally). Cela aide le trader à entrer au bon moment.

RBD : quand une action monte puis redescend

Inversement, une forte hausse (Rally) suivie d’une consolidation (Base) puis d’une chute (Drop) indique une pression vendeuse sous-jacente. Le trader peut vendre à ce moment.

RBR et DBD : tendances continues

Souvent, on observe des séquences comme RBR (Rally-Base-Rally), montrant une force acheteuse persistante, ou DBD (Drop-Base-Drop), indiquant une pression vendeuse continue.

Utiliser l’offre et la demande pour l’analyse fondamentale

Les analystes fondamentaux pensent que lorsqu’une bonne nouvelle concernant une société sort, la demande pour ses actions augmente, tandis que l’offre diminue, ce qui fait monter le prix. Inversement, une mauvaise nouvelle augmente l’offre et réduit la demande, faisant baisser le prix.

L’intérêt de cette analyse est que les investisseurs peuvent anticiper ces changements avant qu’ils ne se reflètent dans le prix. Lire la courbe d’offre et surveiller les signaux d’alerte de changement d’offre est donc une compétence cruciale.

En résumé : la courbe d’offre, un outil, pas une vérité absolue

Les graphiques d’offre et de demande restent des bases solides pour l’analyse des prix. Que vous soyez analyste fondamental ou trader technique, comprendre comment ces courbes influencent le prix vous aidera à prendre des décisions d’investissement plus confiantes.

Ce cours nécessite une pratique concrète : lire les graphiques réels, analyser les prix en temps réel, et expérimenter l’application de ces concepts. La compréhension de l’offre, de la demande et de l’équilibre des prix est un apprentissage sans fin. Plus vous vous entraînerez, plus vous serez précis dans la lecture des graphiques et dans l’interprétation du marché.